周四，滬深A(yù)股震蕩走高，經(jīng)過(guò)連續(xù)幾日調(diào)整后，大盤重拾升勢(shì)。23日，上證綜指上漲1.62%，報(bào)收3320.15點(diǎn)；深證成指上漲2.19%，報(bào)收12514.73點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲3.09%，報(bào)收2760.10點(diǎn)。23日，兩市共成交 10761億元，成交總額重回萬(wàn)億元之上。對(duì)于短期市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著“賽道股”再度走強(qiáng)，大盤有望延續(xù)震蕩盤升的走勢(shì)。

“賽道股”再度活躍

23日，以汽車、航空、半導(dǎo)體、證券、保險(xiǎn)為首的權(quán)重股集體走強(qiáng)，上證綜指攻克3300點(diǎn)大關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，航空、汽車、半導(dǎo)體平均漲幅分別為6.14%、5.25%、4.31%，位列前三位。值得注意的是，汽車、半導(dǎo)體的走強(qiáng)，代表了“賽道股”重新接過(guò)領(lǐng)漲大旗。 

汽車板塊23日整體上漲5.68%，個(gè)股方面，逾30只相關(guān)概念股漲停。從最近20日漲幅來(lái)看，浙江世寶、中通客車、特力A、東利機(jī)械累計(jì)漲幅已超過(guò)100%；最近三天，巨輪智能、浙江世寶、松芝股份漲幅超過(guò)30%。記者注意到，本輪行情中，汽車板塊中黑馬頻出，主要得益于行業(yè)基本面的明顯改善，此外，政策利好對(duì)于該板塊也形成了催化劑。

消息面上，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出要支持新能源汽車消費(fèi)，考慮當(dāng)前實(shí)際研究免征新能源汽車購(gòu)置稅政策延期問(wèn)題。車輛購(gòu)置稅減免方面，車輛購(gòu)置稅減免比例為10%，對(duì)新能源單車影響約在0.3—4萬(wàn)元左右。中央財(cái)政補(bǔ)貼或分為0.48萬(wàn)元/車、0.91萬(wàn)元/車、1.26萬(wàn)元/車三個(gè)檔位。地方補(bǔ)貼刺激方面，近期多省市陸續(xù)出臺(tái)汽車消費(fèi)的多類型補(bǔ)貼政策，明顯向新能源車傾斜。其中上海混動(dòng)1萬(wàn)/純電最高3萬(wàn)，深圳龍崗疊加可超過(guò)4萬(wàn)。

此前，中央已推出2.0L以下燃油車購(gòu)置稅優(yōu)惠政策，中央和地方政策也多次強(qiáng)調(diào)刺激新能源車消費(fèi)，本次明確提出對(duì)于免電車購(gòu)置稅的研討，下半年落地可能性進(jìn)一步增強(qiáng)。

創(chuàng)業(yè)板指漲逾3%

23日，受到寧德時(shí)代大漲刺激，創(chuàng)業(yè)板指漲幅超過(guò)3%。寧德時(shí)代周四上漲5.91%，報(bào)收536.97元/股，股價(jià)創(chuàng)出反彈以來(lái)新高。創(chuàng)業(yè)板23日有4只個(gè)股漲停，分別為華安鑫創(chuàng)、凱龍高科、東方電熱、雙飛股份。此外，萬(wàn)集科技上漲18.06%，雷迪克上漲17.73%。 

據(jù)悉，寧德時(shí)代在6月23日下午發(fā)布第三代CTP技術(shù)，主題為“麒麟電池，推陳出新”。寧德時(shí)代此前曾表示，在相同的化學(xué)體系、同等電池包尺寸條件下，CTP 3.0的電量相比特斯拉的4680電池提升13%，該電池將于2023年量產(chǎn)上市。

資料顯示，4680電池是特斯拉的第三代電芯產(chǎn)品。值得一提的是，在極端情況時(shí)，麒麟電池電芯可急速降溫有效阻隔電芯間的異常熱量傳導(dǎo)，并有效避免電池非正常工作溫度造成的不可逆損傷，整體提升電芯壽命與安全。同時(shí)，麒麟電池針對(duì)全生命周期電化學(xué)反應(yīng)、水冷系統(tǒng)實(shí)車需求等進(jìn)行全面模擬仿真，在多功能彈性?shī)A層內(nèi)搭建微米橋連接裝置，靈活配合電芯呼吸進(jìn)行自由伸縮，提升電芯全生命周期可靠性。 

開源證券認(rèn)為， 2021年因需求端快速增長(zhǎng)，寧德時(shí)代的優(yōu)質(zhì)電池產(chǎn)能供不應(yīng)求，車企加快與寧德時(shí)代外的其他電池企業(yè)定點(diǎn)，從車企的角度出發(fā)這是必要之舉。不過(guò)，基于寧德時(shí)代的技術(shù)能力、產(chǎn)品成本控制能力和客戶多途徑深度綁定， 寧德時(shí)代在未來(lái)仍是多數(shù)主流車企的第一電池供應(yīng)商選擇。

震蕩盤升有望延續(xù)

對(duì)于短期市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著“賽道股”再度走強(qiáng)，大盤有望延續(xù)震蕩盤升的走勢(shì)。 

國(guó)盛證券認(rèn)為，目前所有指數(shù)都受到半年線壓制回落，市場(chǎng)逐步演繹從反彈變反轉(zhuǎn)的行情，但行情反轉(zhuǎn)仍需耐心等待市場(chǎng)節(jié)奏轉(zhuǎn)變。A股或?qū)⒊霈F(xiàn)高低切換，且市場(chǎng)重心逐步上移的過(guò)程。后市仍需關(guān)注高景氣賽道股的延續(xù)性。操作上，目前大盤已經(jīng)全面轉(zhuǎn)強(qiáng)，建議中線關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量較好的公司，尤其是新能源、光伏、半導(dǎo)體、軍工等高景氣龍頭。 

上海一私募基金經(jīng)理黃亞弟告訴記者，大盤經(jīng)過(guò)短暫調(diào)整之后再度走強(qiáng)，“賽道股”向上突破有望帶動(dòng)大盤繼續(xù)走高。短期可繼續(xù)跟蹤汽車、半導(dǎo)體、券商板塊走勢(shì)。 

中泰證券認(rèn)為，短期從市場(chǎng)來(lái)看，當(dāng)前上證綜指處在3300點(diǎn)一線，市場(chǎng)分歧較大。目前，估值已恢復(fù)至疫情前水平，后市指數(shù)走向由邊際籌碼決定。從長(zhǎng)期來(lái)看，A股要走出更持續(xù)的獨(dú)立行情，取決于全球經(jīng)濟(jì)周期的方向性變化。目前來(lái)看，不論是全球制造業(yè)PMI還是20國(guó)PMI同比改善比例，均處于下行期。在經(jīng)濟(jì)下行壓力凸顯的大背景下，海外流動(dòng)性收緊，中國(guó)經(jīng)濟(jì)不可避免的受到海外衰退壓力的負(fù)面沖擊。

記者 湯曉飛