為了凈化市場環(huán)境、保護投資者權益，助力公開透明、健康發(fā)展的資本市場的培育，自2020年11月21日起，由《大眾證券報》舉辦的“第十屆(2020年)十大黑榜上市公司”評選活動正式啟動，同時向廣大讀者征集黑榜公司候選名單。根據(jù)征集結果，共有22家上市公司入圍候選名單，候選名單于2020年12月5日對外公布。經(jīng)過讀者推薦、專家評選，“2020年十大黑榜上市公司”評選結果近日揭曉，它們分別是獐子島、ST康美、廣州浪奇、*ST輔仁、ST舍得、*ST眾泰、*ST金鈺、ST金剛、*ST拉夏和天齊鋰業(yè)。

三家公司“二度上榜”

在本屆黑榜評選過程中，獐子島自投票開始后一直穩(wěn)居榜首，其上榜理由為“造假多年被實錘”。

2014年以來的“扇貝去哪兒了”終于真相大白，獐子島財務造假去年被坐實。2020年6月23日，獐子島收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》。證監(jiān)會對獐子島給予警告，并處以60萬元罰款，對15名責任人員處以3萬元至30萬元不等罰款，對4名主要責任人采取5年至終身市場禁入。同時，獐子島控股股東長海縣獐子島投資發(fā)展中心收到大連市中級人民法院的 《刑事判決書》，其在公司2014年1-9月發(fā)生重大虧損的情況公開披露前，存在敏感期內有減持股票的行為，被大連中院判處犯內幕交易罪，判處罰金1200萬元，追繳非法所得1131.6萬元。

在黑榜評選過程中，投資者對于獐子島的評論可謂“熱烈”：“獐子島，太黑了!”“獐子島早該退市，可還依舊在蹦跶，為什么?”“獐子島，還我血汗錢!”“獐子島這樣的公司能在大A活得那么長遠是全世界的奇跡?！薄扳訊u那故事講得可神了，逼得國家都用上衛(wèi)星了。”“獐子島扇貝又要離家出走了，他們說過段時間再回來。”“無論如何，獐子島的黑榜第一，是實至名歸!”……

排在第二、三位的分別是ST康美、廣州浪奇，ST康美系因為信披違法遭處罰，廣州浪奇則歸咎于5.72億元存貨“不翼而飛”。值得一提的是，前三甲的公司中獐子島、ST康美均是第二次上榜：獐子島是“2014年十大黑榜上市公司”第二名;ST康美則位“2019年十大黑榜上市公司”榜首。除了獐子島、ST康美外，“2020年十大黑榜上市公司”中還有*ST輔仁曾于2019年上榜，其時排在第七。

刑法修正案將大幅提高違法成本

在歷屆黑榜評選活動中，專家學者為中國資本市場的規(guī)范發(fā)展提出了建設性意見，常常得到監(jiān)管層的積極回應。在2020年黑榜上市公司評選中亦不例外：2020年12月26日，第十三屆全國人大常委會第二十四次會議審議通過了刑法修正案(十一)，將于2021年3月1日起施行。這是繼《證券法》修改后涉及資本市場的又一項重大立法活動。修改后的《刑法》大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假等犯罪的處罰力度，強化對控股股東等“關鍵少數(shù)”的刑事責任追究，并明確將保薦人作為犯罪主體適用該罪追究刑事責任。

刑法修正案通過當晚，證監(jiān)會網(wǎng)站即發(fā)表題為《彰顯“零容忍”決心 保障資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展》的文章表示祝賀。證監(jiān)會表示，近年來，隨著資本市場快速發(fā)展，證券期貨犯罪出現(xiàn)了一些新情況、新問題。一段時間以來，由于犯罪成本低，發(fā)生了一些惡性財務造假案件，損害廣大投資者合法權益，危及市場秩序，制約資本市場功能的有效發(fā)揮，市場反應強烈。此次刑法修改大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假、中介機構提供虛假證明文件和操縱市場等四類證券期貨犯罪的刑事懲戒力度，為打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場提供了堅實的法治保障。下一步，證監(jiān)會將推動加快修改完善刑事立案追訴標準，加強修正案的法治宣傳教育，不斷深化與司法機關的協(xié)作配合，堅持“零容忍”打擊欺詐發(fā)行、信息披露造假等各類證券期貨違法犯罪行為，切實提高違法成本，有效保護投資者合法權益，全力保障資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

