在調(diào)整幾日后，鋰礦再次受到市場關(guān)注，板塊指數(shù)9月20日大漲4.54%，位居各大概念板塊漲幅榜首。板塊內(nèi)，川能動力漲停，天齊鋰業(yè)漲逾8%，永興材料、江特電機、盛新鋰能等個股均漲逾5%。

消息面來看，澳大利亞皮爾巴拉礦業(yè)公司9月20日舉行了年內(nèi)第六次鋰輝石精礦拍賣，最終成交價為離岸價6988美元/噸，上一次拍賣為8月2日，落槌價6350美元。本次最終拍賣價格相比上一輪鋰精礦拍賣價格提升10%，續(xù)創(chuàng)歷史新高。具體到碳酸鋰成本來看，折合碳酸鋰成本達51萬元/噸左右。

近日，電池級碳酸鋰價格重新回到50萬元/噸高位。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，截至9月16日，國內(nèi)電池級碳酸鋰市場價格已達51.31萬元/噸，上漲0.59%，該價格已非常接近今年3月51.7萬元/噸的歷史高點。

碳酸鋰價格入秋之后再度飛漲，業(yè)內(nèi)人士分析主要原因有兩個：一方面，四川等國內(nèi)鋰鹽主要生產(chǎn)區(qū)域在8、9月份遭遇“限電”，產(chǎn)能大幅下挫。青海的鹽湖提鋰主產(chǎn)區(qū)因為疫情管控等因素生產(chǎn)和物流均受限，供給不足自然導(dǎo)致碳酸鋰價格上漲;另一方面，今年以來全球新能源景氣度持續(xù)攀升，碳酸鋰需求旺盛。隨著金九銀十的銷售旺季逐步到來，新能源車銷量是個潛在的驅(qū)動。

“能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型背景下，電動車及儲能終端將作為兩個主要增長極驅(qū)動鋰需求高速增長，資源端增量釋放相對偏緩。”平安證券預(yù)計，全球鋰資源2024年前仍維持偏緊格局，資源瓶頸下產(chǎn)業(yè)鏈利潤逐步上移，包銷模式或進一步放大供需矛盾，預(yù)計鋰價仍將維持高位。

上周五，工信部原材料工業(yè)司組織召開鋰資源產(chǎn)業(yè)發(fā)展座談會，提出一攬子政策措施，協(xié)同各方加快國內(nèi)資源開發(fā)利用，盡快形成供給能力。并且，近期監(jiān)管部門組織地方申報中長期貸款項目，其中重點提到了提升戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源保障能力，包括國內(nèi)鐵、銅、鎳、鋰等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源開發(fā)項目建設(shè)。結(jié)合某四川鋰礦環(huán)評審批的消息來看，業(yè)內(nèi)預(yù)計后續(xù)國內(nèi)鋰礦開發(fā)的速度大概率會明顯加快。

川能動力9月19日晚間發(fā)布公告稱，為進一步拓展鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，加快進入鹽湖提鋰領(lǐng)域，增強其鋰電業(yè)務(wù)競爭力，擬收購啟迪新材料持有的啟迪清源(北京)科技有限公司40%股權(quán)。9月20日，該公司股票漲停報收。截至9月20日收盤，川能動力主力資金凈流入1.3億元，凈流入額創(chuàng)2022年7月14日以來新高。

鋰精礦價格的持續(xù)上漲，勢必會加速一體化企業(yè)和加工企業(yè)的利潤分化，產(chǎn)業(yè)鏈利潤已大幅向上游鋰礦資源端轉(zhuǎn)移。平安證券認為，鋰產(chǎn)業(yè)處于快速成長期，垂直一體化擴張將帶來顯著的效率優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。資源自給率高的企業(yè)可實現(xiàn)供應(yīng)保障及低成本鎖定，最大化兌現(xiàn)利潤。建議關(guān)注資源自給率高或正在加速提升的一體化發(fā)展企業(yè)。 

記者 陳慧