近期，信創(chuàng)標(biāo)準(zhǔn)逐漸完善。7月28日，中國(guó)信息安全測(cè)評(píng)中心發(fā)布了針對(duì)PC和服務(wù)器搭載的CPU、操作系統(tǒng)及數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)軟硬件產(chǎn)品的《安全可靠測(cè)評(píng)工作指南》。8月4日及7日，財(cái)政部陸續(xù)發(fā)布了面向通用服務(wù)器、工作站、臺(tái)式計(jì)算機(jī)、一體式計(jì)算機(jī)、便攜式計(jì)算機(jī)等硬件整機(jī)及數(shù)據(jù)庫(kù)、操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)軟件的《政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn)》。

業(yè)內(nèi)人士表示，無(wú)論是從政策落地，還是招投標(biāo)進(jìn)度來(lái)看，信創(chuàng)行業(yè)發(fā)展進(jìn)一步提速。隨著下半年到來(lái)，預(yù)計(jì)信創(chuàng)招標(biāo)高峰有望加快落地，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)、CPU等基礎(chǔ)軟硬件，以及國(guó)產(chǎn)應(yīng)用軟件、網(wǎng)絡(luò)安全等相關(guān)環(huán)節(jié)。

事件驅(qū)動(dòng) 操作系統(tǒng)政府采購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布

8月7日，財(cái)政部會(huì)同工業(yè)和信息化部研究起草了 《操作系統(tǒng)政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn) (征求意見(jiàn)稿)，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)》。同日，財(cái)政部還發(fā)布了《關(guān)于便攜式計(jì)算機(jī)政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》)?！锻ㄖ访鞔_，為進(jìn)一步落實(shí)政府采購(gòu)公平競(jìng)爭(zhēng)原則，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，營(yíng)造良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，財(cái)政部會(huì)同工業(yè)和信息化部研究起草了便攜式計(jì)算機(jī)政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

《通知》規(guī)定，供應(yīng)商要給出CPU信息，包含CPU型號(hào)、物理核心數(shù)、主頻、末級(jí)緩存容量、線(xiàn)程數(shù)、熱設(shè)計(jì)功耗及內(nèi)存的最高速率、通道數(shù)和位寬，其中，CPU芯片應(yīng)符合GM/T0008的相關(guān)規(guī)定，或芯片密碼模塊應(yīng)符合GB/T37092或GM/T0028的相關(guān)規(guī)定。

根據(jù)《操作系統(tǒng)政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn)(征求意見(jiàn)稿)》，本標(biāo)準(zhǔn)是采購(gòu)人確定操作系統(tǒng)采購(gòu)需求的依據(jù)。標(biāo)準(zhǔn)對(duì)桌面和服務(wù)器操作系統(tǒng)的功能、兼容性、易用性、可靠性、可維護(hù)性、服務(wù)、供應(yīng)保障、安全共計(jì)8個(gè)方面提出具體的指標(biāo)要求，其中桌面操作系統(tǒng)共計(jì)172項(xiàng)指標(biāo)，服務(wù)器操作系統(tǒng)共計(jì)184項(xiàng)指標(biāo)。

此前一周，財(cái)政部也曾就兩項(xiàng)計(jì)算機(jī)相關(guān)政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，分別是通用服務(wù)器和一體式計(jì)算機(jī)。

值得關(guān)注的是，信創(chuàng)標(biāo)準(zhǔn)逐漸完善。7月28日，中國(guó)信息安全測(cè)評(píng)中心發(fā)布了針對(duì)PC和服務(wù)器搭載的CPU、操作系統(tǒng)及數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)軟硬件產(chǎn)品的 《安全可靠測(cè)評(píng)工作指南》。根據(jù) 《指南》要求，產(chǎn)品供應(yīng)商可以在每年的1-2月及7-8月進(jìn)行測(cè)評(píng)申報(bào)，送測(cè)廠(chǎng)商應(yīng)為在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的實(shí)體，且必須具有送測(cè)產(chǎn)品完備的設(shè)計(jì)資料、研發(fā)文檔、代碼數(shù)據(jù)等，擁有送測(cè)產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)或授權(quán)，具備穩(wěn)定的研發(fā)生產(chǎn)及售后服務(wù)團(tuán)隊(duì);產(chǎn)品測(cè)評(píng)通過(guò)后將被認(rèn)定為安全可靠產(chǎn)品，有效期三年。

