利華益維遠(yuǎn)化學(xué)股份有限公司 (股票簡(jiǎn)稱，維遠(yuǎn)股份;證券代碼，600955)是國(guó)內(nèi)首家擁有“苯酚、丙酮—雙酚A—聚碳酸酯”全產(chǎn)品、全產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)，憑借國(guó)際領(lǐng)先的工藝技術(shù)，以及安全可靠的產(chǎn)品質(zhì)量，走出了一條“技術(shù)領(lǐng)先、短流程工藝、清潔生產(chǎn)、本質(zhì)安全、有機(jī)化工新能源新材料高端化”的發(fā)展之路。據(jù)介紹，登陸上交所主板后，維遠(yuǎn)股份將以現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)為依托，以上下游一體化的方式，構(gòu)筑獨(dú)具特色的產(chǎn)品鏈結(jié)構(gòu)，從而進(jìn)一步提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

全產(chǎn)品，全產(chǎn)業(yè)鏈

市場(chǎng)占有率領(lǐng)先

維遠(yuǎn)股份主要產(chǎn)品涵蓋苯酚、丙酮、雙酚A、聚碳酸酯和異丙醇，依托區(qū)域化工產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)，較早形成了以聚碳酸酯產(chǎn)品為主的一體化生產(chǎn)體系，是國(guó)內(nèi)首家擁有“苯酚、丙酮—雙酚A—聚碳酸酯”全產(chǎn)品、全產(chǎn)業(yè)鏈的公司。

在產(chǎn)品工藝上，維遠(yuǎn)股份堅(jiān)持“技術(shù)先進(jìn)性、環(huán)境友好性、市場(chǎng)廣闊性、產(chǎn)業(yè)先導(dǎo)性”的項(xiàng)目開發(fā)原則，與美國(guó)KBR、美國(guó)Badger、日本旭化成、日本宇部興產(chǎn)等國(guó)際著名企業(yè)開展研發(fā)合作。資料顯示，公司率先引進(jìn)國(guó)際領(lǐng)先的日本旭化成非光氣法聚碳酸酯生產(chǎn)工藝技術(shù)，以自產(chǎn)的雙酚A和碳酸二苯酯為原料，在堿性催化劑的作用下發(fā)生酯交換和縮聚反應(yīng)生產(chǎn)聚碳酸酯。通過自主創(chuàng)新，公司克服了熔融態(tài)雙酚A溫度高、易于分解等困難，實(shí)現(xiàn)雙酚A液體管道輸送，且雙酚A無需通過造粒、固體輸送、再熔融工序，節(jié)約了大量的能源消耗量，增強(qiáng)了企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

作為 “工信部綠色工廠”“第十一屆全國(guó)設(shè)備管理優(yōu)秀單位”，維遠(yuǎn)股份業(yè)已形成產(chǎn)業(yè)鏈相加、價(jià)值鏈相乘、供應(yīng)鏈相通的“三鏈重構(gòu)”模式，構(gòu)筑起“特色突出、鏈條完備、品牌集聚、國(guó)內(nèi)一流”的產(chǎn)業(yè)格局，走出了一條“長(zhǎng)鏈條、短流程、高端化、高附加值、頂端整合”的特色發(fā)展道路。

截至2020年末，公司苯酚產(chǎn)量29.4萬噸，市場(chǎng)占有率12.41%;丙酮產(chǎn)量17.87萬噸，市場(chǎng)占有率13.14%;聚碳酸酯產(chǎn)量13.96萬噸，市場(chǎng)占有率12.69%。公司預(yù)計(jì)，隨著募集資金計(jì)劃投資建設(shè)新的產(chǎn)能釋放，公司將成為國(guó)內(nèi)最大的苯酚、丙酮生產(chǎn)企業(yè)。同時(shí)，聚碳酸酯產(chǎn)品占全國(guó)市場(chǎng)份額也會(huì)進(jìn)一步上升。

半年報(bào)凈利增長(zhǎng)532.42%

三季報(bào)顯示預(yù)增

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，維遠(yuǎn)股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入47.65億元，同比增長(zhǎng)157.22%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.37億元，同比增長(zhǎng)532.42%。

由于今年上半年丙酮、雙酚A、聚碳酸酯產(chǎn)品均處于市場(chǎng)價(jià)格的相對(duì)高位，因此，公司營(yíng)業(yè)收入大幅提高。同時(shí)，公司產(chǎn)品銷售價(jià)格上漲幅度大幅超過原材料采購(gòu)價(jià)格上漲幅度，這使得公司凈利潤(rùn)增幅大幅高于營(yíng)業(yè)收入增幅。

公司預(yù)計(jì)，1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間為69.72億元至72.72億元，同比增加143.29%至153.76%;預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)區(qū)間為15.19億元至17.69億元，同比上升 321.05%至390.35%;預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)區(qū)間為15.13億元至17.63億元，同比上升321.21%至390.83%。

作為高度市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)單位，為保證產(chǎn)品定價(jià)緊密貼合市場(chǎng)行情、符合客戶預(yù)期，維遠(yuǎn)股份連續(xù)多年實(shí)行產(chǎn)品銷售日例會(huì)制度，即于每個(gè)工作日上午召開銷售例會(huì)，根據(jù)當(dāng)前的市場(chǎng)情況綜合分析原料和產(chǎn)品的市場(chǎng)走勢(shì)，及時(shí)制定出貼合當(dāng)前市場(chǎng)實(shí)際情況的產(chǎn)品最新銷售價(jià)格，產(chǎn)品定價(jià)方式科學(xué)，價(jià)格公允，得到了下游客戶的高度信賴。

