7月19日，文化傳媒板塊逆勢上漲，位列各大板塊漲幅榜前列。盤面顯示，省廣集團(tuán)、南方傳媒相繼漲停，海看股份、中國出版、鋒尚文化等公司股價漲幅超4%。東方證券分析師項雯倩表示，暑期檔復(fù)蘇加快，相關(guān)公司有望受益，建議關(guān)注業(yè)績預(yù)告表現(xiàn)向好以及擁有引進(jìn)優(yōu)質(zhì)國外影片資質(zhì)的公司。

7、8月份票房超預(yù)期

盤面顯示，省廣集團(tuán)、南方傳媒、海看股份、中國出版、鋒尚文化、中視傳媒、榮信文化、易點天下、時代出版、新華文軒19日股價分別上漲10.02%、10.00%、8.39%、7.59%、4.39%、4.25%、4.20%、4.07%、3.91%、3.24%。

截至7月15日，全國7月份累計已實現(xiàn)電影票房42.38億元，較2018年7月（歷史上票房最高的7月）及2022年7月同期分別增長18%和192%，其中，暑期檔電影《消失的她》、《八角籠中》累計票房分別超過33億元、13億元。另外，7月以來上映的《茶啊二中》、《碟中諜7》也擁有良好的口碑，或驅(qū)動票房持續(xù)增長。其中，《長安三萬里》基于制作高水準(zhǔn)及引發(fā)的對大唐文化、歷史的熱議，票房也持續(xù)走高。

對此，開源證券分析師方光照判斷：“2023年7月及暑期檔票房雙雙創(chuàng)下歷史新高的概率較大（分別超過2018、2019年同期），并或超市場預(yù)期。若7-8月票房超預(yù)期，或進(jìn)一步驗證電影行業(yè)回暖，吸引更多優(yōu)質(zhì)新片定檔國慶檔等后續(xù)檔期，驅(qū)動電影行業(yè)全面復(fù)蘇。考慮到經(jīng)歷疫情和過去幾年對內(nèi)容監(jiān)管的加強(qiáng)，影投院線及內(nèi)容出品方的市場集中度或有所提升，加之2023年5月至10月免征國家電影事業(yè)發(fā)展專項資金的政策支持，因此，票房回升對影投院線及電影出品上市公司帶來的業(yè)績彈性或更大。”

文化傳媒正向數(shù)字化轉(zhuǎn)型

那么，進(jìn)入暑期檔，哪些相關(guān)公司將有望受益？為此，項雯倩建議關(guān)注兩點方向：“一是院線方向（院線、影投）：萬達(dá)電影、中國電影、上海電影、橫店影視、金逸影視、幸福藍(lán)海、博納影業(yè)。二是內(nèi)容方向（投資影片）：中國電影、光線傳媒、北京文化、萬達(dá)電影、博納影業(yè)、華策影視、奧飛娛樂、上海電影。”

在行業(yè)及個股的投資策略上，方光照表示，全面布局電影板塊，優(yōu)選自營影院占比高、具備高經(jīng)營杠桿的影投院線公司及有核心主投主控電影將上映的電影出品公司，受益標(biāo)的包括萬達(dá)電影、橫店影視、北京文化、幸福藍(lán)海、中國電影、阿里影業(yè)、金逸影視、光線傳媒、上海電影、貓眼娛樂、博納影業(yè)等。

“目前影視產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)逐步出現(xiàn)經(jīng)營情況的改善。”渤海證券研究員姚磊建議，可以關(guān)注在相關(guān)制片、發(fā)行和院線領(lǐng)域受益的公司，如分眾傳媒、吉比特、三七互娛、中國電影、萬達(dá)電影。

另外，隨著消費升級和娛樂方式多元化，國內(nèi)文化傳媒產(chǎn)業(yè)得到了迅猛發(fā)展。隨著數(shù)字化和信息化的深入推進(jìn)，文化傳媒行業(yè)也在向著數(shù)字化、智能化和品牌化方向轉(zhuǎn)型升級。

19日，一券商研究員向《大眾證券報》記者表示：“目前數(shù)字技術(shù)正在逐漸成熟，人們對精神文化需求也越來越高，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的市場需求也越來越龐大，新聞、教育和廣告的數(shù)字出版也得到壯大，隨著時間推移，數(shù)字產(chǎn)業(yè)、文化傳媒產(chǎn)業(yè)都將保持良好的發(fā)展態(tài)勢。”記者 張曌