圖片來源：鄭州銀行

3月5日，十三屆全國人大四次會議在人民大會堂開幕，《2021政府工作報告》（以下稱《報告》）發(fā)布后，各代表團分組審議。

全國人大代表，鄭州銀行黨委書記、董事長王天宇認為，《報告》中的不少內容和金融業(yè)息息相關，深刻體現(xiàn)了黨中央國務院引領金融業(yè)高質量發(fā)展的指導思想和行動綱領。結合《報告》中與金融業(yè)相關的內容，王天宇暢談以下幾點感受和體會：

一、關于優(yōu)化存款利率監(jiān)管方面

《報告》中提到“要優(yōu)化存款利率的監(jiān)管”。王天宇認為，這有利于引導金融系統(tǒng)加大向實體經(jīng)濟讓利力度，推動實體的實際貸款利率進一步降低。

一方面，優(yōu)化存款利率有利于緩解銀行資本補充壓力。金融系統(tǒng)尤其是中小銀行，現(xiàn)在面臨的主要的風險來自于信貸風險。信貸風險的化解導致中小銀行內生利潤大幅度降低，進而導致核心資本的內生補充力度減少。核心資本補充不足，進一步向實體經(jīng)濟讓利的空間就會受限。因此，為了進一步向實體經(jīng)濟讓利，就需要做好存款利率的監(jiān)管。

“從支持實體經(jīng)濟角度看，國家關注銀行貸款利率是合情合理的。”王天宇建議，也應同時兼顧考慮金融機構的經(jīng)營風險，使銀行的收益能夠覆蓋風險。如果只讓貸款利率下降，不對存款利率進行監(jiān)管，就會導致存貸利差過快收窄，金融系統(tǒng)特別是中小銀行機構補充資本壓力過大，信貸風險不能快速消化，反而不利于向實體經(jīng)濟讓利。

另一方面，優(yōu)化存款利率監(jiān)管有利于避免市場過度競爭。2020年，雖然存貸款都實現(xiàn)了二十萬億元左右的增長，但是存款絕大部分都留在了國有大行。中小銀行由于在品牌優(yōu)勢、信譽度及產(chǎn)品創(chuàng)新能力等方面不如國有大行，存款競爭力不強，所以吸收存款的成本比較高，同時也造成了一些中小銀行機構介入互聯(lián)網(wǎng)異地吸收存款，形成風險隱患。人民銀行、銀保監(jiān)會對此也開始監(jiān)管并給于一定限制。

“加強存款利率監(jiān)管，建議盡快出臺一些具體化的措施，降低銀行尤其是中小銀行的存款利率。”王天宇表示，這有利于中小銀行獲得更多低成本資金，從而更好地向實體經(jīng)濟讓利。從人民銀行和監(jiān)管部門的角度上講，主要是引導廣大企業(yè)和居民選擇合理的金融工具，避免金融機構的過度競爭導致存款成本的剛性不降。

二、關于確保中小銀行流動性安全方面

王天宇認為，為引導中小銀行更好支持實體經(jīng)濟發(fā)展，除了上面說的優(yōu)化存款利率監(jiān)管外，還應鼓勵其多渠道增強流動性安全：

一是建議適當放松同業(yè)負債監(jiān)管。目前，國有銀行和股份制銀行的流動性很充足，但中小銀行流動性不足。借助大行的同業(yè)負債，包括發(fā)行同業(yè)存單等，是中小銀行增加流動性的一個重要手段。鑒于當前抗擊疫情和恢復經(jīng)濟發(fā)展的實際需要，可考慮暫時適當放松同業(yè)負債監(jiān)管，增加中小銀行流動性，更多地支持實體經(jīng)濟和小微企業(yè)。

二是建議進一步加大定向降準的力度。國有大行流動性較為充足，準備金可暫不下調；中小銀行和農(nóng)村金融機構，準備金還有進一步下降的空間。通過降低準備金，可增加中小銀行和農(nóng)村金融機構流動性，有助于他們更好地支持實體經(jīng)濟。

三、關于化解中小銀行風險方面

當前，銀行最大的風險還是信用風險。王天宇表示，為了減少中小銀行信用風險，應引導其提升內部風險處置的速度和力度，這需要國家層面繼續(xù)出臺完善不良資產(chǎn)處置相關的辦法，包括處置不良資產(chǎn)的途徑措施以及稅務政策、核銷政策、擴大試點等。為此，王天宇提出《關于加快中小銀行不良資產(chǎn)處置的建議》。

同時，王天宇也希望政府層面能出臺政策加快市場的出清，對一些經(jīng)營陷入重大困境，甚至面臨死局的金融機構，利用債轉股、司法重整、重組等方式，加速市場出清力度；對于一些經(jīng)營相對穩(wěn)健、有一定抗風險能力的中小銀行機構，監(jiān)管部門能給予一定的“風險處置窗口期”，支持中小銀行“以時間換空間”，在核銷風險資產(chǎn)上給一些時間空間，多一點稅前扣除政策等。

