在披露了擬跨界收購(gòu)鋰業(yè)公司的預(yù)案后，萃華珠寶（002731）14日收到深交所關(guān)注函，要求公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)高溢價(jià)情況、收購(gòu)資金來(lái)源等問(wèn)題加以說(shuō)明。

標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績(jī)?cè)赓|(zhì)疑

11月11日，萃華珠寶披露公告稱，11月10日公司與交易對(duì)方陳思偉、思特瑞科技、潞瑞管理、鼎暮管理、鑫悅投資及標(biāo)的公司簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定公司以合計(jì)6.12億元收購(gòu)交易對(duì)方持有的思特瑞鋰業(yè)51%的股權(quán)。本次交易完成后，公司將持有思特瑞鋰業(yè)51%的股權(quán)。思特瑞鋰業(yè)董事長(zhǎng)陳思偉已與公司控股股東方面簽署協(xié)議，未來(lái)完成股權(quán)交割后，將成為公司實(shí)控人。

根據(jù)資料，思特瑞鋰業(yè)主要從事鋰鹽產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。今年上半年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.79億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.8億元。截至6月30日，凈資產(chǎn)為1.78億元。本次交易標(biāo)的公司100%的股權(quán)價(jià)值為12億元，評(píng)估值較凈資產(chǎn)賬面價(jià)值增值率為410.62%。而公司自成立后經(jīng)歷的兩次增資及兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓，均未對(duì)標(biāo)的公司股權(quán)價(jià)值進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。

對(duì)此，深交所要求公司詳細(xì)說(shuō)明本次交易思特瑞鋰業(yè)估值增值率較高，且較歷次增資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓估值存在大幅增長(zhǎng)的原因、合理性以及本次交易作價(jià)的公允性，是否存在向關(guān)聯(lián)方輸送利益情形等。

資金來(lái)源引質(zhì)疑

除了估值較高外，思特瑞鋰業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況也引起了深交的注意。公告顯示，思特瑞鋰業(yè)主要收入來(lái)源為碳酸鋰、氫氧化鋰、磷酸二氫鋰等產(chǎn)品。根據(jù)審計(jì)報(bào)告，截至2022年6月30日，公司預(yù)付款項(xiàng)余額2.98億元，存貨余額4.09億元，占總資產(chǎn)比例分別為33%和45%。

對(duì)此，深交所要求公司補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的公司前五大客戶及供應(yīng)商的基本情況、凈利潤(rùn)中非經(jīng)常性損益明細(xì)情況、存在較大金額預(yù)付款項(xiàng)的原因及合理性等。

根據(jù)業(yè)績(jī)承諾，本次交易業(yè)績(jī)補(bǔ)償義務(wù)人陳思偉承諾思特瑞鋰業(yè)2022年至2024年累計(jì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)不低于3億元。2022年上半年，標(biāo)的公司已實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.8億元。而根據(jù)財(cái)報(bào)，截至2022年三季度末，萃華珠寶現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1.04億元，而此次擬以6.12億元收購(gòu)思特瑞鋰業(yè)。深交所要求公司補(bǔ)充披露本次交易對(duì)價(jià)的詳細(xì)資金來(lái)源。

而萃華珠寶的現(xiàn)金流量余額在中報(bào)披露后便收到了深交所的問(wèn)詢。深交所在中報(bào)問(wèn)詢函中指出，截至2022年上半年末，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額0.59億元，短期借款余額10.72億元。要求上市公司結(jié)合貨幣資金、現(xiàn)金流及收支安排、債務(wù)到期等情況，說(shuō)明公司是否存在短期償債壓力。記者 朱蓉