在遭到三名獨(dú)董反對(duì)，并收到交易所的《關(guān)注函》后，金萊特(002723)最終終止了擬以2.98億元收購(gòu)宇佑新消費(fèi)部分股權(quán)的議案。

并購(gòu)議案溢價(jià)近8倍遭獨(dú)董反對(duì)

12月16日，金萊特披露公告，擬以2.98億元現(xiàn)金，向上海赫歐及漢鼎宇佑收購(gòu)對(duì)方持有的宇佑新消費(fèi)85%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅厩腥胄旅襟w營(yíng)銷行業(yè)，拓寬公司的銷售渠道，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)營(yíng)銷布局，并獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。標(biāo)的公司及實(shí)控人吳艷承諾標(biāo)的公司2022年度、2023年度、2024年度實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)分別不低于2800萬(wàn)元、3700萬(wàn)元及4600萬(wàn)元。

資料顯示，宇佑新消費(fèi)是一家圍繞消費(fèi)品提供互聯(lián)網(wǎng)綜合營(yíng)銷服務(wù)的專業(yè)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括電視劇發(fā)行、電視劇制作、廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)、演出經(jīng)紀(jì)、網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營(yíng)等。2020年度，宇佑新消費(fèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.01億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1556.59萬(wàn)元;2021年上半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4612.27萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)907.69萬(wàn)元。截至今年6月30日，公司凈資產(chǎn)為3983.78萬(wàn)元。經(jīng)收益法評(píng)估，宇佑新消費(fèi)股東全部權(quán)益價(jià)值為3.84億元，85%股權(quán)對(duì)應(yīng)的交易對(duì)價(jià)為2.98億元，評(píng)估增值率為864.94%。

雖然上述議案獲得董事會(huì)6票通過(guò)，公司三名獨(dú)董卻作出了棄權(quán)，認(rèn)為對(duì)提出的整改措施未進(jìn)行整改，收購(gòu)時(shí)機(jī)不成熟。

遭交易所問(wèn)詢后火速取消并購(gòu)

當(dāng)日，深交所即對(duì)金萊特下發(fā)《關(guān)注函》，要求公司獨(dú)董進(jìn)一步說(shuō)明對(duì)上述議案投出棄權(quán)票的詳細(xì)原因、投贊成票的董事說(shuō)明在審議上述議案過(guò)程中是否以正常合理的謹(jǐn)慎態(tài)度勤勉履行董事職責(zé)，說(shuō)明公司在董事會(huì)存在嚴(yán)重分歧的情況下推進(jìn)上述交易事項(xiàng)的原因及合理性。

對(duì)于擬收購(gòu)標(biāo)的，深交所要求公司詳細(xì)披露宇佑新消費(fèi)主要業(yè)務(wù)內(nèi)容、業(yè)務(wù)開(kāi)展模式和經(jīng)營(yíng)模式，是否存在迎合“網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)”、“MCN機(jī)構(gòu)”等熱點(diǎn)概念進(jìn)行股價(jià)炒作的情形。

深交所指出，截至2021年9月30日，上市公司貨幣資金余額為6251.92萬(wàn)元，要求公司說(shuō)明擬采取何種方式保障公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的流動(dòng)資金，并說(shuō)明并購(gòu)標(biāo)的評(píng)估增值率865%的確定依據(jù)，再次論證本次收購(gòu)的必要性以及維護(hù)上市公司利益的保障措施等。

27日，金萊特董事會(huì)以9票贊同，0票反對(duì)，0票棄權(quán)的結(jié)果，一致通過(guò)了《關(guān)于終止收購(gòu)宇佑新消費(fèi)部分股權(quán)的議案》，此前同意收購(gòu)資產(chǎn)的6名董事此次均投了贊成票。

對(duì)于這份在不到半個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，從審議通過(guò)到?jīng)Q定終止的議案，金萊特表示，12月14日，在審議收購(gòu)上述資產(chǎn)事項(xiàng)時(shí)，各董事就公司戰(zhàn)略發(fā)展方向、收購(gòu)時(shí)點(diǎn)、收購(gòu)標(biāo)的業(yè)務(wù)情況、交易對(duì)手方業(yè)績(jī)補(bǔ)償措施等多個(gè)圍度進(jìn)行了討論并根據(jù)各自判斷對(duì)本次交易進(jìn)行了表決。此次一致決定終止收購(gòu)，亦經(jīng)謹(jǐn)慎考慮。

而對(duì)于深交所提出的要求獨(dú)董說(shuō)明投棄權(quán)票的原因、收購(gòu)資金及估值高溢價(jià)等問(wèn)題，公司并未給出正面答復(fù)，僅表示已終止議案，“公司無(wú)需就本次交易支付股權(quán)受讓款”。

公司決議“來(lái)也快去也快”

事實(shí)上，除了此次并購(gòu)的決議“來(lái)得快去得快”，金萊特在2020年度的定增補(bǔ)流預(yù)案也在經(jīng)歷了交易所的問(wèn)詢及公司反復(fù)修改后作出了撤回文件，并重新申報(bào)的決定。

《大眾證券報(bào)》記者查閱公司公告發(fā)現(xiàn)，2020年3月7日，金萊特披露定增預(yù)案，擬向新如升科技、志勁科技發(fā)行不超過(guò)5740萬(wàn)股，募資不超4.04億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。而上述兩名定增對(duì)象分別成立于2020年3月5日及2020年1月17日，截至公告日尚未實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)。對(duì)此，深交所于2020年3月10日晚間向公司下發(fā)關(guān)注函，要求其核實(shí)兩名定增對(duì)象的實(shí)控人是否已真實(shí)、準(zhǔn)確披露;認(rèn)購(gòu)資金來(lái)源、是否具備認(rèn)繳的能力;兩名定增對(duì)象與公司、控股股東、實(shí)控人等是否存在股份代持等其他未披露的協(xié)議和利益安排等。

在幾經(jīng)修訂后，上市公司最終終止了上述定增預(yù)案，改為募資6億元投入健康電器產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、安全與智能化工程設(shè)備購(gòu)置項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，并隨后將募資總額向下調(diào)整了2700萬(wàn)元。上述募資已于今年12月到賬。

而對(duì)于公司獨(dú)董表示的“整改措施未進(jìn)行整改”究竟是什么?為何董事會(huì)討論后的并購(gòu)議案僅過(guò)了不足半個(gè)月便“謹(jǐn)慎考慮”后決定終止?帶著上述疑問(wèn)，記者致電金萊特，但電話無(wú)人接聽(tīng)。記者 朱蓉