2月23日，曲美家居(603818.SH)公告，公司擬向特定對象發(fā)行股票募資不超過8億元，扣除發(fā)行及相關(guān)費用后投入河南曲美家居產(chǎn)業(yè)二期項目、Ekornes挪威工廠產(chǎn)能升級建設(shè)項目、償還借款。本次發(fā)行對象為不超過35名的特定投資者。

有助于提升產(chǎn)能擴大規(guī)模

公告顯示，河南曲美家居產(chǎn)業(yè)二期項目總投資約為3.66億元，擬投入募集資金3.5億元；Ekornes挪威工廠產(chǎn)能升級建設(shè)項目，總投資約為2.45億元，擬投入募集資金2.1億元；償還借款項目，總投資2.4億元，擬投入募集資金2.4億元。

曲美家居表示，“河南曲美家居產(chǎn)業(yè)二期項目”建設(shè)完成后，將充分發(fā)揮河南省蘭考縣家居產(chǎn)業(yè)集群的區(qū)位優(yōu)勢，為公司增加床墊、軟床、沙發(fā)品類的產(chǎn)能。在立足于一期項目的基礎(chǔ)上，開啟二期項目的建設(shè)，有助于曲美運用現(xiàn)有蘭考工廠的生產(chǎn)交付經(jīng)驗。該項目建成后，預(yù)計將更加有效覆蓋中部市場地區(qū)需求，物流交付速度、響應(yīng)效率有望進一步提升，將為消費者提供更佳的購買體驗。此外，新建軟體品類產(chǎn)能，將有助于曲美家居全過程把控產(chǎn)品品質(zhì)，及時調(diào)整生產(chǎn)策略。

再者，募投項目“Ekornes挪威工廠產(chǎn)能升級建設(shè)項目”建設(shè)完成后，將逐步替代原有部分老舊產(chǎn)能，利用挪威先進生產(chǎn)線及配套技術(shù)，擴充電動舒適椅等產(chǎn)品產(chǎn)能。電動椅等新品類在挪威的集中生產(chǎn)，也有助于生產(chǎn)計劃的調(diào)配和生產(chǎn)節(jié)的把握，為下一步銷售端拓展北美等重要市場提供保障。

2022年，Stressless品牌新款舒適椅產(chǎn)品受到市場青睞，辦公椅等產(chǎn)品受制于新產(chǎn)品的產(chǎn)能上限，一度供不應(yīng)求，發(fā)貨周期拉長。新增產(chǎn)能有助于Ekornes保證Stressless新品生產(chǎn)效率，縮短發(fā)貨周期，可以有效解決Ekornes暢銷新品產(chǎn)能的瓶頸問題。

構(gòu)建 D2C 模式拓寬線上渠道

公告披露，本次募投項目“河南曲美家居產(chǎn)業(yè)二期項目”的實施將有助于曲美家居構(gòu)建 D2C 業(yè)務(wù)模式，把握線上渠道新機遇。

D2C--直接面向消費者（Direct to Consumer）的銷售及營銷模式，從終端消費者需求出發(fā)，通過多種維度打造線上內(nèi)容資產(chǎn)，吸引目標(biāo)客群，縮短消費者購買路徑，促進其轉(zhuǎn)化并留存

通過D2C模式，曲美家居將以消費者需求為核心，線上內(nèi)容資產(chǎn)為抓手，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品為根本，優(yōu)化消費者觸達路徑，線上線下相結(jié)合，吸引對曲美家居品牌、產(chǎn)品認(rèn)可度高的忠實消費者，并提高銷售額。

借助D2C模式，曲美將廣泛觸達終端消費者，積累消費特征及用戶反饋，為產(chǎn)品升級及新品開發(fā)貢獻最新市場需求。同時，營銷方式也將更加多元化，線上線下聯(lián)合將帶來全渠道客流量的增長。

鞏固全品類優(yōu)勢 提高抗風(fēng)險能力

公告披露，通過本次募投項目的實施，曲美家居將增強舒適椅、辦公椅、電動椅、床墊、軟床、沙發(fā)等軟體家具的產(chǎn)能儲備，強化潛力品類的規(guī)模化生產(chǎn)能力，完善全品類覆蓋，鞏固全品類、一站式、全空間的品牌護城河。同時，跨品類延伸一定程度將豐富客戶選擇范圍，有益于提升客單值，形成品牌、品類和渠道的協(xié)同效應(yīng)，這也代表了新的盈利增長機會。

Ekornes產(chǎn)品主要銷往歐洲及北美地區(qū)，其核心品牌Stressless在舒適椅細分市場享有較高的品牌認(rèn)知，通過精選、高效的SKU組合，實現(xiàn)了較強的產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。境外募投項目的實施，有助于Ekornes迭代原有部分老舊產(chǎn)能，擴大新品產(chǎn)能，保障優(yōu)良品質(zhì)和交付效率，進一步提升在全球特別是北美的舒適椅市場份額。

曲美家居表示，此舉將提前布局全球化產(chǎn)能，有助于更好地服務(wù)現(xiàn)有客戶。同時，著眼電動椅等新品的增量市場，有利于提高公司在全球舒適椅市場的占有率，增強品牌競爭力和盈利能力。

同時，本次向特定對象發(fā)行股票所募集的資金部分用于償還借款、降低現(xiàn)有負債，將有利于降低曲美家居的資產(chǎn)負債率，提高公司償債能力，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低利息支出，增強公司抗風(fēng)險能力，為公司持續(xù)健康發(fā)展提供堅實保障。