隨著年報(bào)業(yè)績的陸續(xù)發(fā)布，市場(chǎng)進(jìn)入業(yè)績驗(yàn)證期，資金對(duì)年報(bào)關(guān)注度將提高。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至目前，A股已有97家公司披露2021年年報(bào)業(yè)績預(yù)告，其中業(yè)績預(yù)喜的公司有80家，占比達(dá)到82.47%。對(duì)此，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，A股凈利潤增速為行業(yè)配置提供“業(yè)績錨”，歷史經(jīng)驗(yàn)?zāi)甓葷q幅前三行業(yè)當(dāng)年增速普遍高于其他行業(yè)，可以關(guān)注各大行業(yè)已經(jīng)披露業(yè)績預(yù)告公司的全年業(yè)績整體情況，聚焦主業(yè)高增長的公司。

業(yè)績預(yù)喜率占比超八成

統(tǒng)計(jì)顯示，在已經(jīng)披露業(yè)績預(yù)告的97家公司中，34家公司業(yè)績預(yù)增，11家公司續(xù)盈，2家公司業(yè)績扭虧，33家公司業(yè)績略增，9家公司業(yè)績略增，其余公司業(yè)績不確定。梳理下來，預(yù)喜公司占比為82.47%。

個(gè)股方面，截至目前，2021年年報(bào)業(yè)績預(yù)計(jì)增幅靠前的公司是一家剛剛上市的次新股。12月10日，東芯股份在上交所科創(chuàng)板上市，公司聚焦中小容量通用型存儲(chǔ)芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，是中國大陸少數(shù)可以同時(shí)提供NAND、NOR、DRAM等存儲(chǔ)芯片完整解決方案的公司，并能提供芯片定制開發(fā)服務(wù)。公司產(chǎn)品應(yīng)用于通訊設(shè)備、安防監(jiān)控、可穿戴設(shè)備、移動(dòng)終端等終端產(chǎn)品。業(yè)績單顯示，東芯股份預(yù)計(jì)2021年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤約22500萬元至24000萬元，增長1051.8911%至1128.6839%

除了東芯股份業(yè)績預(yù)計(jì)增幅超10倍以外，還有怡亞通、嘉和美康、保齡寶、炬芯科技-U、力量鉆石、華蘭股份、普冉股份、延安必康、美聯(lián)新材、龍佰集團(tuán)、迪阿股份、凱普生物、東寶生物、隆華新材、佐力藥業(yè)、禾邁股份16家公司全年業(yè)績預(yù)計(jì)增幅超100%，這些公司的業(yè)績?cè)鲩L區(qū)間為102.00%至345.56%。

醫(yī)藥股業(yè)績?cè)龇忧?/strong>

在業(yè)績?cè)龇壳暗墓局校A蘭股份、延安必康、凱普生物、東寶生物、佐力藥業(yè)5家公司來自醫(yī)藥制造業(yè)。11月9日，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)原料藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案的通知》，明確提出，將密切跟蹤臨床用藥結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)，大力發(fā)展特色原料藥和創(chuàng)新原料藥，提高新產(chǎn)品、高附加值產(chǎn)品比重。推動(dòng)原料藥生產(chǎn)規(guī)模化、集約化發(fā)展，鼓勵(lì)優(yōu)勢(shì)企業(yè)做大做強(qiáng)，提升產(chǎn)業(yè)集中度。

“政策的出臺(tái)利好優(yōu)質(zhì)原料藥龍頭企業(yè)，行業(yè)集中度向頭部企業(yè)富集，未來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化調(diào)整，特色、創(chuàng)新、高附加值的原料藥將迎來發(fā)展機(jī)遇。具備顯著優(yōu)勢(shì)的新技術(shù)將得到充分利用，并助力實(shí)現(xiàn)企業(yè)加速發(fā)展，看好擁有核心技術(shù)的企業(yè)，如生物合成、綠色合成等技術(shù)。”對(duì)此，國金證券分析師王班認(rèn)為，相關(guān)政策的密集出臺(tái)利好上游醫(yī)藥供應(yīng)鏈、原料藥等醫(yī)藥高端制造板塊，2022年的核心投資策略應(yīng)重點(diǎn)聚焦醫(yī)藥創(chuàng)新、高端制造主線。

另外，東芯股份、炬芯科技-U、普冉股份3家來自半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備的公司，它們今年業(yè)績表現(xiàn)同樣不俗，其中，普冉股份今年全年凈利潤預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)18700萬元至25300萬元，增長幅度為117.34%至194.05%。龍佰集團(tuán)、隆華新材、力量鉆石3家公司來自化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、非金屬礦物制品行業(yè)。

穩(wěn)增長帶來的預(yù)期改善

從投資策略上來看，2020年以來市場(chǎng)的歷次上漲，均有較強(qiáng)的基本面大幅改善驅(qū)動(dòng)。11月以來的上漲，與2020年以來歷次上漲有很大的不同，基本面的變化不大，主要是穩(wěn)增長帶來的預(yù)期改善。

根據(jù)近期的市場(chǎng)環(huán)境，東興證券研究員高智威分析認(rèn)為：“市場(chǎng)一致看好的走勢(shì)較為穩(wěn)定的低估值績優(yōu)股，這些公司更受市場(chǎng)投資者的青睞，這些公司一致預(yù)期、價(jià)值和波動(dòng)率因子表現(xiàn)持續(xù)較好。”

“隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇由上半場(chǎng)步入中場(chǎng)，市場(chǎng)對(duì)業(yè)績?cè)鲩L確定性的要求開始提升，龍頭抱團(tuán)極致演繹。農(nóng)林牧漁受益于豬肉價(jià)格上漲帶來的業(yè)績大幅提升而漲幅居前，貨幣信用雙寬也提振了非銀金融行業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)。”中泰證券分析師徐馳認(rèn)為。

在行業(yè)配置層面，國泰君安分析師李祥文認(rèn)為：“繼續(xù)推薦配置估值較低、業(yè)績向好的券商板塊。當(dāng)前券商板塊估值依然處在低位，四季度業(yè)績有望繼續(xù)向好，潛在上漲空間較大。而且券商板塊對(duì)市場(chǎng)情緒有明顯的催化作用，我們認(rèn)為券商板塊是跨年行情的‘勝負(fù)手’，將決定春季攻勢(shì)的空間和時(shí)間，建議增配。” 記者 張曌