近日，國家能源局印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》的通知。明確新型儲能發(fā)展目標，2025年做到規(guī)模化發(fā)展、具備大規(guī)模商業(yè)化應用條件;2030年做到全面市場化發(fā)展。本次政策是繼去年《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》之后，針對“十四五”期間新型儲能發(fā)展的綱領性文件。

業(yè)內(nèi)人士表示，2025年儲能裝機規(guī)模目標、市場地位、商業(yè)模式已明確，國家及地方相關政策進一步完善，儲能將隨可再生能源加速發(fā)展;疊加分布式電站、充電樁、微電網(wǎng)等衍生新型生態(tài)系統(tǒng)的應用，發(fā)電側、電網(wǎng)側、用戶側儲能均將迎來新增應用需求。看好儲能發(fā)展機遇下的鋰電池、逆變器、儲能系統(tǒng)集成三條主線。

事件驅動 新型儲能“十四五”規(guī)劃落地

為推動國內(nèi)“十四五”期間包括電化學儲能、壓縮空氣儲能等在內(nèi)的新型儲能高質(zhì)量規(guī)模化發(fā)展，3月21日，國家發(fā)改委和國家能源局聯(lián)合下發(fā)了《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》。《方案》提出，到2025年，新型儲能將實現(xiàn)由商業(yè)化發(fā)展初期步入規(guī)模化發(fā)展階段，并于2030年實現(xiàn)新型儲能技術的全面市場化發(fā)展。

根據(jù)《方案》制定的發(fā)展目標，到2025年我國電化學儲能的系統(tǒng)成本將降低30%以上。據(jù)CNESA統(tǒng)計，2021年國內(nèi)電化學儲能新增裝機高達1.9GW，同比增長58.3%。累計裝機規(guī)模已經(jīng)達到了5.79GW。電化學儲能成本進入下降通道之后，其裝機量預計將實現(xiàn)進一步增長。此外，《方案》同樣要求，到2025年火電和核電機組抽汽蓄能等依托常規(guī)電源的新型儲能技術和百兆瓦級壓縮空氣儲能實現(xiàn)工程化運用。兆瓦級飛輪儲能等機械儲能技術逐步成熟。氫儲能、熱(冷)儲能等長時間尺度儲能技術取得突破。

在安全技術方面，《方案》要求突破電池本質(zhì)安全控制、電化學儲能系統(tǒng)安全預警、系統(tǒng)多級防護結構及關鍵材料、高效滅火及防復燃、儲能電站整體安全性設計等關鍵技術，支撐大規(guī)模儲能電站安全運行。

此外，儲能電池循環(huán)壽命快速檢測和老化狀態(tài)評價技術，研發(fā)退役電池健康評估、分選、修復等梯次利用相關技術也是需要攻克的難關。在創(chuàng)新智慧調(diào)控技術方面，《方案》要求集中攻關規(guī)模化儲能系統(tǒng)集群智能協(xié)同控制關鍵技術，開展分布式儲能系統(tǒng)協(xié)同聚合研究，著力破解高比例新能源接入帶來的電網(wǎng)控制難題。

《方案》指出，要開展不同應用場景試點示范。聚焦新型儲能在電源側、電網(wǎng)側、用戶側各類應用場景，遴選一批新型儲能示范試點項目。具體到儲能不同的應用場景是，在電源側加大發(fā)展力度，支撐高比例可再生能源基地外送和沙漠戈壁等地大型風電光伏基地開發(fā)消納;電網(wǎng)側因地制宜開發(fā)建設，使儲能能夠提高電網(wǎng)安全運營水平和增強電網(wǎng)薄弱地區(qū)供電保障能力。

行業(yè)前景 新型儲能建設需求將釋放

隨著風能、太陽能等新能源在我國能源體系中的占比不斷提升，與新能源發(fā)展緊密相關的儲能技術和產(chǎn)業(yè)也備受關注。今年以來，各省、市加快推進儲能項目的落地，有超過20個省份明確了配套儲能設備的配儲比例。

在浙江長興，總投資67億元的新能源電池生產(chǎn)基地項目正式開工建設。項目圍繞磷酸鐵鋰、三元材料等新能源原材料，規(guī)劃建設全球領先的儲能系統(tǒng)。“十四五”期間，浙江省力爭實現(xiàn)200萬千瓦左右新型儲能示范項目發(fā)展目標。