在風險出清的過程中，王天宇認為，還應通過債權保護、風險補償?shù)却胧M量維護金融機構里的弱勢群體，即中小銀行和農(nóng)村金融機構的合法利益，減少惡意破產(chǎn)逃避銀行債務等問題，讓中小銀行有能力更多的向民營和小微企業(yè)讓利。

四、關于銀行業(yè)信息共享方面

《報告》中提到“要加快信用信息共享步伐”。關于這一方面，王天宇建議從頂層設計方面入手，引導省、市、縣三級政府，加速各種信用數(shù)據(jù)的共享步伐，幫助銀行精準營銷，減少風險。金融機構風險減少也就是意味著盈利增加，進而增強金融機構內生資本補充能力，也就更有能力給實體經(jīng)濟讓利。所以，王天宇認為，信用信息共享也是金融機構增加利潤補充內生資本、向實體經(jīng)濟讓利的有效手段之一。

“因此，建議國家能夠在信用信息共享方面出臺一些比較優(yōu)惠的措施，鼓勵金融機構運用信息共享，推動數(shù)字化轉型，控制好信用風險。”王天宇表示，同時要打破各種數(shù)據(jù)信息的壟斷，推動信用數(shù)據(jù)共享到所有的金融機構，而不是壟斷在個別的大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，包括電商企業(yè)手中，“這些數(shù)據(jù)應該作為國家資源，提升到國家層面，進行統(tǒng)一共享。通過打破壟斷，中小企業(yè)、銀行等機構從國家數(shù)據(jù)庫里共享數(shù)據(jù)信息。”

五、關于強化金融控股公司和金融科技監(jiān)管方面

《報告》中提到“要強化金融控股公司和金融科技監(jiān)管”。

“過去，我們對P2P、互聯(lián)網(wǎng)貸款的監(jiān)管不太到位，造成了金融市場的混亂。”王天宇認為，應特別強調加強對金融控股公司和金融科技的監(jiān)管，確保金融創(chuàng)新在審慎監(jiān)管的前提下進行。過度的金融創(chuàng)新可能擾亂了市場，建議進一步強化對金融科技，尤其是金融控股的資本無序擴張的監(jiān)管，避免這個金融風險的外溢，打破金融壟斷，推動金融信息資源共享，鼓勵更多的中小銀行機構能夠享受到國家數(shù)據(jù)資源，提升中小銀行的實力，從而更好支持中小企業(yè)和實體經(jīng)濟。

六、關于推進資本市場改革方面

《報告》中提到：穩(wěn)步推進注冊制改革，實現(xiàn)常態(tài)化的退市機制，加強債券市場建設，更好地發(fā)揮多層次的資本市場作用，拓展金融市場主體的融資渠道。

王天宇介紹，2020年我國社會融資總量為36萬億元，其中信貸20萬億元，金融系統(tǒng)仍然發(fā)揮了60%的主力軍的作用。目前金融系統(tǒng)的風險集聚仍然較大，進一步分散金融機構的風險，降低對銀行的融資依賴程度，就需要加強直接融資渠道，而直接融資渠道，一個是債券市場的管理，一個是股票市場的管理。

王天宇認為，通過資本市場改革，讓更多的企業(yè)、機構、個人能夠直接參與市場的融資，包括購置股票、買賣債券等，這樣的話，金融系統(tǒng)的風險就比較分散，有利于防范區(qū)域性、系統(tǒng)性的金融風險。

因此，在王天宇看來，資本市場的改革，要加速注冊制，發(fā)展好的企業(yè)，能上市的就加速上市；發(fā)生財務造假、資不抵債、技術性破產(chǎn)的企業(yè)，要加速退市。“讓上市和退市形成常態(tài)化的機制，打開資本市場渠道以，更有利于規(guī)避風險。”

七、關于鼓勵中小銀行多渠道補充資本方面

《報告》中提出，繼續(xù)多渠道補充中小銀行資本，強化公司治理。王天宇的議案同樣有中小銀行多渠道補充資本的建議。

王天宇認為，在資本金補充方面，中小銀行屬于弱勢群體，因為現(xiàn)在的中小銀行估值都比較低，盈利水平也較低，所以在引進資本，包括戰(zhàn)投方面，困難確實很大；同時，建議進一步降低中小銀行支持普惠、支持民營小微貸款的風險計量，降低因核銷風險資產(chǎn)而發(fā)生的資本消耗，從而有利于擴大對中小企業(yè)的貸款的規(guī)模。

在王天宇看來，總體來說，一方面，需靠國家層面的頂層設計，包括發(fā)行專項債等多種資本補充工具，補充中小銀行資本；另一方面，進一步減少中小銀行的風險資本計量，包括表外風險的資本計量，以及操作風險資本計量，從政策宏觀層面想方設法降低中小銀行的資本消耗，避免以過量的資本消耗來支撐風險核銷。

