據(jù)Wind統(tǒng)計，2022年11月份以來A股已有115家公司違規(guī)受罰，相比10月份，違規(guī)數(shù)量環(huán)比增長113%。其中，ST股有35家，占比達到30.43%。相比過去，個股違規(guī)成本不再是頂格處罰60萬元，11月違規(guī)案例中，*ST澤達、*ST紫晶、ST星星、*ST未來等9家公司的罰金額度均超過百萬元。

ST股違規(guī)數(shù)量占比超30%

從違規(guī)情況來看，這115家公司因為業(yè)績預測結(jié)果不準確或不及時、信息披露虛假或嚴重誤導性陳述、未依法履行其他職責、未及時披露公司重大事項等違規(guī)行為，被證監(jiān)會、交易所等主管機關(guān)下發(fā)了相關(guān)處罰。

其中，違規(guī)受到罰金處罰的公司有12家，累計罰金為13961.89萬元。違規(guī)類型包括：未及時披露公司重大事項、業(yè)績預測結(jié)果不準確或不及時、信息披露虛假或嚴重誤導性陳述或其他問題；開出的處分涉及罰款、警告、責令改正、行政處罰。

《大眾證券報》記者注意到，在違規(guī)公司中，ST股的數(shù)量達到35家，占違規(guī)公司的數(shù)量達到30.43%。其中，*ST澤達涉嫌欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)一事正在持續(xù)發(fā)酵。*ST澤達于今年5月11日收到證監(jiān)會下發(fā)的立案告知書，經(jīng)調(diào)查存在諸多違法行為。11月19日，*ST澤達收到證監(jiān)會的行政處罰及市場禁入事先告知書，涉嫌欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)。*ST澤達上市前后涉嫌虛增營業(yè)收入5.65億元、利潤2.96億元，且未按規(guī)定如實披露關(guān)聯(lián)交易、披露股權(quán)代持情況。

對于上述違法行為，證監(jiān)會擬決定對*ST澤達責令改正，給予警告，并處以8600.044萬元罰款（其中因欺詐發(fā)行被處以非法所募資金20%罰款）；對時任董事長、總經(jīng)理林應以及時任董事、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)、董事會秘書應嵐分別處以3800萬元、1300萬元罰款，并被采取終身證券市場禁入措施。*ST澤達可能因觸及重大違法類強制退市情形而被終止上市。

退市制度有效實現(xiàn)動態(tài)平衡

11月18日，*ST紫晶收到證監(jiān)會《行政處罰及市場禁入事先告知書》，根據(jù)《事先告知書》認定情況，*ST紫晶及相關(guān)人員涉嫌存在欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)等違法事實，公司可能被實施重大違法強制退市。具體來看，*ST紫晶在招股說明書中涉嫌通過虛構(gòu)銷售合同、偽造物流單據(jù)和驗收單據(jù)入賬、安排資金回款、提前確認收入等方式虛增營業(yè)收入、利潤。

*ST紫晶在2019年上市之后，繼續(xù)通過財務造假方式虛增營業(yè)收入、利潤。2019年，*ST紫晶涉嫌通過與相關(guān)單位開展虛假業(yè)務以及提前確認收入等，虛增營業(yè)收入2.71億元，占當期報告記載的營業(yè)收入絕對值的52.46%，虛增利潤1.45億元，占當期報告記載的利潤總額絕對值的94.55%。2020年，*ST紫晶涉嫌虛增營業(yè)收入3.41億元，占當期報告記載的營業(yè)收入絕對值的60.54%，虛增利潤1.7億元，占當期報告記載的利潤總額絕對值的151.1%。證監(jiān)會決定對*ST紫晶責令改正，給予警告，并處以3668.52萬元罰款。對實控人鄭穆、羅鐵威給予警告，并分別處以2164.26萬元罰款，分別采取終身市場禁入措施。

“2022年A股退市數(shù)量創(chuàng)下歷史新高。”對此，開源證券認為，在市場機制發(fā)揮更大作用的當下，即使公司財務造假行為暫時沒有觸及重大違法強制退市標準，未來也可能會被投資者“用腳投票”，最后也可能走向退市。

國泰君安分析師王政之表示：“更為暢通的退市制度，有效實現(xiàn)了A股上市數(shù)量的動態(tài)平衡，更好地發(fā)揮資本市場的資源配置功能。”

記者 張曌