去年12月，華為發(fā)布了其最新的AR開發(fā)引擎產(chǎn)品。根據(jù)華為官方消息，華為將于6月17日舉辦5G+AR全球線上+線下峰會，聯(lián)合全球運營商、管制機構(gòu)、合作伙伴、媒體、分析師等，共促5G+AR生態(tài)繁榮。

業(yè)內(nèi)人士表示，VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈較長，包括硬件、軟件、內(nèi)容、應(yīng)用和服務(wù)四個環(huán)節(jié)，其中硬件環(huán)節(jié)包括各種零部件和整機的創(chuàng)造、生產(chǎn)和銷售，軟件主要指各種操作系統(tǒng)、應(yīng)用和工具軟件等，內(nèi)容包括內(nèi)容制造和分發(fā)兩個環(huán)節(jié)，應(yīng)用則分為消費側(cè)和企業(yè)側(cè)，服務(wù)屬于支持環(huán)節(jié)，主要是云服務(wù)和通信網(wǎng)絡(luò)。

事件驅(qū)動 華為5G+AR峰會召開在即

根據(jù)華為官方消息，華為將于6月17日舉辦5G+AR全球線上+線下峰會，聯(lián)合全球運營商、管制機構(gòu)、合作伙伴、媒體、分析師等，共促5G+AR生態(tài)繁榮。

華為運營商BG首席營銷官蔡孟波將在峰會上發(fā)布 《AR洞察及應(yīng)用實踐白皮書》，深圳市通信管理局局長以“加速5G+AR融合發(fā)展，打造深圳5G夢想之城”為主題發(fā)表演講。

華為稱，隨著5G生態(tài)逐步成熟，增強現(xiàn)實技術(shù)(AR)與行業(yè)應(yīng)用的融合正在進入爆發(fā)期。

伴隨著5G網(wǎng)絡(luò)、IoT系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)等新型“基礎(chǔ)設(shè)施”初具規(guī)模，AR行業(yè)迅猛發(fā)展，并正在深度滲透各核心場景。近期工信部發(fā)布的《“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”十個典型應(yīng)用場景和五個重點行業(yè)實踐》中，就描繪了海爾利用5G、AR、AI等技術(shù)，實現(xiàn)了精密工業(yè)裝備的現(xiàn)場輔助裝配。

華為在VR/AR領(lǐng)域的布局早在2016年就開始了，2016年4月華為就發(fā)布了其首款VR眼鏡“HUAWEIVR”;支持手機、電腦和CloudVR三種平臺終端的華為VR2頭顯也已于2017年上市。2018年華為開發(fā)者大會上，華為發(fā)布了通用AR引擎“華為AREngine”。

“華為AREngine”面向所有開發(fā)者開放，開發(fā)者和第三方應(yīng)用能夠通過AREngineAPI接入華為的VR體系。華為還推出一整套開發(fā)套件，推動開發(fā)者和創(chuàng)業(yè)公司與其一起構(gòu)建AR/VR新生態(tài)。

“AR引擎就像拉鏈一樣，連接數(shù)字和物理世界，把客觀的世界數(shù)字化，然后連接到人們的身體上”，近日，華為消費者BGAR/VR產(chǎn)品技術(shù)總監(jiān)在技術(shù)研討會上指出，AR就是幾何智能，是未來社會的基礎(chǔ)能力，未來華為將攜手合作伙伴一起堅定地推進AR技術(shù)和生態(tài)的發(fā)展。

截至2020年8月，華為AREngine已覆蓋5億部華為手機終端設(shè)備，華為AR上架應(yīng)用數(shù)量達到380款，開發(fā)者注冊用戶達到1萬。

行業(yè)前景 全球AR設(shè)備未來出貨量或達千萬部

VR(VirtualReality)指虛擬現(xiàn)實，利用計算機模擬虛擬環(huán)境給用戶沉浸感，是一種創(chuàng)建與體驗虛擬世界的仿真系統(tǒng)，VR中不包含真實信息，用戶將自己的意識代入一個虛擬的世界。AR(Aug-mentReality)指增強現(xiàn)實，是一種將虛擬信息融合疊加在真實世界上的技術(shù)，利用計算機將文字、圖像、三維模型等信息仿真后應(yīng)用到現(xiàn)實世界中，虛擬信息與真實信息互相補充，實現(xiàn)對現(xiàn)實世界的“增強”作用。VR和AR統(tǒng)稱XR。

5G為虛擬現(xiàn)實的服務(wù)環(huán)節(jié)提供了基礎(chǔ)設(shè)施支撐。2019年是中國5G商用元年，2020年5G建設(shè)進程大幅提升，僅中國全年新建開通5G基站超60萬個。5G時代網(wǎng)絡(luò)主打超高速、低延時、海量連接、泛在網(wǎng)、低功耗，能在節(jié)省能源、降低成本的同時提高系統(tǒng)容量和大規(guī)模設(shè)備連接能力。5G的傳輸速度可以實現(xiàn)在云端完成虛擬現(xiàn)實交互應(yīng)用所需要的渲染，幫助用戶獲得可以媲美PC級的渲染質(zhì)量。

