近年來，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展如火如荼，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字治理等相關(guān)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。然而，疫情暴發(fā)，全球科技產(chǎn)業(yè)鏈的“神話”被打破，“缺芯”、“少魂”等制約我們數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題更為凸顯。

所謂“硬科技”，就是核心技術(shù)。按照 《在網(wǎng)絡(luò)安全和信息化工作座談會(huì)上的講話》中的論述，核心技術(shù)要從三個(gè)方面把握：一是基礎(chǔ)技術(shù)、通用技術(shù);二是非對(duì)稱技術(shù)、“殺手锏”技術(shù);三是前沿技術(shù)、顛覆性技術(shù)。2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)以來，我們清楚地看到，美國(guó)針對(duì)我們電子信息等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)起了一輪又一輪的攻擊，硬科技板塊能力亟待提升。

伴隨著產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的浪潮興起，國(guó)家對(duì)底層核心技術(shù)(基礎(chǔ)技術(shù)和通用技術(shù))的重視程度明顯提升，正在通過產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)、投融資支持以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等措施，推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。從賽道來看，集成電路(EDA及IP、設(shè)備及材料)、工業(yè)軟件、網(wǎng)絡(luò)安全(數(shù)據(jù)安全和云安全)等領(lǐng)域有望實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

其中，半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)將面臨產(chǎn)能建設(shè)的上升周期，2021-2022年景氣度將持續(xù)攀升，半導(dǎo)體清洗設(shè)備、CMP設(shè)備、薄膜沉積設(shè)備、刻蝕設(shè)備等領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)設(shè)備應(yīng)用也在加快，滲透率提升比較明顯;半導(dǎo)體材料市場(chǎng)尤其是中國(guó)大陸需求增長(zhǎng)迅速，封測(cè)材料國(guó)產(chǎn)化水平已經(jīng)實(shí)現(xiàn)較大提升，但后續(xù)在光刻膠等差距較大的領(lǐng)域仍需發(fā)力;工業(yè)軟件國(guó)內(nèi)政策支持力度大，行業(yè)將迎來發(fā)展春天，設(shè)計(jì)類軟件如CAD和E-DA等都有望獲得較大發(fā)展;網(wǎng)絡(luò)安全是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，數(shù)智化水平提升的同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)安全的籬笆也將越扎越緊，數(shù)字安全和云安全是新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的 “硬科技”，工業(yè)軟件、半導(dǎo)體裝備和材料、網(wǎng)絡(luò)安全等“卡脖子”領(lǐng)域?qū)⑹菄?guó)家重點(diǎn)扶持的對(duì)象，相關(guān)產(chǎn)品也將伴隨著國(guó)產(chǎn)化的浪潮獲得巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，此前制約行業(yè)發(fā)展的“缺資金、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力、缺市場(chǎng)以及人才短缺”等問題，都將逐步得到解決。

投資建議>>> 

工業(yè)軟件中，推薦用友網(wǎng)絡(luò)、中望軟件，建議關(guān)注中控技術(shù);半導(dǎo)體設(shè)備和材料中，推薦北方華創(chuàng)，關(guān)注中微公司和華峰測(cè)控;網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域，推薦的深信服和安恒信息。

平安證券