新三板公司東方碳素(832175)近日發布公告，公司董事會審議通過議案，擬申請在北交所IPO。

目標由精選層轉向北交所

6月27日晚間，東方碳素與輔導機構國融證券解除輔導協議。國融證券已于6月24日向河南證監局報送了終止上市輔導備案的相關材料。彼時，公司擬公開發行并在精選層掛牌，募資1億元用于補充流動資金和償還銀行貸款。

7月18日，公司提交北交所上市輔導備案申請材料，輔導機構為開源證券。此前，公司已與開源證券簽署了上市輔導協議，向河南證監局報送了輔導備案申請材料。

根據此次議案，東方碳素擬公開發行不超過3200萬股，發行后公眾股東持股占發行后總股本的比例不低于25%。若采用超額配售選擇權，發行的股票數量不得超過本次發行股票數量的15%(即不超過480萬股)。本次發行底價為14元/股，募集資金在扣除發行費用后，擬投入5.06億元用于年產1.8萬噸高端特種石墨碳材項目。

特種石墨供不應求局面顯現

東方碳素是一家以特種石墨研發、生產與銷售為主營業務的高新技術企業。特種石墨廣泛應用于光伏、新能源、環保、冶金、化工、機械、航空航天、核工業等領域。公司2020年、2021年凈利潤(扣非前后孰低)分別為2783.56萬元、4435.94萬元，加權平均凈資產收益率(扣非前后孰低)分別為10.26%、14.22%。

8月23日，公司披露半年度報告，報價期內，公司實現營收1.63億元，同比增長9.28%;凈利潤5438.46萬元，同比增長119.26%。報告期內經營活動產生的現金流量凈額為6569.06萬元，凈資產3.93億元。

東方碳素在中報中表示，報告期內，公司研發的光伏熱場用特種石墨生產工藝實現重大突破，開始投入批量化生產，目前產品處于供不應求的狀態，預期未來隨著光伏產業和新能源汽車的大發展，光伏熱場用石墨和負極材料提純用石墨將迎來巨大的成長空間。公司先進工藝生產的特種石墨已經部分實現進口替代，產品出口到韓國、日本、土耳其等國家，公司成為國內擁有特種石墨新材料全產業鏈生產能力的企業。

安信證券分析師諸海濱觀點認為，特種石墨行業的上游是石油焦、瀝青焦和煤瀝青制造業，下游包括冶金、化工、機械、電子、光伏、新能源、航天航空、軍事工業、核工程等行業。從全球范圍來看，特種石墨的需求量在歐洲、北美以及日本市場保持穩定。我國特種石墨行業起步較晚，產業鏈中上游企業生產水平不足，特種石墨市場處于供不應求狀態，需求量約為供給量的兩倍，這有助于加快特種石墨材料的國產化進程，也為國內特種石墨材料生產廠家的發展提供了機會和空間。東方碳素2021年加大了等靜壓細結構石墨產品的生產比重，細結構石墨與中粗結構石墨相比，以質優價廉的雙重優勢，得到國內外客戶認可。考慮到2021年，產品結構調整初顯成效，且公司重視研發投入，疊加特種石墨下游光伏、半導體、負極材料等新興行業的快速發展，特種石墨產業供不應求局面顯現。

記者 朱蓉