周一，影視傳媒股集體走高。截至發(fā)稿，幸福藍(lán)海、金逸影視、中原傳媒、上海電影、南方傳媒等個(gè)股漲停，果麥文化、唐德影視、萬(wàn)達(dá)電影、橫店影視、中國(guó)電影等個(gè)股漲超5%，華誼兄弟、海看股份、北京文化、中信出版、中視傳媒等個(gè)股漲超4%。

政策助力行業(yè)回暖

盤面顯示，7日整個(gè)影視傳媒板塊上漲超1.56%。行業(yè)方面，7月票房創(chuàng)歷史新高，暑期檔票房與觀看人次實(shí)現(xiàn)雙突破，7月份的單月票房已超越2018年7月的69.66億元票房（歷史7月最高票房）。2023年上半年，電影行業(yè)逐步恢復(fù)，政策鼓勵(lì)下，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)全年票房恢復(fù)至2020年前水平。根據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年票房為262.73億元，同比增長(zhǎng)52.9%，達(dá)到了2019年同期票房的83.9%、2018年同期票房的82%。

政策方面，今年5月份，財(cái)政部、國(guó)家電影局聯(lián)合發(fā)布公告，為支持電影行業(yè)發(fā)展，自2023年5月1日至2023年10月31日免征國(guó)家電影事業(yè)專項(xiàng)資金。

“利好政策覆蓋整個(gè)暑期檔及國(guó)慶檔，促進(jìn)暑期檔、國(guó)慶檔優(yōu)質(zhì)影片定檔落地，帶動(dòng)電影市場(chǎng)持續(xù)回暖，推動(dòng)國(guó)內(nèi)電影市場(chǎng)發(fā)展。”華金證券分析師倪爽認(rèn)為，通過(guò)2023年影視行業(yè)恢復(fù)情況可以觀察到，優(yōu)質(zhì)內(nèi)容與激勵(lì)政策預(yù)計(jì)將催動(dòng)影視行業(yè)快速發(fā)展。

暑期票房或好于預(yù)期

從供給端看，優(yōu)質(zhì)影片有望延續(xù)強(qiáng)檔期觀影需求，一方面前期積壓的庫(kù)存影片有望陸續(xù)定檔，另一方面上半年進(jìn)口電影數(shù)量回升趨勢(shì)有望延續(xù)，財(cái)通證券預(yù)計(jì)未來(lái)電影市場(chǎng)供給端保持較充足水平。從需求端看，2023年上半年一線城市票房同比高增長(zhǎng)，需求反彈明顯；三四線城市票房貢獻(xiàn)高于2019年同期水平，表現(xiàn)出渠道下沉趨勢(shì)，三線及以下城市觀影需求持續(xù)提升。

投資建議上，倪爽認(rèn)為，高口碑作品持續(xù)推動(dòng)暑期檔進(jìn)程，票房或持續(xù)好于市場(chǎng)預(yù)期。直接受益相關(guān)院線公司：萬(wàn)達(dá)電影、橫店影視等；電影投資方面相關(guān)公司：中國(guó)電影、北京文化、光線傳媒等。

“下半年影視院線有望加速?gòu)?fù)蘇，上半年票房持續(xù)大幅恢復(fù)，下半年優(yōu)質(zhì)影片充足，已有超百余部影片定檔。同時(shí)，AIGC對(duì)影視院線影響顯著，具體體現(xiàn)在供給端降本增效，全面提升電影制作從策劃、制作、到宣發(fā)的生產(chǎn)效率。”銀河證券分析師岳錚推薦影片儲(chǔ)備充足的影視院線公司，如光線傳媒、萬(wàn)達(dá)電影、華策影視、博納影業(yè)等公司。

個(gè)股方面，股價(jià)實(shí)現(xiàn)20CM漲停的幸福藍(lán)海尤為引人關(guān)注。截至8月7日收盤，幸福藍(lán)海漲19.98%，全天換手率達(dá)14.03%，振幅達(dá)16.88%，全天成交6億元，近5日累計(jì)漲15.05%，近30日累計(jì)漲53.62%。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，有5家機(jī)構(gòu)7日出現(xiàn)在買賣的前五營(yíng)業(yè)部名單中。具體來(lái)看，上述5家機(jī)構(gòu)買入3507.15萬(wàn)元，賣出2655.26萬(wàn)元，合計(jì)凈買入851.89萬(wàn)元。此外，華鑫證券上海分公司、國(guó)金證券宜賓蜀南大道證券營(yíng)業(yè)部分別買入1515.43萬(wàn)元、969.61萬(wàn)元。

7日，廣州一券商分析師黃先生向《大眾證券報(bào)》記者表示：“幸福藍(lán)海主要炒作影視傳媒+IMAX+國(guó)企改革概念，該股經(jīng)過(guò)一段時(shí)間震蕩調(diào)整后，周一放量漲停20CM強(qiáng)勢(shì)上攻，目前上方累計(jì)套牢盤較輕，籌碼比較集中。投資建議上，投資者應(yīng)注意前方壓力位14.65元/股的位置。”記者 張曌