廣東奔犇律師事務所主任劉國華律師告訴記者：“繼《證券法》大幅提高證券市場違法違規(guī)者的民事責任和行政責任之后，本次刑法修正案大幅增加了證券市場違法違規(guī)者的刑事責任，加大了對違法違規(guī)者的全方位打擊力度，極大地提高了對證券市場違法違規(guī)者和妄圖違法違規(guī)者的震懾力度，懲惡即是揚善，這有助于提升投資者的投資信心，為打造一個健康良好穩(wěn)定的證券市場提供了堅實的法治保障?！?/p>

“刑法修正案通過，欺詐發(fā)行、信披造假等金融犯罪成本大大提高。以前市場所詬病的是上市公司欺詐造假，獲利空間與代價不成正比?，F(xiàn)在犯罪成本提上去了，那么以后上市公司質量就有希望慢慢提上去。A股‘慢?！善凇！庇匈Y深市場人士接受《大眾證券報》記者采訪時表示。

記者 張世斌

2020年十大黑榜上市公司名單

1

獐子島

(002069)

上榜理由：

造假多年被實錘

公司全稱：獐子島集團股份有限公司

情況概述：2014年以來的“扇貝去哪兒了”終于真相大白，獐子島財務造假被坐實。2020年6月23日，獐子島收到證監(jiān)會下發(fā)的《行政處罰決定書》和《市場禁入決定書》。證監(jiān)會對獐子島給予警告，并處以60萬元罰款，對15名責任人員處以3萬元至30萬元不等罰款，對4名主要責任人采取5年至終身市場禁入。

經(jīng)查，獐子島在2014年、2015年已連續(xù)兩年虧損的情況下，客觀上利用海底庫存及采捕情況難發(fā)現(xiàn)、難調查、難核實的特點，不以實際采捕海域為依據(jù)進行成本結轉，導致財務報告嚴重失真;2016年通過少記錄成本、營業(yè)外支出的方法將利潤由虧損披露為盈利;2017年將以前年度已采捕海域列入核銷海域或減值海域，夸大虧損幅度。此外，公司還涉及《年終盤點報告》和《核銷公告》披露不真實、秋測披露不真實、不及時披露業(yè)績變化情況等多項違法事實。

同時，獐子島控股股東長?？h獐子島投資發(fā)展中心收到大連市中級人民法院的 《刑事判決書》，其在公司2014年1-9月發(fā)生重大虧損的情況公開披露前，存在敏感期內有減持股票的行為，被大連中院判處犯內幕交易罪，判處罰金1200萬元，追繳非法所得1131.6萬元。

截至2020年11月19日，獐子島自身連續(xù)12個月內累計訴訟金額合計為1107.62萬元。11月21日，獐子島又公告披露，大連市中級人民法院已受理自然人馬光等5人起訴公司證券虛假陳述責任糾紛一案，訴訟金額共計1087.66萬元。

2

ST康美

(600518)

上榜理由：

信披違法遭處罰

公司全稱：康美藥業(yè)股份有限公司

情況概述：2020年5月14日，證監(jiān)會對康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場禁入決定，決定對康美藥業(yè)責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對21名責任人員處以10萬元至90萬元不等罰款，對6名主要責任人采取10年至終身證券市場禁入措施。相關中介機構涉嫌違法違規(guī)行為正在行政調查審理程序中。同時，證監(jiān)會已將康美藥業(yè)及相關人員涉嫌犯罪行為移送司法機關。

2016年至2018年期間，康美藥業(yè)虛增巨額營業(yè)收入，通過偽造、變造大額定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會計確認和計量條件工程項目納入報表、虛增固定資產(chǎn)等。同時，康美藥業(yè)存在控股股東及其關聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金情況。

