浙江，是一片充滿經(jīng)濟(jì)活力的土地。從古至今，浙江誕生了無數(shù)的商業(yè)神話與財(cái)富故事，也造就了一群聲名遠(yuǎn)揚(yáng)、享譽(yù)中外的企業(yè)家——浙商。

哪里有市場(chǎng)，哪里就有浙商，資產(chǎn)管理的風(fēng)口也不例外。作為浙江省首家上市券商浙商證券的全資子公司，浙商資管近年來的發(fā)展勢(shì)如破竹，不僅成為國(guó)內(nèi)第一家自主開發(fā) Smartbeta指數(shù)并付諸產(chǎn)品實(shí)踐的企業(yè)，更是推出了首個(gè)反映中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型特征的指數(shù)基金、首個(gè)區(qū)域性指數(shù)基金、首單基礎(chǔ)設(shè)施型私募REITs等領(lǐng)先產(chǎn)品。

一個(gè)個(gè)閃光的足跡,記錄著浙商資管日新月異的變化，就在今年，浙商資管迎來了誕生的第十年。不負(fù)“十”光，風(fēng)華正茂，一個(gè)階段的收官是另一個(gè)階段的啟航，面對(duì)未來，浙商資管依舊步履鏗鏘，篤志前行。

搶先布局

“固收”業(yè)務(wù)成績(jī)斐然

2013年4月18日，是浙商資管踏上新征程的一天。序啟新章，浙商資管正式從浙商證券的一個(gè)部門轉(zhuǎn)為全資控股子公司，成為國(guó)內(nèi)第五家、浙江省內(nèi)第一家券商資管公司。

成立伊始，浙商資管以傳統(tǒng)資管、私募投行“兩條腿走路”，隨后緊跟時(shí)代潮流，持續(xù)迭代，目前已構(gòu)建了以權(quán)益投資、固定收益、投資銀行三條主線，固定收益、特色權(quán)益、量化指數(shù)、資產(chǎn)配置、資產(chǎn)支持證券“五朵金花”的業(yè)務(wù)體系，形成了牌照齊全、產(chǎn)品體系完善、公私募并舉的特色化、精品化發(fā)展態(tài)勢(shì)，為公司后續(xù)保持高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

其中，“絕對(duì)收益”是浙商資管對(duì)投研和產(chǎn)品一直以來的絕對(duì)追求，“固收”和“權(quán)益”兩大業(yè)務(wù)條線秉承這一絕對(duì)原則，花開兩朵又同氣連枝。

固定收益類業(yè)務(wù)占公司資產(chǎn)管理總規(guī)模的61.75%，從規(guī)模上說是浙商資管名副其實(shí)的“底盤”業(yè)務(wù)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)一直可圈可點(diǎn)。今年以來，匯金月享30天A排名同類產(chǎn)品前5%，匯金雙月鑫中短債A排名前10%，匯金中高等級(jí)三個(gè)月A排名前30%。(以上數(shù)據(jù)來源于Wind，截止到2023年10月底)

基于原本已在市場(chǎng)同業(yè)中具備一定領(lǐng)先主動(dòng)權(quán)的產(chǎn)品布局，浙商資管固收業(yè)務(wù)線今年正在打造全鏈條產(chǎn)品體系，加快推進(jìn)同業(yè)存單指數(shù)基金、混合估值債基、定開發(fā)起式債基、短融ETF等創(chuàng)新型產(chǎn)品落地，積極布局利率債、信用債、固收+產(chǎn)品，力爭(zhēng)形成開放日期豐富、品種齊全、滿足不同層次投資者的固收產(chǎn)品線。

