自今年2月北交所正式引入做市交易機(jī)制以來，做市商依規(guī)履行做市報(bào)價(jià)義務(wù)，對(duì)做市股票的流動(dòng)性改善和交易質(zhì)量提升發(fā)揮了積極作用。為推動(dòng)北交所高質(zhì)量發(fā)展，近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)特別規(guī)定（征求意見稿）》（下稱《北交所做市特別規(guī)定》），優(yōu)化現(xiàn)有做市商制度安排，適度調(diào)整完善專門從事北交所股票做市的證券公司準(zhǔn)入條件。

凈資本門檻降至50億元

《北交所做市特別規(guī)定》共八條，主要包括北交所股票做市準(zhǔn)入條件、規(guī)則銜接安排、監(jiān)督管理等三方面內(nèi)容。

從準(zhǔn)入條件來看，證監(jiān)會(huì)對(duì)券商的資本實(shí)力和分類評(píng)價(jià)要求進(jìn)行了下調(diào)。對(duì)專門申請(qǐng)北交所做市商資格的證券公司，在科創(chuàng)板做市商條件的基礎(chǔ)上適當(dāng)調(diào)整有關(guān)資本實(shí)力和分類評(píng)價(jià)要求，凈資本由100億元調(diào)整至50億元，連續(xù)三年分類評(píng)級(jí)為A類A級(jí)（含）以上調(diào)整至近3年分類評(píng)級(jí)有1年為A 類A 級(jí)（含）以上且近1 年分類評(píng)級(jí)為B類BB 級(jí)（含）以上。

此外，新增更加符合北交所特點(diǎn)的兩項(xiàng)指標(biāo)，即在北交所保薦上市公司家數(shù)排名前20 或最近一年新三板做市成交金額排名前20，其他條件保持不變。

具體來看，從事北交所股票做市交易業(yè)務(wù)的證券公司需要具備以下條件：具有證券自營業(yè)務(wù)資格；最近12 個(gè)月凈資本持續(xù)不低于50 億元；近3 年分類評(píng)級(jí)有1 年為A 類A 級(jí)（含）以上且近1 年分類評(píng)級(jí)為B 類BB 級(jí)（含）以上；北交所保薦上市公司家數(shù)排名前20 或最近一年新三板做市成交金額排名前20；最近18 個(gè)月凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)；內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全并有效執(zhí)行；具備與開展業(yè)務(wù)相匹配的、充足的業(yè)務(wù)人員及專職合規(guī)風(fēng)控人員，公司分管做市交易業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、首席風(fēng)險(xiǎn)官等具備相應(yīng)的專業(yè)能力；北交所股票做市交易業(yè)務(wù)實(shí)施方案準(zhǔn)備充分，技術(shù)系統(tǒng)具備開展業(yè)務(wù)條件并通過北交所組織的評(píng)估測(cè)試；公司最近1 年未因重大違法違規(guī)行為受到行政處罰或被追究刑事責(zé)任；公司最近1 年未發(fā)生重大及以上級(jí)別信息安全事件；證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

規(guī)則銜接參照科創(chuàng)板

規(guī)則銜接方面，《北交所做市特別規(guī)定》明確：一是除準(zhǔn)入條件外，關(guān)于證券公司準(zhǔn)入程序、義務(wù)履行、做市商券源、風(fēng)險(xiǎn)管理、異常交易監(jiān)控等其他規(guī)定，參照《科創(chuàng)板做市規(guī)定》執(zhí)行。二是依據(jù)《科創(chuàng)板做市規(guī)定》取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的，仍可在北交所按照規(guī)定開展證券做市交易業(yè)務(wù)。

證監(jiān)會(huì)要求，證券公司應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、北交所報(bào)送北交所股票做市交易業(yè)務(wù)月度報(bào)告和季度壓力測(cè)試報(bào)告；北交所股票做市交易業(yè)務(wù)年度評(píng)估報(bào)告；證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則要求報(bào)送的其他材料。

授權(quán)北交所制定業(yè)務(wù)規(guī)則

對(duì)于做市業(yè)務(wù)的監(jiān)督執(zhí)法方面，此次《北交所做市特別規(guī)定》明確了證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，對(duì)證券公司北交所股票做市業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)檢查，并對(duì)有關(guān)違法違規(guī)行為采取監(jiān)管措施和行政處罰。同時(shí)，授權(quán)北交所制定業(yè)務(wù)規(guī)則，規(guī)定做市商權(quán)利義務(wù)，并實(shí)施自律管理。

證券公司及其相關(guān)人員未按照相關(guān)法律法規(guī)及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定開展北交所股票做市交易業(yè)務(wù)的，中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可依法采取監(jiān)管措施和行政處罰；情節(jié)嚴(yán)重的，可以依法采取證券市場(chǎng)禁入的措施；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

北交所、中登公司等對(duì)北交所股票做市交易業(yè)務(wù)實(shí)行自律管理。北交所應(yīng)當(dāng)制定業(yè)務(wù)規(guī)則，規(guī)定做市商權(quán)利、義務(wù)，明確有關(guān)交易安排、交易監(jiān)控以及自律管理措施，并可通過現(xiàn)場(chǎng)檢查等方式督促做市商落實(shí)有關(guān)要求。北交所至少每半年向證監(jiān)會(huì)報(bào)告一次做市業(yè)務(wù)運(yùn)行及自律管理等情況。

《大眾證券報(bào)》記者通過北交所網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)得知，截至目前，已有包括安信證券、財(cái)通證券等15家券商開展北交所做市業(yè)務(wù)，其中，國金證券以31家公司數(shù)量居首，安信證券、中信證券分別為15家、12家。就在2日，穎泰生物發(fā)布公告稱，財(cái)通證券加入為公司股票提供做市服務(wù)。記者 朱蓉