2020年6月7日，ST康美收到廣東證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書，因公司披露的2019年度經(jīng)營業(yè)績多次出現(xiàn)大幅變動，相關信息披露不及時不準確。11月9日，ST康美被上海市第二中級人民法院列為被執(zhí)行人，單條被執(zhí)行金額超過5000萬元。當前，公司共2件被執(zhí)行案件，未履行總金額超過5060萬元。

3

廣州浪奇

(000523)

上榜理由：

5.72億元存貨“不翼而飛”

公司全稱：廣州市浪奇實業(yè)股份有限公司

情況概述：老牌日化企業(yè)廣州浪奇因“5.72億元存貨不見了”，引發(fā)了資本市場的高度關注。2020年9月27日，公司稱存儲在倉儲公司的貨物“不翼而飛”，存貨價值高達5.72億元，而倉儲方否認簽署相關倉儲合同，也否認保管有公司存儲的貨物，同時不配合公司進行貨物盤點和抽樣檢測工作，該存貨涉及風險，未來可能全額計提存貨跌價準備。

此外，因資金鏈緊張，廣州浪奇有近4億元債務產(chǎn)生違約以及有10余個銀行賬戶被凍結。經(jīng)公司財務部門統(tǒng)計，公司逾期債務合計3.95億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的20.74%。此外，12個銀行賬戶被凍結，其中10個賬戶被凍結原因為金融借款合同糾紛被法院強制執(zhí)行。

4

*ST輔仁

(600485)

上榜理由：

四年虛增逾19億元貨幣資金

公司全稱：輔仁藥業(yè)集團制藥股份有限公司

情況概述：*ST輔仁2019年留下的巨款“走失”之謎，終于在2020年9月17日揭曉謎底。2017年*ST輔仁將開藥集團納入合并報表。*ST輔仁、開藥集團以前年度向輔仁集團、輔仁控股提供的資金在2017年、2018年絕大部分仍未歸還，且發(fā)生新的占用，*ST輔仁未將相關資金占用情況入賬也未披露這一情況。

*ST輔仁四年虛增逾19億元貨幣資金。其中，2015年公司虛增貨幣資金6380萬元占當年年報披露的期末凈資產(chǎn)的15.17%;2016年年報虛增貨幣資金 7200萬元占當年年報披露的期末凈資產(chǎn)16.63%;*ST輔仁2017年報虛增貨幣資金46710萬元，占當期末披露凈資產(chǎn)的10.02%;2018年虛增貨幣資金133663.28萬元，占披露的當期末凈資產(chǎn)的24.45%。

5

ST舍得

(600702)

上榜理由：

間接控股股東違規(guī)占用資金

公司全稱：舍得酒業(yè)股份有限公司

情況概述：根據(jù)公司公告，2019年1月1日-2020年8月19日，子公司舍得營銷累計支付關聯(lián)方蓬山酒業(yè)非經(jīng)營性資金40.09億元，上述資金尚有4.75億元未收回。因天洋控股及其關聯(lián)方未在2020年9月19日前歸還非經(jīng)營性占用本金及利息，公司觸發(fā)了 “上市公司股票被實施其他風險警示”的相應情形，股票被上交所實施“其他風險警示”。

截至2020年11月21日，公司尚未收到天洋控股及其關聯(lián)方資金占用的本金及利息。因天洋控股所持公司直接控股股東沱牌舍得70%股權先后多次被采取司法保全措施，公司可能存在實控人變更的風險。

6

*ST眾泰

(000980)

上榜理由：

財報被“非標”，控股股東違規(guī)占款

公司全稱：眾泰汽車股份有限公司

情況概述：公司2019年度實現(xiàn)營收29.86億元，同比下降79.78%，凈利則由2018年度的盈利8億元變?yōu)樘潛p111.9億元。由于子公司永康眾泰未能完成業(yè)績承諾，公司計提了61.07億元的商譽減值準備。根據(jù)公司與控股股東鐵牛集團簽訂的《協(xié)議》，鐵牛集團需對公司進行補償。截至審計報告日，*ST眾泰尚未收到鐵牛集團的補償款，會計師事務所也未能就上述業(yè)績補償?shù)目墒栈匦垣@取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)。由于會計師事務所對公司2019年度財報出具了無法表示意見的審計報告，公司股票被實行“退市風險警示”處理。

