在韋爾股份業(yè)績事件驅(qū)動后，半導(dǎo)體板塊吸引了不少抄底資金，17日全天領(lǐng)漲，板塊漲幅達(dá)1.61%，位居各大行業(yè)漲幅榜首位。大基金持股、MCU芯片、中芯國際概念、汽車芯片、先進(jìn)封裝、光刻膠、三代半導(dǎo)體等細(xì)分賽道紛紛上揚(yáng)。其中，佰維存儲漲20%，艾為電子漲12.31%，博通集成漲停，思瑞浦、芯朋微、拓荊科技等均漲逾6%。

板塊正迎來周期性底部機(jī)會

上周末，半導(dǎo)體芯片設(shè)計(jì)龍頭韋爾股份發(fā)布業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年凈利潤為8億元-12億元，同比減少73.19%到82.13%，其中全年計(jì)提的存貨跌價準(zhǔn)備為13.4億元-14.9億元。雖然業(yè)績不佳，但韋爾股份本周一低開高走最終漲超8%，周二繼續(xù)漲近2%，并帶動整個半導(dǎo)體板塊上漲。遭遇利空不跌反漲，業(yè)內(nèi)認(rèn)為這預(yù)示著半導(dǎo)體行業(yè)利空出盡，正迎來周期性底部機(jī)會。國盛證券復(fù)盤以韋爾股份、兆易創(chuàng)新等為代表的優(yōu)秀IC設(shè)計(jì)企業(yè)自2018年以來的庫存、毛利率和新品拓展情況，看各公司在周期輪動中如何成長，同時通過對數(shù)字IC公司三季度最新庫存情況的梳理、產(chǎn)業(yè)內(nèi)的最新觀點(diǎn)以及海外巨頭廠商的最新表述，當(dāng)前時點(diǎn)類似于2018年四季度，去庫存和來年需求儲備并存，疊加明年需求回暖和去庫存展望樂觀，其認(rèn)為拐點(diǎn)將至。

國信證券也認(rèn)為，半導(dǎo)體行業(yè)進(jìn)入筑底期，建議關(guān)注有望率先觸底復(fù)蘇的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)。全球半導(dǎo)體月銷售額同比增速已連續(xù)11個月下降，根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)，全球前十大IC設(shè)計(jì)企業(yè)2022年三季度營收環(huán)比減少5.3%，預(yù)計(jì)2022年四季度和2023年一季度將繼續(xù)環(huán)比減少，晶圓代工廠2022年四季度的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)值將環(huán)比下滑。隨著下游庫存的逐漸消化，半導(dǎo)體行業(yè)正逐步進(jìn)入筑底期，其建議關(guān)注今年有機(jī)會率先觸底復(fù)蘇的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)。

部分個股遭主力資金兌現(xiàn)

“半導(dǎo)體板塊基本面最差的階段已經(jīng)過去。按照歷年規(guī)律，股價會對庫存拐點(diǎn)和價格拐點(diǎn)反應(yīng)。”浙商證券也看好半導(dǎo)體板塊，其看多消費(fèi)芯片的庫存拐點(diǎn)和國產(chǎn)半導(dǎo)體的國產(chǎn)化率拐點(diǎn)行情。

值得注意的是，隨著板塊連日來上漲，部分個股17日遭到主力資金兌現(xiàn)。華泰證券1月17日發(fā)布評級報告稱，維持韋爾股份“買入”評級，最高目標(biāo)價為102元/股，較此前最高目標(biāo)價下調(diào)24.44%。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月17日收盤，韋爾股份主力資金凈流出1.01億元，凈流出額創(chuàng)2022年12月14日以來新高;艾為電子主力資金凈流出2332.13萬元，凈流出額創(chuàng)2022年12月12日以來新高;恒玄科技、峰岹科技、樂鑫科技等個股均遭到主力資金連續(xù)兩日凈賣出。但也有少部分個股獲得資金搶籌。佰維存儲17日龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，上榜營業(yè)部席位全天成交1.19億元，占當(dāng)日總成交金額比例為39.84%。其中，機(jī)構(gòu)合計(jì)凈買入804.4萬元。博通集成截至1月17日收盤，主力資金凈流入5991.28萬元，凈流入額創(chuàng)2020年8月6日以來新高，連續(xù)2日凈流入，累計(jì)凈流入6011.15萬元。

記者 陳慧