對于近期一系列的人事變動，東方證券（600958）10月10日的澄清公告，將公司高管集體離職行為，與浙江國祥IPO項目的暫緩撇清關系。當日晚間，東方證券再次發(fā)布公告強調(diào)，尚未收取浙江國祥此次發(fā)行的承銷費。

浙江國祥一事雖暫未有定論，但記者發(fā)現(xiàn)，近年來東方證券保薦承銷的IPO項目中，出現(xiàn)超募的情況并不在少數(shù)。

曾助力昱能科技超募319%

怎么花？買理財！

據(jù)Wind統(tǒng)計，2019年至今，東方證券作為首發(fā)保薦機構(gòu)與首發(fā)主承銷商，共護航33家企業(yè)首發(fā)上市A股，共賺取保薦與承銷費用約20億元。其中，實現(xiàn)超募的公司15家，占比超四成，總超募金額達67億元。

在這些項目當中，超募比例高達319%的昱能科技（688348）是東方證券保薦承銷業(yè)務中最為濃墨重彩的一筆——原本擬募資7.79億元的昱能科技，在2022年6月上市之時最終募得32.6億元，超募金額24.81億元，而東方證券也憑此豪攬1.89億元保薦與承銷費。

超募了那么多錢，上市公司怎么花？昱能科技選擇了買理財和補充流動資金。據(jù)公司2022年報披露，在上市首年，昱能科技將13.6億元閑置募集資金用于定期存款和購買銀行理財產(chǎn)品，并將7億元用于永久補充流動資金。

巧合的是，就在東方證券發(fā)布高管人事變動公告的同一天，其更換了昱能科技的保薦代表人——原擔任昱能科技的持續(xù)督導保薦代表人卞加振因工作變動，不再繼續(xù)擔任，改由王震接替其持續(xù)督導工作。

隨后，《大眾證券報》記者致電昱能科技董秘辦，其工作人員經(jīng)核實后告知“卞加振已從東方證券離職”。卞加振是否隨東方證券其他高管一同離職？近期公司是否還有其他員工離職？對此，《大眾證券報》記者多次致電采訪東方證券董秘辦，但電話均被對方掛斷。

關聯(lián)方“魅影”閃現(xiàn)西山科技

股價腰斬仍浮盈261.19%

雖然浙江國祥IPO項目的近2億元費用，東方證券尚未“落袋為安”，但并不影響其今年整體投行業(yè)務的“不菲戰(zhàn)績”。Wind數(shù)據(jù)顯示，東方證券今年的4個IPO保薦項目均實現(xiàn)超募，超募總金額共達17.28億元，東方證券累計賺得保薦與承銷費用4.08億元。

其中，僅今年6月上市的西山科技（688576）這一單業(yè)務，即為東方證券帶來了1.47億元的收入——西山科技原擬募資8.29億元，實際募資卻達18億元。更加值得注意的是，在西山科技的背后，出現(xiàn)了與浙江國祥交叉持股的東方證券關聯(lián)公司東證唐德的身影。

招股書顯示，東方證券全資子公司上海東方證券資本投資有限公司持有東證唐德19.12%出資份額，且為執(zhí)行事務合伙人。而東證唐德在東方證券成為西山科技IPO輔導券商的前一年，以25.3元/股的價格獲得西山科技59.28萬股股份。

登陸A股后，西山科技卻給普通投資者們演繹了一場“上市即巔峰”的走勢。2023年6月6日，西山科技以135.8元/股的發(fā)行價掛牌的首日，股價一度飆至201元/股，但次日便以48.81%的換手率砸出一根巨量長陰，一周后股價破發(fā)開啟震蕩下行趨勢。上市僅4個月，西山科技股價累計跌幅約48%，幾近腰斬。即便如此，以西山科技10月16日的收盤價91.38元/股與東證唐德25.3元/股的持股價來算，東證唐德依舊浮盈261.19%，獲利近4000萬元。

在東方證券的2023年半年報中，其曾表示投行業(yè)務將“加強項目的質(zhì)量把關，優(yōu)化研究及定價能力”。誠然，營造公開透明的投資環(huán)境，作為保薦機構(gòu)責任異常重大。此次東方證券的高管離職潮與浙江國祥項目到底有無關系？“看門人”是否勤勉盡責？《大眾證券報》將持續(xù)關注。

記者 陳陟 實習記者 黃琴琴