此外，由于違規(guī)占用上市公司資金逾3億元未履行信披義務，控股股東鐵牛集團被證監(jiān)局出具警示函。

7

*ST金鈺

(600086)

上榜理由：

控股股東和實控人信披違法

公司全稱：東方金鈺股份有限公司

情況概述：*ST金鈺控股股東興龍實業(yè)及實控人趙寧于2020年9月收到《行政處罰事先告知書》。

經(jīng)查明，中國藍田為“農業(yè)部主管的全民所有制企業(yè)”信息披露存在虛假記載、中國藍田未按規(guī)定履行要約收購義務。湖北證監(jiān)局擬決定對中國藍田給予警告，并處以40萬元罰款;對直接責任人湯喆給予警告，并處以10萬元罰款;對中國藍田未依法履行要約收購義務的行為，給予警告，并處以20萬元罰款;對湯喆給予警告，并處以10萬元罰款;對趙寧信披違法行為給予警告，并處以40萬元罰款;對興龍實業(yè)信披違法行為給予警告，并處以40萬元罰款。10月27日，*ST金鈺公告稱公司涉四項訴訟案件，涉案本金約為3.01億元。

8

ST金剛

(300064)

上榜理由：

違規(guī)擔保糾紛波及多家銀行

公司全稱：鄭州華晶金剛石股份有限公司

情況概述：2020年3月以來，ST金剛連發(fā)三份訴訟事項進展公告，公司截至2020年3月25日涉及45項訴訟、仲裁案件，案件金額約為44.32億元。經(jīng)自查，上訴相關擔保事項未經(jīng)ST金剛董事會、股東大會及相關決策程序審議批準，ST金剛表示已聘請律師提起上訴。自2019年12月起，已有國有銀行、股份行、城商行等多家銀行起訴ST金剛。

在2019年業(yè)績快報中，公司表示：“公司涉訴案件中部分借款或擔保糾紛引起的訴訟事項未經(jīng)公司董事會、股東大會及相關決策程序審議批準，如法院最終判決公司或子公司承擔賠償責任，將對公司產(chǎn)生重大不利影響。”截至2020年11月，ST金剛及子公司涉及訴訟案件64項，案件金額約為48.12億元。

9

*ST拉夏

(603157)

上榜理由：

業(yè)績巨虧，財報被“非標”

公司全稱：新疆拉夏貝爾服飾股份有限公司

情況概述：由于業(yè)績連續(xù)兩年虧損，法國子公司被當?shù)胤ㄔ翰枚ㄟM入司法清算程序，上市公司已喪失對其控制權，會計師事務所無法就報表中相關科目的核算獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)及相關材料，導致公司2019年度財報被“非標”。

由于公司2018年度、2019年度連續(xù)兩個會計年度凈利潤為負值，公司A股股票被實施退市風險警示。2020年三季報顯示，*ST拉夏前三季度實現(xiàn)營收17.41億元，同比下滑69.75%;虧損7.83億元。

此外，因公司控股股東、實控人邢加興及其一致行動人上海合夏合計持有的18680萬股A股股票將面臨被司法拍賣。本次拍賣或變賣股份如全部或大部分成交，將可能導致公司控股股東、實控人發(fā)生變更。

10

天齊鋰業(yè)

(002466)

上榜理由：

百億元債務存在違約風險

公司全稱：天齊鋰業(yè)股份有限公司

情況概述：2020年11月14日，天齊鋰業(yè)發(fā)布一則重大風險事項進展公告稱，因流動性持續(xù)緊張，有18.84億美元(約合124億元人民幣)并購貸款將于11月底到期，存在無法及時、足額償付導致違約的可能性。天齊鋰業(yè)還在公告中稱，公司存在“交叉違約風險”。若無法妥善解決流動性危機，公司年度業(yè)績將受不利影響，并存在被實施退市風險警示的可能。

截至2020年9月30日，天齊鋰業(yè)短期借款、一年內到期的非流動負債、長期借款、應付債券等各類借款余額分別為31.21億元、133.05億元、130.26億元、20.26億元，合計達314.78億元。