行業(yè)前景 信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)需求有望加速釋放

7月27日，據(jù)麒麟軟件官網(wǎng)消息，公司獨(dú)家中標(biāo)中國(guó)郵政集團(tuán)公司6萬(wàn)套服務(wù)器操作系統(tǒng)集采項(xiàng)目。2022年以來(lái)，各行業(yè)信創(chuàng)政策不斷推出，但受制于下游資金問(wèn)題，訂單推進(jìn)一直不明顯。而麒麟軟件作為國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)行業(yè)龍頭，此次中標(biāo)行業(yè)信創(chuàng)大單，標(biāo)志著訂單落地節(jié)奏開(kāi)始加快，政策-訂單-業(yè)績(jī)的傳導(dǎo)路徑有望進(jìn)一步打通，下半年行業(yè)信創(chuàng)需求或?qū)⒓铀籴尫拧?/p>

今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)、制造等關(guān)鍵基礎(chǔ)行業(yè)頻頻受到海外限制性政策影響，IT軟硬件自主可控迫在眉睫。另一方面，國(guó)內(nèi)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生一些積極的變化，如4月21日，國(guó)資委召開(kāi)國(guó)資央企信息化工作推進(jìn)會(huì)議，會(huì)上舉行了中資信創(chuàng)促進(jìn)中心有限公司揭牌儀式;5月10日，北京市印發(fā)《北京市關(guān)于加快打造信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)高地的若干政策措施》，提出實(shí)施信創(chuàng)標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)制工程、對(duì)重點(diǎn)行業(yè)開(kāi)放應(yīng)用場(chǎng)景等重要舉措;7月12日，中國(guó)電子宣布與華為共同打造 “鵬騰”生態(tài)。

基于此，華泰證券認(rèn)為國(guó)產(chǎn)替代驅(qū)動(dòng)下，2023年信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)需求有望加速釋放。

國(guó)泰君安表示，根據(jù)麒麟軟件官方新聞，7月27日，公司中標(biāo)中國(guó)郵政集團(tuán)公司6萬(wàn)余套服務(wù)器操作系統(tǒng)大單，8月3日，公司中標(biāo)中交集團(tuán)6萬(wàn)余套PC操作系統(tǒng)大單，表明關(guān)鍵行業(yè)信創(chuàng)招投標(biāo)節(jié)奏正在逐步恢復(fù)正常，下半年有望迎來(lái)招采高峰，實(shí)現(xiàn)超預(yù)期發(fā)展。

投資思路 關(guān)注基礎(chǔ)軟硬件以及國(guó)產(chǎn)應(yīng)用軟件

東莞證券表示，以《操作系統(tǒng)政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn)(征求意見(jiàn)稿)》一文為例，將“操作系統(tǒng)支持多CPU架構(gòu)”納入了必須考慮的采購(gòu)需求指標(biāo)，要求桌面、服務(wù)器操作系統(tǒng)要同時(shí)兼容ARM、LoongArch、MIPS、SW64、x86等平臺(tái)構(gòu)建的CPU，進(jìn)一步凸顯國(guó)家對(duì)于國(guó)產(chǎn)CPU平臺(tái)的支持，預(yù)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)將有助于加快招投標(biāo)的推進(jìn)。無(wú)論是從政策落地，還是招投標(biāo)進(jìn)度來(lái)看，信創(chuàng)行業(yè)發(fā)展進(jìn)一步提速。隨著下半年到來(lái)，預(yù)計(jì)信創(chuàng)招標(biāo)高峰有望加快落地，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)、CPU等基礎(chǔ)軟硬件，以及國(guó)產(chǎn)應(yīng)用軟件、網(wǎng)絡(luò)安全等相關(guān)環(huán)節(jié)。相關(guān)標(biāo)的包括中國(guó)軟件、中國(guó)長(zhǎng)城、太極股份、卓易信息、用友網(wǎng)絡(luò)、金山辦公、啟明星辰等。