截至目前，公司產(chǎn)品銷往全國(guó)20余個(gè)省份，客戶群體覆蓋塑料、醫(yī)藥、化工、電子、汽車、鋰電池等多個(gè)細(xì)分行業(yè)。在所有客戶中，三年均有合作的客戶屬于連續(xù)性和穩(wěn)定性最高的客戶群體，該部分客戶數(shù)量170家，占總客戶數(shù)量比例為22.25%，數(shù)量占比相對(duì)較小，但貢獻(xiàn)了主要的銷售收入，其中2020年占比85%以上。

此外，維遠(yuǎn)股份持續(xù)重視安全、環(huán)保投入，近三年來，公司未受到任何安全或環(huán)保行政處罰，從未發(fā)生被政府主管部門要求停產(chǎn)整頓情形，從而有效的保障了裝置開工和產(chǎn)品生產(chǎn)的連貫性，為下游客戶提供了穩(wěn)定的銷售預(yù)期。此外，公司不存在因產(chǎn)品質(zhì)量問題與客戶發(fā)生重大糾紛，亦未因產(chǎn)品質(zhì)量問題受到產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督主管部門的處罰，公司的產(chǎn)品質(zhì)量得到了客戶的高度認(rèn)可。

募集資金擴(kuò)產(chǎn)能

鞏固市場(chǎng)地位

維遠(yuǎn)股份此次上市發(fā)行股份數(shù)量為13750萬股，預(yù)計(jì)募集資金總額為40.64億元。募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于“35萬噸/年苯酚、丙酮、異丙醇聯(lián)合項(xiàng)目”“10萬噸/年高純碳酸二甲酯項(xiàng)目”“研發(fā)中心項(xiàng)目”“60萬噸/年丙烷脫氫及40萬噸/年高性能聚丙烯項(xiàng)目”和“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

其中，“35萬噸/苯酚、丙酮、異丙醇聯(lián)合裝置”于2020年11月正式投產(chǎn)，這使得公司成為國(guó)內(nèi)最大的苯酚丙酮生產(chǎn)企業(yè)。依托企業(yè)周邊現(xiàn)有丙烯、苯、氫氣等資源，公司可以生產(chǎn)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)缺口大、附加值高、發(fā)展前景廣的苯酚、丙酮、異丙醇等化工原料。該項(xiàng)目引進(jìn)國(guó)際領(lǐng)先的異丙苯法苯酚丙酮工藝技術(shù)、丙酮加氫生產(chǎn)異丙醇工藝技術(shù)，具有操作穩(wěn)定、節(jié)能低碳環(huán)保等優(yōu)勢(shì)，符合未來綠色化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，產(chǎn)品替代進(jìn)口，具有良好的引領(lǐng)和示范作用。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，可年產(chǎn)苯酚21.7萬噸、丙酮3.6萬噸、異丙醇10萬噸，預(yù)計(jì)年實(shí)現(xiàn)銷售收入24.6億元，利稅2.79億元，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。

10萬噸/年高純碳酸二甲酯項(xiàng)目投資約5.38億元，采用技術(shù)和能耗先進(jìn)的甲醇?xì)庀嘌趸驶üに嚰夹g(shù)。通過對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)和公司長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的分析，該項(xiàng)目的實(shí)施將可以為公司帶來良好的經(jīng)濟(jì)效益，完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年可實(shí)現(xiàn)稅后效益約9600萬元，投資收益明顯。

60萬噸/年丙烷脫氫及40萬噸/年高性能聚丙烯項(xiàng)目總投資約52.28億元。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將新增丙烯產(chǎn)能為60萬噸/年，除用于聚丙烯生產(chǎn)外，富余部分可基本自主保障苯酚、丙酮裝置原材料需求，實(shí)現(xiàn)主要原材料丙烯的獨(dú)立自主供應(yīng)，提升原材料供應(yīng)的便捷性、安全性和經(jīng)濟(jì)性;同時(shí)，將新增高性能聚丙烯40萬噸/年，實(shí)現(xiàn)在通用塑料和工程塑料板塊的多點(diǎn)布局，形成上下游協(xié)同發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力不斷增強(qiáng)的綜合優(yōu)勢(shì)。

維遠(yuǎn)股份表示，上述項(xiàng)目建成后，公司將進(jìn)一步鞏固自身在聚碳酸酯產(chǎn)業(yè)鏈條的市場(chǎng)地位，苯酚丙酮產(chǎn)能將位居國(guó)內(nèi)第一，實(shí)現(xiàn)向行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域龍頭企業(yè)的躍遷。展望未來，維遠(yuǎn)股份將緊緊圍繞發(fā)展戰(zhàn)略，推進(jìn)實(shí)施產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，進(jìn)一步加大研發(fā)投入，加強(qiáng)與外部專家的溝通與合作，投資建設(shè)研發(fā)中心，加強(qiáng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)建設(shè)，通過專業(yè)培訓(xùn)，提高現(xiàn)有人員研發(fā)能力。公司還將堅(jiān)持國(guó)際技術(shù)領(lǐng)先原則，采用綠色化工工藝技術(shù)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和強(qiáng)化，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量發(fā)展。