周二，滬指早盤窄幅震蕩，午后探底回升小幅走高，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)走勢(shì)相對(duì)疲弱;兩市成交額再度萎縮，北向資金凈賣出近40億元。截至收盤，滬指微漲0.29%報(bào)3248.09點(diǎn)，深成指微漲0.12%報(bào)11926.88點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指微跌0.24%報(bào)2537.97點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)微跌0.42%；兩市合計(jì)成交8457億元，北向資金凈賣出38.61億元。市場(chǎng)人士認(rèn)為，2月市場(chǎng)仍將在震蕩中繼續(xù)上行。

北向資金連續(xù)減倉(cāng)

周二，A股依舊集體小幅高開(kāi)。早盤兩市震蕩分化，創(chuàng)業(yè)板指快速下跌后弱勢(shì)震蕩，滬指和深成指則表現(xiàn)相對(duì)較強(qiáng)。午后兩市一度快速回落，而后拉升轉(zhuǎn)漲。兩市3371只股票上漲，1501只股票下跌。北向資金2022年12月13日以來(lái)首次連續(xù)3日減倉(cāng)。盤面上看，家電、地產(chǎn)、環(huán)保、有色、地產(chǎn)、汽車等板塊走強(qiáng)，家居、電力、燃?xì)狻髅健⒔ㄖ撹F等板塊均上揚(yáng)；鈣鈦礦、AIGC概念、智能機(jī)器、人工智能、網(wǎng)游概念等表現(xiàn)活躍;旅游餐飲、釀酒、醫(yī)藥等板塊走弱。

對(duì)于近日市場(chǎng)走勢(shì)，國(guó)金證券表示，盡管近期全球市場(chǎng)在緊縮預(yù)期變化之下波動(dòng)有所加大，但隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行和通脹回落，緊縮緩和大勢(shì)所趨，這將持續(xù)成為市場(chǎng)交易主線。行情熱度仍有望延續(xù)，一方面全國(guó)“兩會(huì)”召開(kāi)引領(lǐng)政策預(yù)期達(dá)到高潮；另一方面美聯(lián)儲(chǔ)最后一次加息或發(fā)生在3月下旬或5月初的議息會(huì)議。建議重視券商與貴金屬板塊投資機(jī)會(huì)，中期布局產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)共振的機(jī)會(huì)。

英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄表示，周二上午盤悄然上漲了10點(diǎn)，上漲家數(shù)和下跌家數(shù)比為3140:1661，外資流出趨緩，但散戶流出55億元，國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)流入74億元，出現(xiàn)了截然相反的走勢(shì)。外資的短暫流出并非看空中國(guó)經(jīng)濟(jì)而是賺得大多的獲利回吐，從全球通脹見(jiàn)頂回落，美聯(lián)儲(chǔ)到鷹派政策見(jiàn)頂，中美利差縮小，美元回落，人民幣強(qiáng)勁，中國(guó)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)力度加強(qiáng)，IMF調(diào)高中國(guó)增速，中國(guó)股市藍(lán)籌估值吸引等等，都支持這個(gè)結(jié)論。而且客觀事實(shí)是從2022年10月底以來(lái)，納斯達(dá)克中國(guó)科技股指數(shù)上漲超90%，恒生科技指數(shù)上漲超80%，恒生指數(shù)上漲超過(guò)8000點(diǎn)，是之前十年甚至二十年的漲幅，上證50指數(shù)上漲超過(guò)26%，目前僅僅是指數(shù)漲幅巨大后的一個(gè)小調(diào)整。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力巨大，按照國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2021年中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值超過(guò)17萬(wàn)億美元，占全球經(jīng)濟(jì)的比重超過(guò)18%。2013-2021年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)6.6%，遠(yuǎn)高于2.6%的同期世界平均增速，其對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的平均貢獻(xiàn)率達(dá)到38.6%，超過(guò)七國(guó)集團(tuán)貢獻(xiàn)率的總和，未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)占全球經(jīng)濟(jì)比重還會(huì)慢慢提升，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)從長(zhǎng)遠(yuǎn)看必然推動(dòng)股票市場(chǎng)重心提升。中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展就打開(kāi)了中國(guó)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的上行空間。

2月人工智能成熱點(diǎn)

板塊方面，2月以來(lái)人工智能成為大眾焦點(diǎn)，ChatGPT概念炙手可熱，周二盤中出現(xiàn)大幅震蕩，機(jī)器人概念掀起漲停潮，漢王科技7連板，視覺(jué)中國(guó)、綠的諧波、江蘇北人、鳴志電器等漲停或漲超10%。隨著政策的不斷推動(dòng)，數(shù)據(jù)預(yù)期向好，房地產(chǎn)板塊也開(kāi)始走強(qiáng)，粵泰股份漲停，空港股份、粵宏遠(yuǎn)A、天地源等漲超5%。餐飲旅游走低，三特索道、大連圣亞、曲江文旅、首旅酒店等跌超3%。農(nóng)林牧漁跌幅靠前，晨光生物、綠康生化、巨星農(nóng)牧、民和股份等跌超3%。

信達(dá)證券首席策略分析師樊繼拓認(rèn)為，今年春節(jié)后第一周的波動(dòng)，外資和內(nèi)資行為的偏差和2019年有些不同。相比上一輪熊市底部，2022年10月底的底部，投資者結(jié)構(gòu)和板塊估值分布更復(fù)雜。一般從二季度開(kāi)始，指數(shù)和板塊均會(huì)出現(xiàn)分化。二季度驗(yàn)證利潤(rùn)也正在成為共識(shí)。市場(chǎng)的一些差異大概率只會(huì)影響上漲速度和過(guò)程，不會(huì)影響結(jié)果，熊轉(zhuǎn)牛第一波上漲可能還未結(jié)束。行業(yè)配置上，樊繼拓認(rèn)為2月可能會(huì)呈現(xiàn)普漲。成長(zhǎng)股建議關(guān)注計(jì)算機(jī)、港股互聯(lián)網(wǎng)、機(jī)械設(shè)備等。金融地產(chǎn)或可以超配到2023年年中。消費(fèi)中，疫情和地產(chǎn)政策驅(qū)動(dòng)的修復(fù)是年度邏輯，不只是短期博弈性邏輯。之前跌幅較大的建材、機(jī)械和有色等周期股也可關(guān)注。

粵開(kāi)證券認(rèn)為，仍有部分板塊基本面有所修復(fù)但股價(jià)尚未體現(xiàn)，滯漲板塊主要集中在醫(yī)藥、計(jì)算機(jī)等成長(zhǎng)板塊，后市將有所修復(fù)。2月市場(chǎng)仍將在震蕩中繼續(xù)上行。配置方面，內(nèi)資有望接力外資，關(guān)注主導(dǎo)資金切換帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)格偏好的切換，結(jié)合“滯漲”的情況，部分高成長(zhǎng)板塊有望得到修復(fù)。此外，“兩會(huì)”前重要時(shí)間窗口，關(guān)注政策直接受益相關(guān)板塊的投資機(jī)會(huì)。記者 黃都