本周五，滬硅產(chǎn)業(yè)(688126)公告稱，證監(jiān)會同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過13.4億元科技創(chuàng)新公司債券(簡稱“科創(chuàng)債”)的注冊申請。值得一提的是，這將成為首單由科創(chuàng)板公司發(fā)行的科創(chuàng)債。

科創(chuàng)板首單科創(chuàng)債花落滬硅產(chǎn)業(yè)

2月3日，滬硅產(chǎn)業(yè)公告稱，證監(jiān)會同意公司向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行面值總額不超過13.4億元科技創(chuàng)新公司債券(簡稱“科創(chuàng)債”)的注冊申請。值得一提的是，這將成為首單由科創(chuàng)板公司發(fā)行的科創(chuàng)債。

根據(jù)此前滬硅產(chǎn)業(yè)公告顯示，本次向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券于2022年10月27日獲得上交所受理，募集資金扣除發(fā)行費用后，將用于對科技創(chuàng)新企業(yè)出資、科技創(chuàng)新領(lǐng)域的項目建設(shè)及償還有息負(fù)債和補充流動資金。募集資金擬用于建設(shè)項目為集成電路硅材料工程研發(fā)配套項目，目前已獲得上海臨港地區(qū)開發(fā)建設(shè)管理委員會項目備案，項目擬投資總額達到34.57億元。項目的建成將可改變我國在硅材料工程研究與應(yīng)用方面的不足，帶動國內(nèi)硅材料配套產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，帶動區(qū)域科技創(chuàng)新，同時可以有效帶動當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)硅材料上下游產(chǎn)業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新。

科創(chuàng)債并不是一個新品種，追溯至2017年證監(jiān)會就試點推出過“雙創(chuàng)債”。2017年7月4日，證監(jiān)會公布《關(guān)于開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券試點的指導(dǎo)意見》，推出創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券，即雙創(chuàng)債，是指符合條件的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司、創(chuàng)業(yè)投資公司、依照相關(guān)法律發(fā)行的公司債券。2021年3月，證監(jiān)會在推出雙創(chuàng)債的基礎(chǔ)上，支持交易所開展科技創(chuàng)新公司債券試點。

2022年5月20日，滬深交易所發(fā)布科創(chuàng)公司債業(yè)務(wù)指引，明確支持科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類、科創(chuàng)孵化類等四類發(fā)行人;同日，交易商協(xié)會升級推出科創(chuàng)票據(jù)，明確提出支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行主體類科創(chuàng)票據(jù)、支持非科創(chuàng)企業(yè)發(fā)行用途類科創(chuàng)票據(jù)。

未來科創(chuàng)債將持續(xù)擴容

自2021年3月交易所開展科技創(chuàng)新公司債券試點以來，科創(chuàng)債陸續(xù)開始發(fā)行，但整體發(fā)行規(guī)模較小。根據(jù)華福證券統(tǒng)計，至正式推出科創(chuàng)債之前，僅發(fā)行了31只科創(chuàng)債，合計募集金額267.60億元，僅涉及21個發(fā)行人。

2022年5月20日滬深交易所正式推出科創(chuàng)債后，市場關(guān)注度較高，科創(chuàng)債的發(fā)行明顯增速，截至2022年12月9日，共發(fā)行科創(chuàng)債合計251只，募集資金合計2262.54億元，其中科創(chuàng)公司債736.50億元，科創(chuàng)票據(jù)1526.04億元，科創(chuàng)票據(jù)的發(fā)行量明顯高于科創(chuàng)公司債，原因在于交易商協(xié)會對于科創(chuàng)屬性的認(rèn)定更為寬松。

從發(fā)行主體來看，科創(chuàng)債的發(fā)行主力仍為央企和地方國企，民企融資的占比仍處于較低水平，截至目前，已經(jīng)成功發(fā)行科創(chuàng)債的民企主要包括三一集團有限公司、三一重工股份有限公司、浙江吉利控股集團有限公司、洛陽欒川鉬業(yè)集團股份有限公司、立訊精密工業(yè)股份有限公司、小米通訊技術(shù)有限公司等。

科創(chuàng)債的發(fā)行主體中有部分上市公司，例如中興通訊、浪潮信息、三一重工、洛陽鉬業(yè)、中國電建等，分別通過科創(chuàng)債實現(xiàn)融資150億元、40億元、40億元、30億元和30億元。

從科創(chuàng)債的發(fā)行用途來看，發(fā)行用途大致可以分為三類，首先是用于科創(chuàng)領(lǐng)域股權(quán)投資，包括對科技創(chuàng)新公司進行股權(quán)投資;置換前期投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的投資支出;直接或通過基金投資于種子期、初創(chuàng)期、成長期的科技創(chuàng)新公司的股權(quán)等等，另外兩類用途則為補充營運流動資金和償還有息負(fù)債。

從發(fā)行行權(quán)期限來看，科創(chuàng)債的期限多集中在三年及以內(nèi)，五年期和十年期的發(fā)行體量較小。

市場人士認(rèn)為，科創(chuàng)債有利于引導(dǎo)各類金融資源加快向科技創(chuàng)新領(lǐng)域聚集，更好服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，深受中央企業(yè)歡迎，未來發(fā)展?jié)摿薮?。隨著科創(chuàng)板首單科創(chuàng)債落地，未來科創(chuàng)板公司科創(chuàng)債將持續(xù)擴容。記者 劉揚