6月7日至8日，華為將舉辦華為全球智慧金融峰會。根據(jù)華為官網(wǎng)給出的大會議程，本次大會雖為金融峰會，但會對華為云、GaussDB數(shù)據(jù)庫、數(shù)據(jù)中心、存儲等領(lǐng)域進行探討與研究，考慮到華為盤古大模型尚未完全發(fā)布，此次會議重要性不言而喻。有消息稱，繼MetaERP之后，華為有望于金融峰會上推出全新GaussDB數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品，是國內(nèi)首個軟硬協(xié)同全棧自主的數(shù)據(jù)庫。

業(yè)內(nèi)人士表示，近年來，華為加大了布局自主產(chǎn)業(yè)鏈的決心，于各個“卡脖子”領(lǐng)域深度研發(fā)、合作、投資，力爭實現(xiàn)全面國產(chǎn)替代。華為有望憑借各個業(yè)務自主可控與技術(shù)創(chuàng)新的全面布局，未來實現(xiàn)進一步全面發(fā)展。

事件驅(qū)動 華為全球智慧金融峰會召開

6月7日至8日，華為將舉辦華為全球智慧金融峰會，對華為云、GaussDB數(shù)據(jù)庫、存儲等領(lǐng)域進行探。此次峰會以“智領(lǐng)睿變，共建數(shù)智金融未來”為主題，希望“給世界一個更優(yōu)的選擇”，有望揭開在一個月后舉行的華為開發(fā)者大會的神秘面紗。

根據(jù)華為官網(wǎng)給出的大會議程，本次大會雖為金融峰會，但會對華為云、Gauss-DB數(shù)據(jù)庫、數(shù)據(jù)中心、存儲等領(lǐng)域進行探討與研究，考慮到華為盤古大模型尚未完全發(fā)布，此次會議重要性不言而喻。

在2019年3月14日舉行的HiLink生態(tài)大會上，華為首次正式提出了“1+8+N”戰(zhàn)略，后續(xù)基于HarmonyOS系統(tǒng)，圍繞云邊端管用進行全場景智慧生態(tài)構(gòu)造。其中，“1”是智能手機，“8”指大屏、音箱、眼鏡、手表、車機、耳機、平板、PC八個大領(lǐng)域，圍繞關(guān)鍵的八大行星，周邊與合作伙伴一起開發(fā)N個衛(wèi)星，包括移動辦公，智能家居，影音娛樂，智能出行等各大板塊的延伸業(yè)務。

回顧過去幾年，我們看到“1”，“8”，和“N”都取得了顯著的進步，而盤古大模型或許就是這個方程式中缺失的“加號”。這種人工智能模型能夠根據(jù)人們的問題提供各種建議，而隨著持續(xù)的訓練和學習，它甚至能在特定的場景下，主動提出適當?shù)闹噶睢Ｔ诖怪睉妙I(lǐng)域，對于工業(yè)AI模型的要求更加嚴格，華為作為一體化公司深耕多年，具有顯著優(yōu)勢。基于云邊端一體化體系，華為創(chuàng)造出了許多“1+1>2”的產(chǎn)品。

行業(yè)前景 全球數(shù)據(jù)庫市場規(guī)模將達798億美元

招商證券認為，華為云邊端一體的投資機會包括華為云數(shù)據(jù)庫和昇騰計算產(chǎn)業(yè)鏈。

其中，數(shù)據(jù)庫作為IT行業(yè)的地基，對我國的人工智能生態(tài)以及國家安全有著重大的意義。作為大多數(shù)信息系統(tǒng)的基礎設施，數(shù)據(jù)庫向下發(fā)揮硬件算力，向上使能上層應用，直接影響到應用軟件的運行效率、可拓展性、靈活度和可靠性，是數(shù)據(jù)要素市場的基座和軟件信息產(chǎn)業(yè)重要的基礎設施。同時，在未來，數(shù)據(jù)庫作為大模型語料的源頭，起到保障模型輸出安全，提高模型性能的作用。

根據(jù)中國信息通信研究院數(shù)據(jù)，中國數(shù)據(jù)庫市場占全球5.2%，約35億美元。預計到2025年，全球數(shù)據(jù)庫市場規(guī)模將達到798億美元。

華為云數(shù)據(jù)庫GaussDB處于國內(nèi)領(lǐng)先地位。基于鯤鵬生態(tài)，GaussDB是國內(nèi)唯一能做到全棧自主可控的國產(chǎn)品牌，具有高安全性，自主可控性，彈性收縮，監(jiān)控告警等關(guān)鍵能力。同時，該產(chǎn)品支持分布式事務，可以通過關(guān)聯(lián)多個節(jié)點，減少單個節(jié)點數(shù)據(jù)量，從而實現(xiàn)并行運算，支持PB級數(shù)據(jù)量訪問。有消息稱，繼MetaERP之后，華為有望于金融峰會上推出全新GaussDB數(shù)據(jù)庫產(chǎn)品，是國內(nèi)首個軟硬協(xié)同全棧自主的數(shù)據(jù)庫。