權(quán)益類業(yè)務(wù)方面，雖然絕對(duì)規(guī)模不大，但早年私募權(quán)益業(yè)績(jī)優(yōu)秀，近年來又大力布局了公募產(chǎn)品，團(tuán)隊(duì)實(shí)力正在不斷壯大。今年以來，公司加大權(quán)益投研團(tuán)隊(duì)建設(shè)，超常規(guī)引進(jìn)領(lǐng)軍人才。同時(shí)，發(fā)揮公司多年來FOF產(chǎn)品的投研經(jīng)驗(yàn)，截至10月底，今年已累計(jì)發(fā)行公私募FOF產(chǎn)品規(guī)模超過12億元。

堅(jiān)持以投研建設(shè)為核心，全力做優(yōu)產(chǎn)品業(yè)績(jī)，2022年浙商資管固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)持續(xù)推進(jìn)存續(xù)產(chǎn)品改造，前瞻性布局創(chuàng)新性產(chǎn)品，推動(dòng)打造多元產(chǎn)品線。公募固收方面，逐步布局短債/中短債基金、攤余成本法債基及二級(jí)債基等，同時(shí)積極推動(dòng)同業(yè)存單指數(shù)基金、政金債指數(shù)基金等創(chuàng)新產(chǎn)品;私募固收定開產(chǎn)品、周周盈、周周購(gòu)、TOF/BOF布局均已取得實(shí)質(zhì)進(jìn)展并逐漸成熟。

不可復(fù)制的“護(hù)城河”

多重優(yōu)勢(shì)齊聚一身

市場(chǎng)風(fēng)云變幻，而競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是在順境和逆境中都能夠驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)的核心能力，正如知名投資家HowardMarks在《周期》一書中所說——“競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是‘周期’中的價(jià)值之錨，是市場(chǎng)逆風(fēng)期的持股信心和市場(chǎng)泡沫期的冷靜之心。”

立足浙江，深耕長(zhǎng)三角，浙商資管擁有顯著的地域優(yōu)勢(shì)。浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)最具活力的省份之一，這里提供了讓各類企業(yè)快速成長(zhǎng)的沃土。近年來，浙江省GDP穩(wěn)步增長(zhǎng)，2023年前三季度全省實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)總值59182億元，同比增長(zhǎng)6.3%，穩(wěn)居全國(guó)前列。此外，依托互聯(lián)網(wǎng)和高端制造等產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，浙江省聚集了大批優(yōu)秀上市公司。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，目前共有近700家上市公司云集于此，為公司的業(yè)務(wù)開展提供了良好的區(qū)位支撐。

點(diǎn)創(chuàng)新之火，燃持續(xù)發(fā)展之光。從業(yè)內(nèi)首批成立資管子公司，到首批獲得公募基金牌照，再到首個(gè)反映中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型特征的指數(shù)基金、首個(gè)區(qū)域性指數(shù)基金、首單基礎(chǔ)設(shè)施型私募REITs、首批公募RE-ITs，浙商資管一直在不斷地思考、探索和嘗試，創(chuàng)新已成為鐫刻在公司基因中的本能，一個(gè)個(gè)突破性的創(chuàng)新也為公司增強(qiáng)了綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

相較于其它資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，券商資管的優(yōu)勢(shì)在于投研和渠道，實(shí)力雄厚的母公司則是浙商資管得天獨(dú)厚的資源。母公司浙商證券擁有百余家分支機(jī)構(gòu)，遍布全國(guó)，服務(wù)覆蓋珠三角、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海三大經(jīng)濟(jì)區(qū)，打下了綜合投融資服務(wù)的基石，形成全國(guó)性財(cái)富管理網(wǎng)絡(luò)布局，為浙商資管帶來了天然的銷售優(yōu)勢(shì)。不僅如此，浙商資管背靠浙商證券的較強(qiáng)專業(yè)后盾，能夠發(fā)揮與投行、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門的協(xié)同作用，增強(qiáng)公司資管業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展動(dòng)力。

