蹭上“元宇宙”熱的文化傳媒板塊12月14日現(xiàn)漲停潮。新文化、宣亞國(guó)際和電聲股份漲停。美盛文化五連板，歡瑞世紀(jì)四連板，羅曼股份三連板。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，元宇宙憑借多重?zé)狳c(diǎn)，成為近期市場(chǎng)不折不扣的“話題王”。

元宇宙成市場(chǎng)“話題王”

元宇宙憑借多重?zé)狳c(diǎn)，成為近期市場(chǎng)不折不扣的“話題王”。11月11日，中國(guó)移動(dòng)通信聯(lián)合會(huì)“元宇宙產(chǎn)業(yè)委員會(huì)”舉辦揭牌儀式，宣告國(guó)內(nèi)首家元宇宙行業(yè)協(xié)會(huì)正式成立，成員包括中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信等。 

日前，中國(guó)電信天翼公司發(fā)布《2021年元宇宙虛擬人定制及內(nèi)容制作項(xiàng)目比選公告》，采購(gòu)內(nèi)容為“元宇宙虛擬數(shù)字人制作”。“虛擬數(shù)字人”作為真實(shí)人進(jìn)入虛擬世界的必要化身、智能化趨勢(shì)下的新一代人機(jī)交互平臺(tái)，是元宇宙的重要組成部分，在媒體、直播、教育、文旅等領(lǐng)域?qū)⒂袕V泛的應(yīng)用場(chǎng)景。

12月11日，百度元宇宙社交平臺(tái)“希壤”定于12月27日發(fā)布，同時(shí)將作為十萬(wàn)人開(kāi)發(fā)者大會(huì)舉辦地。同日，Meta宣布旗下VR世界“Horizon Worlds”正式向美國(guó)和加拿大18歲以上成年人用戶開(kāi)放，這是目前Meta最具象的元宇宙產(chǎn)品。 

12月13日，由零境互娛發(fā)起的“元宇宙時(shí)代的互娛產(chǎn)業(yè)新探索”論壇在滬舉行。論壇邀請(qǐng)了英偉達(dá)、網(wǎng)易游戲、移動(dòng)咪咕、LayaBox等國(guó)內(nèi)知名互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)專家出席，共同探討元宇宙時(shí)代下互娛產(chǎn)業(yè)的最新探索及未來(lái)發(fā)展。 

“當(dāng)下各互聯(lián)網(wǎng)廠商對(duì)元宇宙產(chǎn)業(yè)的布局層出不窮，市場(chǎng)高度關(guān)注產(chǎn)業(yè)發(fā)展的標(biāo)桿事件，對(duì)涉及元宇宙相關(guān)業(yè)務(wù)公司的估值偏好顯著提升。”華西證券研報(bào)建議投資者重點(diǎn)關(guān)注傳媒領(lǐng)域業(yè)績(jī)穩(wěn)健、估值較低的元宇宙相關(guān)標(biāo)的。

題材對(duì)低位股帶動(dòng)或持續(xù)

“本周文化傳媒行業(yè)表現(xiàn)活躍，元宇宙題材繼續(xù)帶動(dòng)行業(yè)部分低位個(gè)股表現(xiàn)活躍，題材呈現(xiàn)出板塊輪動(dòng)的特征。”渤海證券分析師姚磊認(rèn)為，元宇宙題材對(duì)行業(yè)低位個(gè)股的帶動(dòng)作用仍將持續(xù)，建議投資者關(guān)注業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定+持續(xù)受益的相關(guān)公司。此外，冬奧會(huì)召開(kāi)在即，繼續(xù)建議關(guān)注相關(guān)受益公司。綜上，繼續(xù)維持傳媒行業(yè)“看好”的投資評(píng)級(jí)，推薦分眾傳媒、藍(lán)色光標(biāo)、盛天網(wǎng)絡(luò)、昆侖萬(wàn)維、中體產(chǎn)業(yè)。 

隨著監(jiān)管思路逐漸明確、疫情沖擊有望持續(xù)減輕、新技術(shù)和硬件迭代，華泰證券認(rèn)為，傳媒行業(yè)2022年有望迎來(lái)結(jié)構(gòu)化配置機(jī)會(huì)，投資可遵循兩條思路：一、把握相對(duì)景氣較高的細(xì)分行業(yè)龍頭和具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)壁壘的公司，涵蓋游戲、長(zhǎng)短視頻、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、樓宇廣告等領(lǐng)域；二、積極擁抱科技技術(shù)迭代下的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)大浪潮，探索元宇宙相關(guān)的投資機(jī)會(huì)，包括VR/AR等。隨著各巨頭紛紛入局，硬件不斷普及，元宇宙將成為2022年投資主線之一。 

傳媒行業(yè)各細(xì)分板塊上，華西證券建議持續(xù)關(guān)注游戲板塊，推薦估值較低的頭部游戲研發(fā)廠商完美世界、三七互娛。新媒體板塊方面，強(qiáng)烈推薦背靠湖南臺(tái)優(yōu)質(zhì)內(nèi)容生產(chǎn)平臺(tái)、業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)、持續(xù)受益于媒體融合改革紅利的國(guó)資新媒體平臺(tái)運(yùn)營(yíng)公司芒果超媒。電影板塊方面，建議關(guān)注電影“十四五”規(guī)劃出臺(tái)推動(dòng)的投資機(jī)會(huì)，捷成股份的數(shù)字院線及新媒體版權(quán)業(yè)務(wù)直接受益。其他板塊方面，推薦受益于“文化大基建”的數(shù)字文化創(chuàng)意展覽展示龍頭公司風(fēng)語(yǔ)筑和致力于打造“文化自信”輸出載體的大型文旅演藝節(jié)目制作商鋒尚文化。

記者 陳慧