近日，國家超算互聯網工作啟動會在天津召開。多位院士以及超算中心負責人等專家參會，分享超算運營服務經驗，探討國家超算互聯網建設路徑，加快構建超算自主生態體系，落實超算互聯網行動方案。會議發起成立了國家超算互聯網聯合體。預計到2025年，國家超算互聯網將形成總體布局，成為數字中國建設的“高速路”。

業內人士表示，算力是最基礎和關鍵的支撐底座，因此算力行業的發展已經是大勢所趨，AI服務器、AI芯片、超算等領域迎來重要的發展機遇。國家超算互聯網聯合體的成立，意味著國家層面對算力規劃、建設有了統一調度，因此相關上下游行業將確定性受益。如上游的半導體設備、中游的晶元制造，下游的國產芯片制造、封裝、測試等，受益最大、最直接的則是服務器提供商。

事件驅動 國家超算互聯網聯合體成立

4月17日，科技部高新司在天津組織召開國家超算互聯網工作啟動會，會議發起成立了國家超算互聯網聯合體。科技部高新技術司負責同志表示，科技部將通過超算互聯網建設，打造國家算力底座，促進超算算力的一體化運營，助力科技創新和經濟社會高質量發展。

按照計劃，到2025年底，國家超算互聯網將可形成技術先進、模式創新、服務優質、生態完善的總體布局，有效支撐原始科學創新、重大工程突破、經濟高質量發展、人民生活品質提高等目標達成，成為支撐數字中國建設的“高速路”。超算互聯網是以互聯網的思維運營超算中心，并連接產業生態中的算力供給、應用開發、運營服務、用戶等各方能力和資源，構建一體化超算算力網絡和服務平臺。其重要目標是緊密連接供需雙方，通過市場化的運營和服務體系，實現算力資源統籌調度，降低超算應用門檻，并帶動計算技術向更高水平發展，推動自主核心軟硬件技術深度應用，輻射帶動自主可控產業生態的發展與成熟。

超算互聯網是以互聯網的思維運營超算中心，并連接產業生態中的算力供給、應用開發、運營服務、用戶等各方能力和資源，構建一體化超算算力網絡和服務平臺。其重要目標是緊密連接供需雙方，通過市場化的運營和服務體系，實現算力資源統籌調度，降低超算應用門檻，并帶動計算技術向更高水平發展，推動自主核心軟硬件技術深度應用，輻射帶動自主可控產業生態的發展與成熟。

截至2022年11月，全國已經有國家超級計算天津中心、國家超級計算廣州中心、國家超級計算長沙中心等十所國家超級計算中心。同時，《新型數據中心發展三年行動計劃》指出，三年時間基本形成布局合理、技術先進、算力規模與數字經濟增長相適應的新型數據中心發展格局。

行業現狀 國內超算產業發展迅速

高性能計算是支撐軍工、生物等高科技行業發展的堅實底座，是我國建設“數字基石”的最重要環節之一。推進超算互聯網建設是打造我國算力底座的必經之路。隨著算法取得突破、數據量指數增長、生物及軍工等高科技領域的快速發展，社會對超算算力的需求不斷提升。然而我國在算力供給方面存在諸多不足。

首先，算力成本過高，對大部分公司、科研院所、個人來說還是奢侈品，沒有成為普惠大眾的基礎資源。另外，摩爾定律走向盡頭，單點算力無法持續倍增。同時，美國對華制裁政策升級，對華禁售應用在超算領域的各類高性能集成電路，并且開啟了相關產業鏈的全面打壓。我國亟需突破現有單體超算中心運營模式，加強全國超算資源統籌協調，以應對算力設施分布不均衡、接口不統一、應用軟件自主研發和推廣不足等問題。推動全國超算互聯網的建設，將使算力的獲取像水、電的獲取一樣方便，更好賦能科學創新、社會發展。

根據沙利文、智研咨詢統計，國內超算產業發展迅速，2021年國內超算服務市場規模達196.6億元，同比增速約25%。未來，在科技的賦能下，越來越多的企業服務場景將面臨顯著的高性能計算服務需求，超算服務將在社會經濟、科技發展的帶動下，進入新的蓬勃發展期，預計2025年中國超算服務市場規模將達到466億元，2021-2025年復合增速有望達到24%。從市場結構來看，2021年中國業務超算占超算服務市場總規模的43.54%，占比最大;人工智能、通用超算、尖 端 超 算 分 別 占 19.48%、21.01%、15.97%。

此外，作為推動數字經濟發展的核心力量，全球數據總量和算力規模繼續呈現高速增長態勢。據中國信通院測算，算力每投入1元，將帶動3-4元的經濟產出。2021年，我國算力產業規模達到2.6萬億元，直接和間接分別帶動經濟總產出2.2萬億元和8.2萬億元。

另據中國科學技術信息研究所此前發布的 《2021全球人工智能創新指數報告》，數據中心保有率和全球TOP500超算中心占比被視為各國創新指數基礎支撐得分差異的主要原因。在這個細分指標上，美國數據中心保有率達滿分，中國在全球TOP500超算中心占比上優勢明顯，數量連年保持首位。

投資機會 服務器提供商最先受益

國家超算互聯網聯合體的成立，意味著國家層面對算力規劃、建設有了統一調度，因此相關上下游行業將確定性受益。如上游的半導體設備、中游的晶元制造，下游的國產芯片制造、封裝、測試等，受益最大、最直接的則是服務器提供商。

目前算力建設正在加速推進。根據中國大數據產業觀察網，4月3日，全國一體化算力網絡國家(貴州)樞紐節點·主算力基地機房內的服務器已安裝完畢，正進行調試收尾工作，該主算力基地建筑面積約1.69萬平方米，將開展包括通算、智算、超算三大類型的“西算”工作，以國產化、智能化、網絡化、綠色化、安全穩定為導向，建設總算力達274P。

民生證券表示，算力是最基礎和關鍵的支撐底座，因此算力行業的發展已經是大勢所趨，AI服務器、AI芯片、超算等領域迎來重要的發展機遇。建議重點關注國內超算龍頭中科曙光、海光信息;AI芯片龍頭寒武紀、景嘉微;AI服務器龍頭浪潮信息、中國長城、拓維信息、神州數碼。

東方證券認為，我國持續推動全國一體化基礎計算設施建設，相關政策有望持續落地。中科曙光作為我國超算龍頭，有望持續受益于超算互聯網建設以及全國一體化算力網絡的推進。中科曙光背靠中科院計算所，具有深厚的技術積累，是中國絕對的超算龍頭。除了在高性能計算領域，中科曙光優勢明顯，公司還持續進行算力調度的研究探索，2021年，中科曙光推出全國首個一體化算力服務平臺，用于多元算力資源的融合調度及彈性供給。

此外，海光信息是國產高性能CPU與DCU龍頭，其DCU雙精度算力已與英偉達的A100、AMD的MI100相近。海光的CPU與DCU性能出眾，生態豐富、工具鏈完整、應用遷移成本低。另外，經多年獨立自主研發迭代，其產品已經實現自主可控、安全可靠，是國產芯片之光。

同時，東方證券還建議關注浪潮信息、紫光股份、優刻得、銳捷網絡、中國聯通、中國移動、中國電信、安恒信息、深信服、奇安信等。