厚植合規(guī)管理文化，風(fēng)險(xiǎn)管理行之有效。多年來，浙商資管建立了多層次、全面性的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，不斷豐富事前防范、事中監(jiān)測(cè)、事后處置的手段和機(jī)制，提高業(yè)務(wù)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理的全面性、獨(dú)立性和有效性。同時(shí)，合規(guī)隊(duì)伍的專業(yè)化程度不斷提升，各部門配備的合規(guī)風(fēng)控專員正為業(yè)務(wù)的順利開展保駕護(hù)航。嚴(yán)守合規(guī)底線，保證風(fēng)險(xiǎn)可控，是浙商資管實(shí)現(xiàn)再發(fā)展和新突破的生命線。

在改革中蛻變

在實(shí)干中堅(jiān)持

十年櫛風(fēng)沐雨，十年春華秋實(shí)。多年的拼搏和積累給浙商資管留下了許多寶貴的財(cái)富，讓其在以后的逐夢(mèng)之路上能夠站得更高、看得更遠(yuǎn)。

一直以來，浙商資管秉承著以主動(dòng)管理能力為而核心、服務(wù)于居民財(cái)富積累的發(fā)展原則，至今已取得優(yōu)異成果。截至2023年10月底，公司存量資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)881.24億元，今年首發(fā)公募及集合類產(chǎn)品51.84億元，新產(chǎn)品主要突出FOF以及固收+特色，公司正在通過不斷地豐富和完善產(chǎn)品線，努力創(chuàng)造新的規(guī)模突破點(diǎn)和盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

致力于打造好產(chǎn)品，浙商資管傾注了大量心血與精力，功夫不負(fù)有心人，憑借過硬的投研能力和優(yōu)異的產(chǎn)品管理水平，公司旗下產(chǎn)品得到行業(yè)與市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可，并多次獲得“君鼎獎(jiǎng)”“金牛獎(jiǎng)”等權(quán)威獎(jiǎng)項(xiàng)，如浙商匯金聚利一年定開債獲2023中國(guó)證券業(yè)金牛獎(jiǎng) ，浙商匯金短債獲2022年中國(guó)證券業(yè)公募固收產(chǎn)品君鼎獎(jiǎng)。

希望投資者能從中收獲較穩(wěn)定的收益，浙商資管不斷地夯實(shí)投研實(shí)力，強(qiáng)化數(shù)智化建設(shè)，致力于提升產(chǎn)品絕對(duì)收益率和客戶投資體驗(yàn)。

2023年，乘著經(jīng)濟(jì)整體復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)，浙商資管權(quán)益條線正重點(diǎn)打造醫(yī)藥類主題、TMT主題以及浙江主題三大權(quán)益產(chǎn)品系列，同時(shí)穩(wěn)定現(xiàn)有績(jī)優(yōu)產(chǎn)品業(yè)績(jī)，形成明星產(chǎn)品特色，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)模快速增長(zhǎng)。

遇山開路，遇水架橋，處在時(shí)代發(fā)展變革中的浙商資管經(jīng)歷了種種考驗(yàn)，同時(shí)也收獲滿滿。穿越時(shí)光的隧道，一只只產(chǎn)品、一筆筆收益鋪滿了公司的成長(zhǎng)之路，濃縮著汗水鑄就的成功密碼。

站在新十年的起點(diǎn)，浙商資管將繼續(xù)踐行證券金融本源和初心使命，一方面圍繞核心產(chǎn)品和優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)的塑造和提升，持續(xù)優(yōu)化投研隊(duì)伍、產(chǎn)品布局、業(yè)務(wù)規(guī)劃和合規(guī)風(fēng)控體系;另一方面緊密圍繞公司“十四五”發(fā)展目標(biāo)，深度融入母公司的零售金融戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)金融戰(zhàn)略，不斷強(qiáng)化提升投研水平和協(xié)同機(jī)制，打造具備權(quán)益特色的行業(yè)一流證券資產(chǎn)管理公司。

記者 李秋捷 實(shí)習(xí)記者 黃琴琴