5G網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)結(jié)合云端和人工智能等技術(shù)的進步，為物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、云游戲、云視頻等應(yīng)用場景都創(chuàng)造了可能性，以可穿戴設(shè)備、虛擬現(xiàn)實、智能家居、智能醫(yī)療、車載智能終端等為代表智能硬件，在5G推動下會帶來蓬勃發(fā)展。

近年來5G的普及能有效的提升用戶AR/VR體驗感。同時，近年來基礎(chǔ)硬件如芯片、傳感器、光學元件、顯示屏等的提升，也為行業(yè)發(fā)展提供了硬件基礎(chǔ)。

目前全球多家科技巨頭如三星、華為、小米、Facebook等均已推出VR頭戴設(shè)備;同時頭部廠商積極拓展軟件生態(tài)，擴展VR設(shè)備用戶圈，VR生態(tài)快速成長，消費VR設(shè)備將進入快速滲透期。據(jù)市場研究公司Omdia預測，到2025年，VR活躍用戶將突破4500萬，消費類VR設(shè)備數(shù)量有望增加至4500萬臺。

自2021年以來，HTC、惠普公司等連續(xù)推出多款VR設(shè)備，主要為針對企業(yè)客戶的商用VR設(shè)備。VR技術(shù)已逐漸在我國的安防、房地產(chǎn)、教育、醫(yī)療等領(lǐng)域普及，據(jù)IDC統(tǒng)計及預測，2020年我國商用VR的市場規(guī)模約為243.4億元，預計到2024年將達到921.8億元，預計年復合增長率為39.5%。

根據(jù)IDC預測，2021年全球VR產(chǎn)品同比增長約為46.2%，且2020至2024年的復合增長率約為48%,，2025年全球AR設(shè)備出貨量將達到2440萬部(2020年全球VR/AR合計出貨僅584萬臺)。

投資思路 組裝、光學、精密功能件板塊將受益

VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈較長，包括硬件、軟件、內(nèi)容、應(yīng)用和服務(wù)四個環(huán)節(jié)，其中硬件環(huán)節(jié)包括各種零部件和整機的創(chuàng)造、生產(chǎn)和銷售，軟件主要指各種操作系統(tǒng)、應(yīng)用和工具軟件等，內(nèi)容包括制造和分發(fā)兩個環(huán)節(jié)，應(yīng)用則分為消費側(cè)和企業(yè)側(cè)，服務(wù)屬于支持環(huán)節(jié)，主要是云服務(wù)和通信網(wǎng)絡(luò)。

興業(yè)證券表示，目前VR行業(yè)處于快速發(fā)展期，主流VR品牌多為互聯(lián)網(wǎng)品牌、游戲主機品牌和手機品牌，目前主要供應(yīng)商多為手機鏈龍頭供應(yīng)商，業(yè)務(wù)多為電子元件、模組和組裝相關(guān)的業(yè)務(wù)，包括歌爾股份、舜宇光學等，但不同于其他消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的格局，以全志科技、瑞芯微、韋爾股份、匯頂科技等為代表的半導體企業(yè)有望在VR領(lǐng)域搶占國產(chǎn)替代先機。

此外，AR產(chǎn)業(yè)鏈目前仍處于發(fā)展初期，考慮到現(xiàn)有的手機品牌軟硬件生態(tài)系統(tǒng)優(yōu)勢，AR未來的龍頭品牌大概率為VR巨頭或者手機品牌，興業(yè)證券預計未來國內(nèi)供應(yīng)鏈也將以手機鏈為主。現(xiàn)有的AR產(chǎn)品中，組裝、電池、軟板、光學、精密功能件板塊A股龍頭公司將受益。國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的主要受益標的：組裝(立訊精密、歌爾股份、欣旺達)，結(jié)構(gòu)件(長盈精密)、電池(欣旺達、德賽電池)，軟板(鵬鼎控股、東山精密)、光學(水晶光電、歌爾股份、聯(lián)創(chuàng)電子、韋爾股份)、玻璃(藍思科技)SOC(全志科技、瑞芯微)、屏幕(京東方A、深天馬)。

目前，A股已有超圖軟件、巨人網(wǎng)絡(luò)在互動平臺表示已介入華為的AR/VR生態(tài)開發(fā)與適配。另有京東方A、水晶光電、歌爾股份、捷成股份、數(shù)碼視訊、福晶科技、潤建股份、大富科技、絲路視覺等明確表示已進行AR/VR相關(guān)技術(shù)儲備或布局。市場人士表示，VR/AR行業(yè)進入發(fā)展拐點，逐步進入產(chǎn)業(yè)化發(fā)展快車道。