周一，大盤呈現(xiàn)高開后強(qiáng)勢(shì)震蕩走勢(shì)。31日，上證綜指上漲0.46%，報(bào)收3291.04點(diǎn)；深證成指上漲0.75%，報(bào)收11183.91點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.77%，報(bào)收2236.67點(diǎn)；滬深300指數(shù)上漲0.55%，報(bào)收4014.63點(diǎn)。31日兩市共成交11052億元，成交額時(shí)隔近一個(gè)月重回萬億元之上。對(duì)于短期市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，周一兩市成交量明顯放大，但指數(shù)漲幅有所收斂，投資者短線操作應(yīng)注意板塊輪動(dòng)，適當(dāng)關(guān)注低位板塊的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。

大盤放量創(chuàng)新高

周一，滬深A(yù)股早盤雙雙高開。滬市方面，上證綜指早盤高開0.34%，盤中最高摸至3322.13點(diǎn)，受到部分權(quán)重股沖高回落影響，上證綜指午后震蕩回落；截至收盤，上證綜指上漲0.46%，報(bào)收3291.04點(diǎn)，當(dāng)日成交5115億元。深市方面，深證成指早盤高開0.53%，盤中最高摸至11289.16點(diǎn)，收盤報(bào)11183.91點(diǎn)，漲幅為0.75%，當(dāng)日成交5937億元。記者注意到，31日兩市共成交11052億元，時(shí)隔近一個(gè)月成交額重返萬億元水平。

板塊方面，酒店餐飲、船舶、互聯(lián)網(wǎng)、旅游、建筑板塊領(lǐng)漲；醫(yī)藥、醫(yī)療保健、電信運(yùn)營(yíng)、煤炭、石油板塊走勢(shì)較弱。酒店餐飲板塊31日上漲4%，個(gè)股方面，西安飲食、金陵飯店漲停，全聚德上漲6.67%，君亭酒店上漲4.69%。船舶板塊上漲3.10%，個(gè)股方面，中國(guó)重工上漲5.02%，江龍船艇上漲4.44%，中國(guó)船舶上漲3.02%。互聯(lián)網(wǎng)板塊31日上漲2.87%，個(gè)股中，星輝娛樂上漲11.21%，國(guó)聯(lián)股份上漲10%，湯姆貓上漲6.98%，吉比特上漲6.23%。醫(yī)藥板塊31日下跌2.01%，板塊中漲幅居前的有畢得醫(yī)藥、賽托生物、南京新百，賽倫生物下跌11.53%，九典制藥下跌10.12%，恩華藥業(yè)下跌9.99%。

對(duì)于醫(yī)藥板塊下跌，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，主要還是受到利空消息影響。以賽倫生物為例，該股31日下跌超過一成，根據(jù)公司最新公告，賽倫生物實(shí)際控制人之一、董事長(zhǎng)、法定代表人范志和因涉嫌職務(wù)犯罪被實(shí)施留置并立案調(diào)查。此外，消息面上，據(jù)中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委網(wǎng)站消息，7月28日，紀(jì)檢監(jiān)察機(jī)關(guān)配合開展全國(guó)醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題集中整治工作動(dòng)員部署視頻會(huì)議在北京召開，會(huì)議指出，集中整治醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題是推動(dòng)健康中國(guó)戰(zhàn)略實(shí)施、凈化醫(yī)藥行業(yè)生態(tài)、維護(hù)群眾切身利益的必然要求。此前，據(jù)國(guó)家衛(wèi)健委官網(wǎng)7月21日?qǐng)?bào)道，國(guó)家衛(wèi)健委會(huì)同有關(guān)部門聯(lián)合召開視頻會(huì)議，部署開展為期1年的全國(guó)醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題集中整治工作。

權(quán)重股有所分化

從權(quán)重股表現(xiàn)來看，券商板塊31日高開后沖高回落，當(dāng)日上漲0.48%。個(gè)股方面，西南證券、太平洋、漲停，華創(chuàng)云信上漲8.78%，天風(fēng)證券上漲5.31%，信達(dá)證券上漲5.14%。記者注意到，31日券商龍頭股太平洋早盤“一字”漲停開盤，漲停板上的買單一度超過30億元，截至收盤，該股漲停板上的買單仍接近4億股。受到龍頭股漲停刺激，天風(fēng)證券、華創(chuàng)云信盤中一度漲停，不過臨近尾盤，拋盤明顯增加，部分個(gè)股漲停板塊被打開。