天風(fēng)證券認(rèn)為，《操作系統(tǒng)政府采購(gòu)需求標(biāo)準(zhǔn)(征求意見(jiàn)稿)》安全要求中，明確操作系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)符合安全可靠測(cè)評(píng)要求，標(biāo)準(zhǔn)明確了操作系統(tǒng)采購(gòu)信創(chuàng)要求，預(yù)計(jì)未來(lái)其他IT核心產(chǎn)品也有望出臺(tái)標(biāo)準(zhǔn)，信創(chuàng)方向更加明確，同時(shí)標(biāo)準(zhǔn)制定后黨政信創(chuàng)落地有望加速。近期行業(yè)信創(chuàng)已有多個(gè)大單落地，麒麟軟件相繼獨(dú)家中標(biāo)中交集團(tuán)國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)框架采購(gòu)項(xiàng)目 (6萬(wàn)套)、中國(guó)郵政集團(tuán)公司服務(wù)器操作系統(tǒng)集采項(xiàng)目(超6萬(wàn)套)，預(yù)計(jì)金融、運(yùn)營(yíng)商外，交通、電力等行業(yè)信創(chuàng)落地加速。

此外，天風(fēng)證券指出，標(biāo)準(zhǔn)作為政府確定操作系統(tǒng)采購(gòu)需求的依據(jù)，滿(mǎn)足標(biāo)準(zhǔn)的廠(chǎng)商和產(chǎn)品均滿(mǎn)足政府采購(gòu)要求，政府操作系統(tǒng)的采購(gòu)有望更加市場(chǎng)化。標(biāo)準(zhǔn)對(duì)操作系統(tǒng)的運(yùn)行環(huán)境、軟件包格式、軟件兼容、硬件兼容等兼容性指標(biāo)有具體要求，利好生態(tài)更加完善的開(kāi)源產(chǎn)品。此外，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈在業(yè)務(wù)軟件側(cè)改造深化也值得關(guān)注。

對(duì)于具體投資標(biāo)的，天風(fēng)證券建議關(guān)注：開(kāi)源歐拉產(chǎn)業(yè)鏈：麒麟信安、中國(guó)軟件、軟通動(dòng)力、中國(guó)軟件;金融信創(chuàng)：頂點(diǎn)軟件、長(zhǎng)亮科技、恒生電子;PKS產(chǎn)業(yè)鏈：中國(guó)軟件、中國(guó)長(zhǎng)城、深桑達(dá);x86產(chǎn)業(yè)鏈：海光信息、中科曙光;央國(guó)企信創(chuàng)：用友網(wǎng)絡(luò)、泛微網(wǎng)絡(luò)、致遠(yuǎn)互聯(lián);其他關(guān)注金山辦公、太極股份、東方通、普元信息。

國(guó)泰君安表示，信創(chuàng)需求逐漸回暖，產(chǎn)業(yè)政策不斷完善，細(xì)分產(chǎn)品賽道頭部廠(chǎng)商及央國(guó)企所屬上市公司未來(lái)發(fā)展有望超預(yù)期，推薦標(biāo)的太極股份、金山辦公、中孚信息，受益標(biāo)的中國(guó)軟件、麒麟信安、誠(chéng)邁科技、海量數(shù)據(jù)、星環(huán)科技、東方通、中國(guó)長(zhǎng)城、中科曙光、神州數(shù)碼、拓維信息等。