在山東濟南，我國首座百兆瓦級分散控制儲能電站正式投運。該儲能電站每次可充21.2萬度電，能夠滿足1000戶家庭一個月的使用量。湖南省建立“新能源+儲能”機制，力爭到2023年建成電化學儲能電站150萬千瓦時以上。寧夏提出，新能源項目儲能配置比例不低于10%、連續(xù)儲能時長要達到2小時以上。

國家發(fā)展改革委、能源局發(fā)布的《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》提出，到2025年，實現(xiàn)新型儲能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉變，裝機規(guī)模達3000萬千瓦以上;到2030年，實現(xiàn)新型儲能全面市場化發(fā)展。

根據(jù)不同應用場景的政策要求和配儲需求，中信證券判斷2021-2025年全球儲能市場有望伴隨能源轉型與下游電力需求建設節(jié)奏，分別釋放 20.1GW、32.7GW、52.5GW、65.3GW、93.2GW儲能建設需求，綜合備電時長下的容量需求預計分別為38.8GWh、68.5GWh、108.1GWh、158.8GWh、235.7GWh。

新型儲能以鋰離子電池為代表的電化學儲能為主，電化學儲能系統(tǒng)主要包括電池組、雙向變流器(PCS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)、電池管理系統(tǒng)(BMS)及其他電氣設備等多個部件構成。電化學儲能發(fā)展?jié)摿薮螅黝I域龍頭紛紛提前布局儲能賽道不同環(huán)節(jié)。在行業(yè)需求帶動零部件較快增長的情況下，中信證券認為具有品牌、渠道和核心零部件競爭力的系統(tǒng)解決方案提供商，將會在未來儲能市場中勝出。

布局思路 鋰電池、逆變器、儲能系統(tǒng)三主線存機遇

儲能產(chǎn)業(yè)鏈是整個電力體系中涉及范圍較廣的產(chǎn)業(yè)鏈，其上游主要包括電池原材料及生產(chǎn)設備供應商等;中游主要為電池、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)以及儲能變流器供應商;下游主要為儲能系統(tǒng)集成商、安裝商以及終端用戶等。2025年儲能裝機規(guī)模目標、市場地位、商業(yè)模式已明確，國家及地方相關政策進一步完善，儲能將隨可再生能源加速發(fā)展。

華西證券表示，看好儲能發(fā)展機遇下的鋰電池、逆變器、儲能系統(tǒng)集成三條主線，受益標的為陽光電源、錦浪科技、德業(yè)股份、科士達、寧德時代、億緯鋰能、鵬輝能源、國軒高科、派能科技等。

根據(jù)CNESA數(shù)據(jù)，截至2020年底，電化學儲能投運項目累計占比約為9.2%，其中鋰離子電池約為88.8%，帶動儲能逆變器進入高速發(fā)展階段;熔鹽儲能規(guī)模進一步擴大，占比達1.5%，熔鹽儲能技術系統(tǒng)結構簡單，初始投資成本較低，是實現(xiàn)可再生能源大規(guī)模利用，提高能效、安全性和經(jīng)濟性的有效途徑。

光大證券表示，新型儲能產(chǎn)業(yè)鏈正加速技術攻關與市場化布局，賽道前景廣闊。電化學儲能系統(tǒng)成本結構中，除電池外，PCS(占比20%)占比最高，重點關注儲能逆變器和集成龍頭陽光電源，戶用儲能逆變器龍頭錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、禾望電氣，工商業(yè)儲能逆變器龍頭盛弘股份，全場景儲能逆變器龍頭科華數(shù)據(jù)。此外，建議關注儲能溫控英維克、高瀾股份、申菱環(huán)境、松芝股份、科創(chuàng)新源、銀輪股份、中鼎股份，儲能消防青鳥消防、國安達;先進壓縮空氣儲能我國技術與國際同軌，已有多個成功的示范應用項目，推薦透平機械龍頭陜鼓動力，建議關注金通靈;光熱儲能領域，西子潔能落地熔鹽儲能項目兩個，技術成熟，建議關注。

中信證券則認為，應用場景不斷豐富和經(jīng)濟性逐漸顯現(xiàn)，新型儲能發(fā)展空間廣闊。目前來看，新型儲能行業(yè)的發(fā)展以鋰離子電池為代表的電化學儲能為主，重點推薦電池環(huán)節(jié)的寧德時代、億緯鋰能、欣旺達、鵬輝能源、德方納米;逆變器等環(huán)節(jié)的陽光電源、固德威、德業(yè)股份、蘇文電能、許繼電氣等，建議關注盛弘股份、英維克、高瀾股份、青鳥消防等。