回看2023年，作為科技創新的“排頭兵”和“生力軍”，科創板上市公司加快培育新質生產力，創新成果競相涌現;上交所在持續暢通科創板公司多元化融資渠道的同時，進一步強監管持續凈化市場生態，打造高質量發展“示范田”。走過五年的科創板直面挑戰、修煉內功，與此同時，各項改革逐步向縱深推進。沒有一個冬天不可逾越，沒有一個春天不會來臨，讓我們一起感受成長的力量。

首單科創債、GDR漸次落地

暢通多元化融資渠道

2023年2月2日，科創板公司滬硅產業公告稱，證監會同意公司向專業投資者公開發行面值總額不超過13.4億元科技創新公司債券的注冊申請，值得一提的是，這是首單由科創板公司發行的科創債。同年2月17日，杭可科技發布關于GDR發行價格、發行結果等事宜的公告，確定本次發行的最終價格為每份GDR13.69美元，募集資金總額約為1.73億美元。這是科創板首單GDR。

一直以來，上交所暢通多元化融資渠道，支持公司進一步募集發展資金。科創債既包括由科技創新領域相關企業發行的債券，也包括募集資金主要用于支持科技創新領域發展的公司債券，與科創板股權融資相比，進一步拓展了適用邊界。同時，科創債能夠激活債券市場對科技創新領域的精準支持和資金直達。而科創板的首單GDR意味著我國資本市場對外開放進一步擴大，優質的科創公司逐漸獲得境外交易所及國際投資者的認可。

強監管持續凈化市場生態

打造高質量發展“示范田”

2023年4月21日，證監會對*ST紫晶、*ST澤達送達 《行政處罰決定書》，認定兩公司觸及重大違法退市標準，上交所當日啟動重大違法強制退市流程。2023年7月7日，兩公司正式被上交所終止上市。上交所堅決將其從科創板市場清退，并同步對控股股東、董事長等“首惡”作出公開認定終身不適合擔任董監高的頂格處理，推動行政、民事、刑事全方位立體追責。日前，紫晶存儲實際控制人及其一致行動人涉及欺詐發行證券罪已被采取刑事拘留措施。

此外，2023年，共有約240名科創板“關鍵少數”收到上交所的“罰單”，包括38位科創板公司實際控制人、董事長等“一把手”。從處罰原因來看，主要涉及信息披露虛假或嚴重誤導性陳述、違規減持、未依法履行其他職責等。

值得關注的是，在壓實中介機構“看門人”責任方面，2023年，科創板持續監管累計發函、約談持續督導機構、會計師等中介機構近60家次，并在2022年年報審核中試點中介機構執業自查，以自查表形式督促中介機構就財務真實性、資金占用、對外擔保等重大事項強化履職盡責。

完善金融衍生品市場體系

持續提升科創板吸引力

2023年6月5日，上交所宣布2只科創50ETF期權產品上線。科創50ETF期權是全面注冊制背景下首次推出的股票期權新品種，是科創板首只金融衍生品，也是我國首只掛鉤科創50指數的場內期權品種，產品上市實現了滬市科創板市場ETF期權零的突破。

現有的ETF期權品種中，上證50ETF期權和滬深300ETF期權覆蓋的是大盤股權重股，隨后中證500ETF期權和創業板ETF期權分別實現了對中小板和成長板塊的覆蓋。科創50ETF期權作為我國首只基于科創50指數的場內期權品種，科技創新特色鮮明，將覆蓋科技創新板塊，與現有ETF期權品種形成良好互補，有利于我國金融衍生品市場體系的構建，有利于股票期權市場的建設和持續健康發展。

2023年8月7日，上證科創100指數發布，與科創50指數共同構成上證科創板規模指數系列。同月，首批科創100ETF獲批，填補了科創板中層市值指數公募產品的空白。

此外，科創50ETF規模繼2023年5月突破1000億元后，于2023年8月28日達到1317億元，境內外產品總規模達到1340億元，成為僅次于滬深300的境內第二大寬基指數產品。截至2024年1月5日收盤，科創板50ETF成交額達6.2億元;該ETF連續3日獲資金凈流入，三日合計“吸金”3.8億元;產品最新份額達359億份，創歷史新高，規模達303億元，接近歷史峰值。

科技創新成果競相涌現

新質生產力加快培育

作為科技創新的“排頭兵”，科創板上市公司加快培育新質生產力，創新成果競相涌現，產學研交相輝映，成為國家科技實力提升的生動注腳。

數據顯示，繼2022年度研發支出首次破千億元后，2023年前三季度，科創板公司合計研發支出達到1104億元，同比增長24%，研發投入占營業收入的比例中位數近13%。持續性的研發投入已成為科創板公司的鮮明特征和發展源動力，進而帶動科技創新成果接連涌現。

2023年，科創板上市公司在多個面向科技前沿領域實現重大突破。比如，2023年6月，時代電氣為全國首個萬噸級新能源制氫項目——三峽集團鄂爾多斯準格爾旗納日松40萬千瓦光伏制氫示范項目提供IGBT制氫電源，并順利實現“一次安裝、一次調試、一次投運”。此次大規模使用萬安培級IGBT電源代替傳統的晶閘管電源，是在全球綠電制氫行業首次大規模使用萬安培級IGBT電源作為堿性電解槽整流電源，進一步推動了IGBT全控制氫電源在綠電制氫領域的工程化應用。2023年11月，龍芯中科發布新一代通用處理器龍芯3A6000、打印機主控芯片龍芯2P0500重磅成果，并對外公布龍芯處理器核IP及龍芯自主指令系統架構授權計劃，這是我國自主研發、自主可控的新一代通用處理器，標志著國產CPU在自主可控程度和產品性能方面達到新高度。

此外，還有君實生物抗PD-1單抗藥物打開創新藥出海新征程，百利天恒首款成功出海的雙抗ADC創新藥一舉刷新了全球ADC單藥交易總價紀錄，鐵建重工研制全球最大直徑盾構機主軸承為制造強國夯實根基，晶科能源TOPCon電池、組件、疊層電池轉化效率接連創造紀錄，中無人機自主研制的國產“翼龍”系列無人機產品形成譜系化，納微科技發布全新單分散硅膠色譜填料，成功實現進口替代。 記者 劉揚