北交所注冊(cè)制首只獲批的新股威博液壓(871245)昨日啟動(dòng)申購(gòu)，采用直接定價(jià)的方式，發(fā)行價(jià)為9.68元/股，發(fā)行市盈率18.59倍，擬發(fā)行847.83萬(wàn)股，預(yù)計(jì)募集資金8206.96萬(wàn)元，發(fā)行代碼為889688。

吸引8家戰(zhàn)投參與認(rèn)購(gòu)

12月16日，威博液壓公開(kāi)發(fā)行股票獲證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)。此前，北交所共有82只上市股票，上市審查均為證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。其中11只股票為新股，71只股票由新三板精選層平移而來(lái)。此次威博液壓獲得北交所發(fā)行批文，意味著北交所注冊(cè)制第一股的誕生。

根據(jù)招股書(shū)，本次威博液壓擬以9.68元/股的價(jià)格，發(fā)行847.823萬(wàn)股，募集資金8206.96萬(wàn)元，用于“30萬(wàn)套高端裝備智能電液動(dòng)力系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目”、“20萬(wàn)套齒輪泵建設(shè)項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

本次公開(kāi)發(fā)行股份初始發(fā)行股份數(shù)量847.8261萬(wàn)股，發(fā)行后總股本為4747.8261萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的17.86%(超額配售選擇權(quán)行使前)。發(fā)行人授予東吳證券初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權(quán)，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴(kuò)大至975萬(wàn)股，發(fā)行后總股本擴(kuò)大至4875萬(wàn)股，本次發(fā)行數(shù)量占超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行后總股數(shù)的20%。

戰(zhàn)略投資者方面，本次發(fā)行戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為169.5652萬(wàn)股，占超額配售選擇權(quán)行使前本次發(fā)行數(shù)量的20%，占超額配售選擇權(quán)全額行使后本次發(fā)行總股數(shù)的17.39%。華夏基金擬認(rèn)購(gòu)208萬(wàn)元，嘉實(shí)基金擬認(rèn)購(gòu)208萬(wàn)元，南方基金擬認(rèn)購(gòu)208萬(wàn)元，易方達(dá)基金擬認(rèn)購(gòu)203.48萬(wàn)元，江海證券擬認(rèn)購(gòu)104萬(wàn)元，東吳證券擬認(rèn)購(gòu)208萬(wàn)元，徐工創(chuàng)投擬認(rèn)購(gòu)312萬(wàn)元，徐工產(chǎn)投擬認(rèn)購(gòu)312萬(wàn)元。上述8家機(jī)構(gòu)合計(jì)認(rèn)購(gòu)金額1763.48萬(wàn)元，鎖定期均為6個(gè)月。

募投項(xiàng)目投產(chǎn)后凈利或翻番

根據(jù)招股書(shū)，威博液壓主要從事液壓動(dòng)力單元和高端液壓元件的自主研發(fā)創(chuàng)新，擁有噪音控制技術(shù)、低壓鑄造工藝技術(shù)、全自動(dòng)機(jī)器人加工柔性生產(chǎn)制造技術(shù)等核心技術(shù)。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司擁有3項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利、51項(xiàng)國(guó)家實(shí)用新型專(zhuān)利。公司產(chǎn)品主要應(yīng)用于倉(cāng)儲(chǔ)物流、高空作業(yè)平臺(tái)及汽車(chē)機(jī)械等領(lǐng)域。主要客戶(hù)包括諾力股份、杭叉集團(tuán)、浙江鼎力等倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸與高空作業(yè)領(lǐng)域公司。

業(yè)績(jī)方面，2018年度-2020年度，威博液壓分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.68億元、1.8億元及2.18億元;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1792.77萬(wàn)元、2049.4萬(wàn)元及2654.04萬(wàn)元。經(jīng)初步測(cè)算，公司預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3億元-3.5億元，同比上升37.51%-60.43%，凈利潤(rùn)為4000萬(wàn)元-4500萬(wàn)元，同比上升50.71%-69.55%，扣非凈利潤(rùn)為3600萬(wàn)元-4000萬(wàn)元，同比上升45.64%-61.83%。

業(yè)務(wù)構(gòu)成方面，2018年度-2020年度，動(dòng)力單元為公司最主要的營(yíng)收來(lái)源，業(yè)務(wù)收入占比分別為95.03%、95.92%及95.96%;研發(fā)費(fèi)用方面，報(bào)告期內(nèi)，公司研發(fā)支出分別為777.16萬(wàn)元、804.35萬(wàn)元及988.28萬(wàn)元，研發(fā)投入率分別為4.64%、4.48%、4.53%。公司預(yù)計(jì)，募投項(xiàng)目投產(chǎn)后，年均新增營(yíng)收3.6億元，年均新增固定資產(chǎn)折舊921.49萬(wàn)元，年均新增利潤(rùn)總額4920萬(wàn)元。

安信證券研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)作為世界第一大叉車(chē)生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)市場(chǎng)，叉車(chē)銷(xiāo)量高速增長(zhǎng)，電動(dòng)叉車(chē)滲透率不斷提升，智能倉(cāng)儲(chǔ)有望進(jìn)一步推動(dòng)發(fā)展。電動(dòng)叉車(chē)滲透率已從2009年不到20%提高到目前超過(guò)40%。由于勞動(dòng)力成本上升、倉(cāng)儲(chǔ)物流水平提升以及5G物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的廣泛應(yīng)用，國(guó)內(nèi)智能物流發(fā)展迅速，智能倉(cāng)儲(chǔ)有望推動(dòng)電動(dòng)叉車(chē)產(chǎn)業(yè)需求進(jìn)一步提高。公司產(chǎn)品長(zhǎng)期供應(yīng)于下游產(chǎn)業(yè)鏈廠商，并已與工程機(jī)械龍頭企業(yè)中聯(lián)重科逐步建立合作關(guān)系，部分產(chǎn)品出口到印度、土耳其、巴西、荷蘭等國(guó)家和地區(qū)。已通過(guò)歐盟CE認(rèn)證、北美ETL認(rèn)證，具備核心關(guān)鍵部件完整的制造工藝流程，通過(guò)關(guān)鍵部件(電機(jī)、齒輪泵、中心閥塊、液壓閥和液壓油箱)的自主配套研發(fā)生產(chǎn)，可實(shí)現(xiàn)動(dòng)力單元生產(chǎn)環(huán)節(jié)的自主可控，進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量與性能指標(biāo)、降低生產(chǎn)成本、加快交付周期，同時(shí)滿足客戶(hù)多品種、小批量、短交期的靈活多變的要求。

記者 朱蓉