保險(xiǎn)板塊31日上漲0.31%，整體走勢(shì)弱于大盤。個(gè)股方面，中國(guó)平安上漲1.29%，天茂集團(tuán)上漲1.18%。銀行板塊31日上漲0.39%，個(gè)股中，紫金銀行盤中一度漲停，收盤上漲9.66%。釀酒板塊31日下跌0.30%，主要是受到貴州茅臺(tái)下跌拖累，但釀酒股上漲超過2%的仍有10只，其中，水井坊上漲9.51%，酒鬼酒上漲3.75%，金徽酒上漲3.41%。

記者注意到，水井坊于7月28日晚間披露了2023年半年報(bào)，今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收15.27億元，同比下降26.38%；凈利潤(rùn)2.03億元，同比下降45.15%。其中，第二季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收6.73億元，同比增長(zhǎng)2%；凈利潤(rùn)0.43億元，同比增長(zhǎng)509%。公司表示，2023年一季度，由于春節(jié)期間動(dòng)銷不及預(yù)期，公司的主要任務(wù)是降低社會(huì)庫存、穩(wěn)定價(jià)值鏈，因此決定減少出貨量，由此導(dǎo)致一季度業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)較大幅度下降；二季度以來，經(jīng)銷商庫存回到健康水平，門店庫存也顯著減少，恢復(fù)正常水平。下半年，公司預(yù)計(jì)從第三季度開始營(yíng)業(yè)收入恢復(fù)雙位數(shù)成長(zhǎng)。

光大證券認(rèn)為，進(jìn)入8月中下旬后，各酒企將進(jìn)入中秋國(guó)慶的基本面行情驅(qū)動(dòng)期，部分尚未釋放的聚飲宴席需求仍將在此時(shí)間窗口得以滿足，上半年疲弱的商務(wù)宴請(qǐng)?jiān)诳傂枨笳叩睦瓌?dòng)下有望貢獻(xiàn)邊際增量，白酒板塊將出現(xiàn)適合做多的時(shí)間窗口。浙商證券表示，白酒作為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)相關(guān)性板塊，看好順周期反彈下的白酒板塊配置機(jī)會(huì)。

注意板塊輪動(dòng)節(jié)奏

對(duì)于短期市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，周一兩市成交量明顯放大，但指數(shù)漲幅有所收斂，投資者短線操作應(yīng)注意板塊輪動(dòng)，適當(dāng)關(guān)注低位板塊的補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。

中信建投認(rèn)為，今年年會(huì)、商務(wù)宴請(qǐng)、老友聚餐等消費(fèi)場(chǎng)景繼續(xù)帶動(dòng)餐飲宴席市場(chǎng)回暖，宴席回補(bǔ)或超預(yù)期，終端渠道迎來補(bǔ)貨階段。白酒、啤酒、乳制品、休閑零食等的熱銷帶動(dòng)渠道信心回升，產(chǎn)業(yè)鏈將重回景氣階段，繼續(xù)強(qiáng)烈看多白酒、啤酒、餐飲鏈投資機(jī)會(huì)。

招商證券表示，當(dāng)前，銀行板塊PB估值及機(jī)構(gòu)持倉比例均處于歷史低位，股息率較高，使得安全邊際較高。2023年初以來，銀行股價(jià)表現(xiàn)分化較大，招商銀行、寧波銀行以及江浙優(yōu)質(zhì)銀行股價(jià)表現(xiàn)相對(duì)低迷，估值處于近年低位。

浙商證券認(rèn)為，本輪行情，6月以來主線龍頭有序上漲，7月下旬隨著穩(wěn)增長(zhǎng)持續(xù)發(fā)力順周期展開，風(fēng)險(xiǎn)偏好升溫，接下來科技板塊也將展開攻勢(shì)。后市可關(guān)注算力、數(shù)據(jù)、大模型等板塊；隨著穩(wěn)增長(zhǎng)發(fā)力和全球風(fēng)險(xiǎn)偏好改善，A股順周期板塊迎來修復(fù)；關(guān)注國(guó)防裝備、人形機(jī)器人、自動(dòng)駕駛等主題性機(jī)會(huì)。

中信證券表示，短期而言，國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)總體仍處于復(fù)蘇通道中，展望下半年，消費(fèi)本身存在一定的內(nèi)生修復(fù)動(dòng)能，同時(shí)政策端的潛在拉動(dòng)也將進(jìn)入預(yù)期，建議積極配置消費(fèi)板塊。

記者 湯曉飛