此外，昇騰計算產(chǎn)業(yè)是基于昇騰系列處理器和基礎軟件構(gòu)成的全棧式AI計算基礎設施，行業(yè)應用及服務，包括昇騰系列處理器，系列硬件，AI計算框架等全產(chǎn)業(yè)鏈，是云邊端一體化的核心。算力方面，通過昇騰計算系統(tǒng)，數(shù)據(jù)中心側(cè)，更高的能效比可大幅減少數(shù)據(jù)中心整體運營成本;在數(shù)據(jù)邊緣側(cè)，華為Atlas推理卡滿足不同場景的靈活輕量級部署的同時提供了強大算力。硬件層面，端邊云設備均采用統(tǒng)一的華為達芬奇架構(gòu)，CANN使能各類形態(tài)硬件;軟件領(lǐng)域，云邊端協(xié)同系統(tǒng)使得一次開發(fā)可以運用全部場景。同時，端側(cè)的增量數(shù)據(jù)也可以回傳搭配云實現(xiàn)進一步訓練優(yōu)化，不斷循環(huán)，不斷優(yōu)化。

投資思路 華為產(chǎn)業(yè)鏈公司有望從中受益

近年來，華為加大了布局自主產(chǎn)業(yè)鏈的決心，于各個“卡脖子”領(lǐng)域深度研發(fā)、合作、投資，力爭實現(xiàn)全面國產(chǎn)替代。2022年華為研發(fā)投入1615億元，創(chuàng)歷史新高，約占全年收入的25.1%，管理層表示，研發(fā)投資是華為構(gòu)建長期、持續(xù)競爭力的核心。

2023年4月20日，華為宣布實現(xiàn)自主可控的MetaERP研發(fā)，并完成對舊ERP系統(tǒng)的替換。2023年5月，國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)顯示，華為公開了一種芯片堆疊封裝專利，在半導體領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了新的突破。華為在解決“卡脖子”問題，努力實現(xiàn)自主可控的道路上邁出了堅實的一步。東吳證券認為，華為有望憑借各個業(yè)務自主可控與技術(shù)創(chuàng)新的全面布局，未來實現(xiàn)進一步全面發(fā)展。

對于具體投資標的，東吳證券表示，半導體業(yè)務方面，華為研發(fā)路線建議關(guān)注：思瑞浦、唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、兆易創(chuàng)新等。華為投資路線建議關(guān)注唯捷創(chuàng)芯、思瑞浦、燦勤科技、杰華特、長光華芯、炬光科技、天岳先進等。手機業(yè)務射頻方向建議關(guān)注唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、麥捷科技、信維通信、順絡電子等。折疊屏方向建議關(guān)注藍思科技、斯迪克、精研科技、宜安科技、統(tǒng)聯(lián)精密。銷量成長方面，建議關(guān)注光弘科技、長信科技、長盈精密、興森科技。基站業(yè)務建議關(guān)注思瑞浦、燦勤科技。云計算業(yè)務建議關(guān)注神州數(shù)碼、四川長虹、拓維信息。汽車業(yè)務建議關(guān)注蘇大維格、炬光科技。

申萬宏源證券認為，華為目前已經(jīng)發(fā)布歐拉、鴻蒙操作系統(tǒng)，編譯器，高斯數(shù)據(jù)庫等基礎軟件，并且已經(jīng)將OpenEuler、OpenHarmony貢獻給開放原子開源基金會，成立OpenGauss社區(qū)理事會，旨在通過產(chǎn)業(yè)伙伴合作，繁榮生態(tài)以實現(xiàn)牢固數(shù)字化底座。生態(tài)伙伴在開源軟件和社區(qū)基礎上開發(fā)商業(yè)化版本，深入各行業(yè)，幫助政企完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。未來，華為的合作伙伴有望持續(xù)受益于生態(tài)完善。建議關(guān)注：AI算力鏈核心廠商寒武紀、海光信息、浪潮信息;華為AI硬件相關(guān)廠商：拓維信息、智洋創(chuàng)新、神州數(shù)碼、滬電股份;華為軟件與AI的緊密合作伙伴：軟通動力(華為服務，開源基礎軟件商業(yè)化版本)、賽意信息(ERP核心伙伴，智能制造領(lǐng)域合作)、廣電運通(子公司擁有昇騰大規(guī)模集群)、格靈深瞳、云從科技等。