智能電動汽車是未來5-10年投資的優質”賽道”，在2020年風口啟動之初，市場最關注的是汽車的電動化屬性。

隨著蘋果、小米等手機廠商進入智能汽車”賽道”，以及華為、Mobileye、百度等新興Tier1賦能傳統車企后來居上，智能電動汽車格局充滿不確定性。而巨頭大規模入局，意味著行業逐漸走向成熟。智能電動汽車終局不定，但在不確定中尋找確定性，當前階段上游零部件產業鏈的投資機會是相對確定的。

當前階段在汽車這個龐大應用場景下，集結云計算、AI、物聯網等前沿技術，正經歷電動化、智能化、網聯化、共享化變革。在特斯拉、蔚來、小鵬等造車新勢力推動下，智能汽車商業化落地漸行漸近，也將帶動上游產業鏈投資機會。圍繞汽車智能化這條主線，技術架構可以分成感知-決策-執行層，感知層是汽車的“眼睛”，將率先受益。

預計到2030年智能駕駛所帶動的感知層硬件市場規模可達3892億元，10年CAGR為23%。其中攝像頭1232億元，10年CARG為21%;超聲波雷達332億元，10年CARG為12%;毫米波雷達960億元，10年CARG為16%;激光 雷 達 1367億 元 ，2025-2030年CARG為41%。

感知層四個“賽道”中：攝像頭增長確定性最強，在鏡頭和CMOS產業鏈環節格局向好;激光雷達“賽道”彈性最大，目前還處于技術驅動階段，風險與機遇并存;毫米波雷達猶存國產替代空間，雖然主要市場被Tier1占據，國產初創公司進行技術集成化創新，仍有打破壟斷的機會;超聲波雷達市場技術較為成熟，已有奧迪威等國內廠商布局。

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