近日，東方通與中國移動下屬的全資產業投資機構中移資本展開戰略合作，雙方在產品、技術研發、市場拓展等多方位協同發展，預計將為公司帶來累計不低于20億元新增合同。大額訂單落地持續驗證數字化與高景氣的共振，云化與國產化的疊加從工業拓展至金融等行業信創以及整體云服務板塊。

以中移資本所代表的中國移動作為公司電信領域的核心客戶，積極在信創領域深化合作。在戰略端，今年1月，公司與中移資本簽訂《股份認購協議》，擬定增引入中移資本強化運營商合作，預計定增完成后，中移資本持股比例達4.75%，成為公司第二大股東。在收入端，預計本次戰略合作將為公司帶來平均每年近7億元的新增合同，而2020年東方通收入為6.4億元，合作金額超市場預期，印證國產信創加速進入兌現階段。在技術端，技術合作有助于公司實現中間件及網絡管理等高毛利產品研發和打磨。

隨著國內頭部政府、電信、能源、金融等領域的央企、國企大金額訂單的頻繁落地，國產信創行業景氣度持續攀升。國內通用軟件廠商產品近年來持續在大客戶端打磨升級，標桿客戶案例原型有助于公司對其他L1級央企、國企進一步滲透，隨著國內企業數字化轉型動力、云化升級需求，行業國產化訂單多點開花正持續轉化為公司業績，頭部通用軟件廠商投資價值凸顯。

此外，以金融、電信為代表的行業信創接手黨政信創，實現規模化招標推動業務產品落地。具體來看，今年受益金融、電信等行業的信創招標進程加速，飛騰CPU出貨量有望大幅超過200萬片預期，東方通中標某大型金融機構中間件長期采購框架，總體金額近億元。當前金融、電信等行業信創的超預期落地，有望推動金融IT等板塊公司業績的高速增長。

投資建議>>> 

隨著行業信創規模漸起，關注三條主線：

一、“數字化+云化+國產化”三浪疊加，關注用友網絡、金山辦公、泛微網絡、深信服、浪潮信息等;

二、工業作為本輪行業信創引領，關注中控技術、中望軟件、工業富聯、賽意信息、鼎捷軟件等;

三、以金融、電信為代表的行業信創加速落地，關注東方通、長亮科技、中國長城、中國軟件等。

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