八、關于鼓勵金融機構更大力度支持實體經(jīng)濟方面

“國家一直強調，金融機構要堅守服務實體經(jīng)濟的本分，這就是要求金融回歸本源。”王天宇表示，對于城商行來說，作為地方金融機構，更要堅守地方，立足本地，支持高科技企業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)以及小微、民營企業(yè)發(fā)展，推動當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結構調整，盡量不要跨區(qū)域發(fā)展業(yè)務，包括跨區(qū)域貸款、跨區(qū)域融資、跨區(qū)域吸收存款等。

結合多年工作實際，王天宇認為要鼓勵中小銀行更好立足地方、支持好地方，還需政府從以下三個方面予以政策支持：

一是延續(xù)有關優(yōu)惠政策。目前，我國經(jīng)濟還沒有完全得到恢復，金融機構的風險還沒得到有效處置，民營小微企業(yè)還存在融資難的問題。因此建議：延續(xù)一切有利于支持實體經(jīng)濟、支持民營、普惠、小微的政策，包括財政稅費優(yōu)惠、專項再貸款等政策。《報告》中也提出，要繼續(xù)實行小微企業(yè)的延期還本付息，擴大再貸款再貼現(xiàn)的支持。“同時我個人也呼吁人民銀行和監(jiān)管部門能夠繼續(xù)保留支持實體經(jīng)濟上的一些政策。”

二是延長擔保降費獎補政策，建立風險分擔機制。鼓勵銀行對中小企業(yè)融資，延長小微企業(yè)融資擔保、降費獎補政策，需要完善貸款風險分擔機制。具體由誰來支持中小企業(yè)、支持普惠金融？如果發(fā)生了風險，由誰承擔？如何化解？針對這些現(xiàn)實問題，如果能夠建立良好的貸款風險分擔機制，銀行企業(yè)共擔風險，形成支持小微普惠金融的金融生態(tài)體系，無疑將更有利于銀行對中小企業(yè)的支持，也有利于中小企業(yè)減費降費。

三是建議人民銀行及監(jiān)管部門通過補償鼓勵政策，引導金融機構加大實體經(jīng)濟支持。比如，金融機構擴大信用貸款，包括首貸戶，隨借隨還貸款等，人民銀行可以給予更多財政補償和資金支持，在MPA考核等方面給予有力支持；監(jiān)管部門可以給予一些監(jiān)管政策支持，引導金融機構加大支持實體經(jīng)濟的投入。

再如，如果銀行資金投向高科技領域、綠色發(fā)展領域，政府也可以采取成立科技引導基金等模式，與銀行合作開展投貸聯(lián)動，分擔企業(yè)風險。為此，王天宇也提出相關建議。

九、關于信用環(huán)境建設方面

“為了維護銀行利益、加大對實體經(jīng)濟支持力度，同時也為了保證不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風險，需要全社會共同建立良好的信用環(huán)境。”王天宇建議政府層面加大對“逃廢債”打擊的力度。

王天宇表示，政府應進一步加強對債券市場的管理，壓實地方主體的責任，省市政府平臺、國有企業(yè)發(fā)行的債券，省市政府應該承擔主體信用責任，建議通過成立紓困基金或債券違約基金，來維護當?shù)氐膫庞檬袌霏h(huán)境，讓金融機構能夠放心的投資評級比較好的民營企業(yè)以及國有企業(yè)平臺發(fā)行的債券，保持良好的金融生態(tài)環(huán)境，激發(fā)市場活力，引導金融機構更多地投向新基建、新經(jīng)濟、普惠和民營，有效控制資金流向房地產(chǎn)等國家明令禁止行業(yè)。

十、關于貨幣政策方面

在王天宇看來，2020年，為了推動經(jīng)濟復蘇，國家加大了債券發(fā)行力度，包括專項債、抗疫債、地方債，M2增速在10%以上，已經(jīng)超過了名義GDP的增速，有可能會帶來物價上漲，形成通脹風險，推升房地產(chǎn)價格、股票價格以及其他資產(chǎn)價格。

王天宇表示，今年的貨幣政策整體是穩(wěn)健的，也更加靈活精準合理適度。為了有效地減少滯脹風險，穩(wěn)健的貨幣政策應更加體現(xiàn)靈活精準合理適度原則。既保持市場流動性充足，又不能造成流動性泛濫，以避免通脹帶來的壓力。

“另外，建議適度管控政府債務，宏觀杠桿率不能超警戒線。”王天宇認為，《報告》提出“貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速與名義GDP增速基本匹配，保持流動性合理充裕，保持宏觀杠桿率穩(wěn)定”，這說明今年的貨幣政策不會“大水漫灌”，也不會急轉彎，因此，今年還是應該有充足的貨幣供應，來保證這個流動性；同時也不會大規(guī)模的增長債務，包括居民杠桿、企業(yè)杠桿、政府杠桿，都應該有所控制。

“今年的GDP增速定的是6%，我們的社融貨幣供應量的增速不應該高于去年，這樣的增速我個人認為也是比較合適的。”王天宇說。