科創(chuàng)板又一造假上市公司*ST慧辰(688500)(曾用名：慧辰股份)被罰。12月7日晚間，*ST慧辰發(fā)布公告，今年4月27日被證監(jiān)會立案，現(xiàn)已調(diào)查完畢，并于2023年12月7日收到《行政處罰預(yù)先告知書》。

連續(xù)5年財務(wù)造假

公開資料顯示，*ST慧辰是一家主要從事數(shù)據(jù)分析產(chǎn)品和服務(wù)的企業(yè)，2020年7月在科創(chuàng)板上市。因2022年年報被會計師出具無法表示意見的審計報告，2023年5月公司股票被上交所實施退市風(fēng)險警示。2023年4月27日公司公告被證監(jiān)會立案調(diào)查。

根據(jù)12月7日晚間北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》顯示，公司的子公司信唐普華通過虛構(gòu)與第三方業(yè)務(wù)、簽訂無商業(yè)實質(zhì)的銷售合同、提前確認(rèn)項目收入的方式虛增收入和利潤，導(dǎo)致*ST慧辰2020年7月13日披露的《招股說明書》以及首發(fā)上市后披露的2020年至2022年年度報告存在虛假記載。其中，2018年至2021年虛增收入合計7542.64萬元，2018年至2020年虛增利潤合計8437.35萬元，2021年至2022年虛減利潤合計12217.39萬元。

這也意味著通過該子公司虛構(gòu)業(yè)務(wù)和收入，*ST慧辰連續(xù)5年財務(wù)報告存在虛假記載。《行政處罰事先告知書》中指出，*ST慧辰上述行為涉嫌違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定，決定對公司、時任董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等有關(guān)責(zé)任人予以責(zé)令改正、警告和罰款，罰款合計1600萬元。

受此消息影響，12月8日，*ST慧辰股價下跌2.11%，最新市值為21.15億元。

*ST慧辰在公告中稱，根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的規(guī)定以及《行政處罰事先告知書》陳述的情況，公司判斷本次涉及信息披露違法違規(guī)行為未觸及《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法強制退市情形。

需要注意的是，*ST慧辰并非完全擺脫了退市風(fēng)險。今年4月，普華永道中天會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)作為公司2022年度財務(wù)報告審計機構(gòu)，對公司2022年度出具了無法表示意見的財務(wù)報表審計報告。根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第12.4.2條第一款第(三)項“最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或者否定意見的審計報告”的規(guī)定，上交所對公司股票實施退市風(fēng)險警示。

公司股票被實施退市風(fēng)險警示后，后續(xù)若出現(xiàn)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第12.4.9條或規(guī)則規(guī)定的其他退市情形，公司股票仍可能被終止上市。

中介機構(gòu)面臨“一案雙查”

新《證券法》實施后，證券監(jiān)管類行政處罰金額不斷上升，體現(xiàn)了監(jiān)管對財務(wù)造假的“零容忍”。

從行政處罰決定書或者事先告知書初步統(tǒng)計來看，科創(chuàng)板公司羅普特合計罰款1200萬元，紫晶存儲合計罰款金額超過7000萬元，澤達(dá)易盛合計罰款超過1億元。

那么，此次*ST慧辰招股說明書每年虛增利潤不足千萬元，其后年度的造假金額未觸及連續(xù)2年造假5億元退市標(biāo)準(zhǔn)，被罰1600萬元到底是輕是重?

“這是處罰事先告知書，下一步是正式處罰。相對老《證券法》，處罰力度是加大了，實際結(jié)合慧辰股份的違法行為來看，個人覺得最多算適中或偏輕。”上海久誠律師事務(wù)所主任許峰律師8日在接受《大眾證券報》記者采訪時表示道，“對于發(fā)行上市階段就存在虛假陳述甚至涉嫌欺詐發(fā)行的違法行為，個人認(rèn)為應(yīng)該給予額度較高的處罰結(jié)論，從處罰告知書來看，從發(fā)行到上市后的財報，慧辰股份都是存在問題的。當(dāng)然也要結(jié)合具體的違規(guī)細(xì)節(jié)概括而定。針對慧辰股份，我下周就向法院提交起訴材料立案，在2023年4月28日之前買入慧辰股份股票，并且在2023年4月28日后賣出或繼續(xù)持有股票的投資者可以發(fā)起索賠，行政責(zé)任和民事責(zé)任結(jié)合，一個都不能少。”

