IDC(互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心)是新基建代表性領(lǐng)域之一，產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)加碼。2020年3月4日，數(shù)據(jù)中心與5G網(wǎng)絡(luò)被一同列入新型基礎(chǔ)設(shè)施范疇。同年4月，在發(fā)改委舉行的例行新聞發(fā)布會上，發(fā)改委進一步深化了對于數(shù)據(jù)中心的定位，將其確定為算力基礎(chǔ)設(shè)施。在此之后，圍繞新基建的重要定位，與IDC相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)落地。

去年5月，上海市發(fā)布《上海市推進新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動方案(2020-2022)》。同年6月，廣東省工信廳發(fā)布《廣東省5G基站和數(shù)據(jù)中心總體布局規(guī)劃 (2021-2025)》。產(chǎn)業(yè)政策持續(xù)加碼，有望促進國內(nèi)IDC行業(yè)加速發(fā)展。

IDC行業(yè)具備較強的專業(yè)門檻，客戶端方面體現(xiàn)在對“風(fēng)火水電”等基礎(chǔ)資源的綜合管理以滿足客戶高穩(wěn)定運營的要求;基于全生命周期運維管理經(jīng)驗通過數(shù)據(jù)中心架構(gòu)的優(yōu)化設(shè)計來滿足客戶較為苛刻的建設(shè)成本要求;對土地、電力、能耗指標(biāo)等資源的綜合協(xié)調(diào)以滿足客戶及時交付的要求。人才供給方面，成熟的運維人員相對短缺，數(shù)據(jù)中心的運營管理服務(wù)要求技術(shù)人員擁有計算機、通信等全方位知識體系，同時具備現(xiàn)場具體的實施和管理經(jīng)驗。

IDC行業(yè)景氣度可由云廠商資本開支、相關(guān)硬件公司收入等指標(biāo)進行觀察。亞馬遜2020年四季度資本開支達到148億美金。此外BMC廠商臺灣信驊2021年1月份營收繼續(xù)保持同比正增長，行業(yè)景氣度有望邊際改善。此外，2020年疫情推動線上化加速，帶動IDC公司上電率提升，頭部互聯(lián)網(wǎng)公司占比較高的IDC公司有望逐漸進入業(yè)績釋放期。

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在產(chǎn)業(yè)政策的推動下，專業(yè)化的IDC上市公司更具競爭力。重點推薦光環(huán)新網(wǎng)、數(shù)據(jù)港。 華泰證券