近日，工業(yè)母機(jī)概念領(lǐng)銜先進(jìn)制造持續(xù)活躍。在10月11日至10月25日11個(gè)交易日中，工業(yè)母機(jī)指數(shù)累計(jì)漲幅達(dá)到28.68%。華東數(shù)控、西儀股份連續(xù)兩日漲停，海天精工25日大漲8.79%，科德數(shù)控、創(chuàng)世紀(jì)、華銳精密、長(zhǎng)盈精密、秦川機(jī)床等個(gè)股25日均漲逾6%。盤(pán)后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)、游資、外資對(duì)板塊個(gè)股的各有偏愛(ài)。

行業(yè)催化頻發(fā)戰(zhàn)略地位凸顯

消息面上，近期行業(yè)催化頻發(fā)，戰(zhàn)略地位日益凸顯。9月中旬，華夏基金、國(guó)泰基金申報(bào)的首只中證機(jī)床ETF獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)，將于10月26日上市。10月13日，由通用集團(tuán)牽頭的首個(gè)中國(guó)主導(dǎo)的機(jī)床數(shù)控系統(tǒng)系列國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)ISO 23218正式發(fā)布，表明我國(guó)在04專(zhuān)項(xiàng)支持下建立的“高檔數(shù)控系統(tǒng)關(guān)鍵技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系”成果得到了國(guó)際認(rèn)可。

中金公司研報(bào)分析指出，機(jī)床作為國(guó)之重器或得到越來(lái)越多的社會(huì)資源傾斜。金屬切削行業(yè)自四季度開(kāi)啟雙位數(shù)下滑通道，9月份當(dāng)月產(chǎn)量增速-12%。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，明年中旬，機(jī)床行業(yè)或迎周期拐點(diǎn)，政策利好將進(jìn)一步增強(qiáng)明年發(fā)展的確定性。考慮到四季度央行發(fā)布了用于設(shè)備更新用途的專(zhuān)項(xiàng)再貸款與配套貼息政策，政策接力或帶動(dòng)制造業(yè)投資開(kāi)啟弱復(fù)蘇模式，建議投資者積極關(guān)注投資機(jī)會(huì)。

中短期來(lái)看，開(kāi)源證券認(rèn)為，國(guó)產(chǎn)工業(yè)母機(jī)突圍路徑主要有兩個(gè)方面：1、供應(yīng)鏈自主可控：主要系提升主軸、數(shù)控系統(tǒng)等關(guān)鍵構(gòu)件的自制率或國(guó)產(chǎn)化率，保障供應(yīng)鏈安全。2、尋求技術(shù)突破提升機(jī)床性能：從誤差補(bǔ)償、數(shù)字化、裝配等技術(shù)層面入手，減輕原材料材質(zhì)及工藝問(wèn)題對(duì)機(jī)床精度的負(fù)面影響；同時(shí)，在多軸聯(lián)動(dòng)等方面尋求技術(shù)突破。受益標(biāo)的包括宇環(huán)數(shù)控、科德數(shù)控、海天精工、華中數(shù)控、昊志機(jī)電、國(guó)機(jī)精工、中鎢高新、華銳精密等。

業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)各路資金各有所愛(ài)

業(yè)績(jī)方面，目前已有部分公司發(fā)布三季報(bào)和業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，華東數(shù)控前三季度凈利潤(rùn)1129.84萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)23.12%。科德數(shù)控前三季度凈利潤(rùn)3334.39萬(wàn)元，同比減少28.49%。長(zhǎng)盈精密第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.56億元，同比增長(zhǎng)296.2%。合鍛智能預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)約1.2億元-1.26億元，同比增加143%-153%。匯川技術(shù)預(yù)計(jì)前三季度凈利潤(rùn)27.41億元-32.39億元，同比增長(zhǎng)10%-30%。

從25日龍虎榜數(shù)據(jù)觀察，華東數(shù)控前五大買(mǎi)賣(mài)席位上僅有兩個(gè)為凈賣(mài)出，其中一個(gè)是機(jī)構(gòu)專(zhuān)用席位凈賣(mài)出945萬(wàn)元，另一個(gè)是東莞證券廈門(mén)分公司凈賣(mài)出397萬(wàn)元，其余八個(gè)均是凈買(mǎi)入。海天精工前五大買(mǎi)入席位上出現(xiàn)了兩個(gè)機(jī)構(gòu)專(zhuān)用，凈買(mǎi)入金額合計(jì)超9000萬(wàn)元，滬股通則凈賣(mài)出2457.87萬(wàn)元。

而西儀股份前五大買(mǎi)賣(mài)席位均為各大券商營(yíng)業(yè)部，前五大累計(jì)凈賣(mài)出額超過(guò)凈買(mǎi)入額，其中凈買(mǎi)入最多的是華鑫證券上海漕溪北路，為435萬(wàn)元，而南京證券南通青年中路、宏信證券樂(lè)山嘉定中路凈賣(mài)出金額均超1000萬(wàn)元。

記者 陳慧