公開資料顯示，慧辰股份首次公開發(fā)行股票的保薦人、主承銷商是中信證券。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，慧辰股份實際募資金額為63523.28萬元，其中，發(fā)行費用7483萬元，募集資金凈額為56040.28萬元。

在IPO階段以及2020年—2021年年報，慧辰股份聘請的審計機構(gòu)是普華永道中天會計師事務(wù)所，該會所出具的均是標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計報告。

有意思的是，2023年4月28日，慧辰股份公告因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案。在被監(jiān)管立案的第二天，慧辰股份發(fā)布會計師事務(wù)所對非標(biāo)準(zhǔn)審計意見涉及事項出具的專項說明。這份公告顯示，普華永道對慧辰股份2022年年報出具了無法表示意見的審計報告。在這份“無法表示意見”的審計報告中，普華永道特別提示了與北京信唐相關(guān)的收入和應(yīng)收賬款、商譽事項、或有對價等事項。

“對于IPO過程中的中介機構(gòu)以及上市后財報審計相關(guān)的會所等，監(jiān)管應(yīng)該也會按照‘一案雙查’的原則進行查處，如果發(fā)現(xiàn)違法行為，也會依法處理。”許峰律師進一步指出。

值得關(guān)注的是，“退市新規(guī)”發(fā)布實施以來，在證監(jiān)會和滬深兩所等各方的監(jiān)管合力下，一批質(zhì)次公司被有效出清，“有進有出、優(yōu)勝劣汰”的常態(tài)化退市機制已逐步形成。“流水不腐，戶樞不蠹”，財務(wù)造假是資本市場的“毒瘤”，嚴(yán)重?fù)p害資本市場“三公”原則和投資者合法權(quán)益，必須嚴(yán)厲打擊。記者 何羽

>>>延伸閱讀

財務(wù)造假的多種手段

1、虛構(gòu)交易

此種方式下，為了虛增收入，違規(guī)主體經(jīng)常使用其員工或親屬的名義注冊一些空殼公司，在虛構(gòu)經(jīng)濟業(yè)務(wù)造假過程中扮演客戶或供應(yīng)商的角色，并開立銀行賬戶，然后通過簽訂虛假購銷合同，虛構(gòu)存貨，將商品從某一地點移送至另一地點，以出庫單、發(fā)運單、驗收單等為依據(jù)記錄銷售收入，以及虛開商品銷售發(fā)票虛構(gòu)收入。

2、進行顯失公允的交易

(1)通過未披露的關(guān)聯(lián)方或真實非關(guān)聯(lián)方進行顯失公允的交易。

(2)通過出售關(guān)聯(lián)方的股權(quán)，使之從形式上不再構(gòu)成關(guān)聯(lián)方，但仍與之進行顯失公允的交易，或與未來或潛在的關(guān)聯(lián)方進行顯失公允的交易。

(3)與同一客戶或同受一方控制的多個客戶在各期發(fā)生多次交易，通過調(diào)節(jié)各次交易的商品銷售價格，調(diào)節(jié)各期銷售收入金額。

3、故意選擇錯誤的會計政策及會計估計

(1)在客戶取得相關(guān)商品控制權(quán)前確認(rèn)銷售收入。

(2)通過隱瞞退貨條款，在發(fā)貨時全額確認(rèn)銷售收入。

(3)通過隱瞞不符合收入確認(rèn)條件的售后回購或售后租回協(xié)議，而將以售后回購或售后租回方式發(fā)出的商品作為銷售商品確認(rèn)收入。

(4)在上市公司屬于代理人的情況下，上市公司按主要責(zé)任人確認(rèn)收入。

(5)對于屬于在某一時段內(nèi)履約的銷售，通過高估履約進度的方法實現(xiàn)當(dāng)期多確認(rèn)收入。

(6)當(dāng)存在多種可供選擇的收入確認(rèn)會計政策或會計估計方法時，隨意變更所選擇的會計政策或會計估計方法。

(7)選擇與銷售模式不匹配的收入確認(rèn)會計政策。