近期，中國人民解放軍信息支援部隊成立大會隆重舉行。這次改革后，中國人民解放軍總體形成中央軍委領導指揮下的陸軍、海軍、空軍、火箭軍等軍種，軍事航天部隊、網絡空間部隊、信息支援部隊、聯勤保障部隊等兵種的新型軍兵種結構布局。

業內人士表示，在新質戰斗力和生產力的需求牽引下，在信息支援部隊、軍事航天部隊、網絡安全部隊的關鍵支撐下，信息網絡建設及相關領域將迎來重大發展機遇。

事件驅動 中國人民解放軍信息支援部隊成立

2024年4月19日，中國人民解放軍信息支援部隊成立大會在北京舉行，網絡空間部隊和信息支援部隊正式成立。其中，網絡空間部隊是應對網絡空間復雜戰場的專業技術兵種;信息支援部隊是戰略性兵種，是支援各軍兵種在聯合指揮作戰中統籌網絡信息體系建設運用的關鍵支撐。

2019年《新時代的中國國防》白皮書中提到我軍機械化建設任務尚未完成，信息化水平亟待提高;2021年《“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要》中明確指出我國在“十四五”期間要基本實現國防和軍隊現代化;2022年黨的二十大報告中提到，我國要堅持機械化信息化智能化融合發展。

根據中央軍委決定，新組建的信息支援部隊由中央軍委直接領導指揮，同時撤銷戰略支援部隊番號，相應調整軍事航天部隊、網絡空間部隊領導管理關系。這次改革后，中國人民解放軍總體形成中央軍委領導指揮下的陸軍、海軍、空軍、火箭軍等軍種，軍事航天部隊、網絡空間部隊、信息支援部隊、聯勤保障部隊等兵種的新型軍兵種結構布局。

其中，信息支援部隊可以更好融入協同作戰體系，更聚焦戰略信息相關工作，提升解放軍在現代戰爭中的信息化作戰能力;網絡空間部隊職能是大力發展網絡安全防御手段，筑牢中國網絡邊防，及時發現和抵御網絡入侵，捍衛國家網絡主權和信息安全具有重要意義;軍事航天部隊對提高安全進出和開放利用太空能力、增強太空危機管控和綜合治理效能、更好和平利用太空具有重要意義。

行業前景 軍工行業市場空間大幅擴容

軍工行業的范疇今非昔比，已擴容至民機、低空經濟、信息安全、軍貿、商業航天、民船等諸多軍民結合領域，軍工行業的市場空間和天花板已得到數量級和實質性的抬升。除了軍工自身的提質補量需求之外，“大軍工”己然為行業打開了更高的天花板。

民機夢想照進現實，軍貿將由替補變為主力，低空經濟實質性提速，衛星互聯網、商業航天全國開花如火如荼，中國民船市場份額屢創新高。2024年政府工作報告中，明確提出了“積極培育新興產業和未來產業”“積極打造生物制造、商業航天、低空經濟等新增長引擎”?！按筌姽ぁ备鱾€領域中，傳統軍工行業主體依然是中堅力量，如軍工主機廠作為軍貿主體持續發揮核心作用，軍用航空配套廠商也將保障商用飛機及發動機的生產制造，信息安全軍工企業在信創領域承擔著關鍵角色，各軍工集團也將低空經濟、民機、商業航天等領域作為戰略發展方向和第二增長曲線。當然，在此過程中，各行業的生產關系和競爭格局會作出相應調整和適應，行業內也會涌現出一批新的更有活力的產業主體。

世界之變、時代之變、歷史之變正以前所未有的方式展開，全球軍費再次進入高速增長期。強國必先強軍，軍強方能國安，如期實現建軍一百年奮斗目標，加快把人民軍隊建成世界一流軍隊，這是全面建設社會主義現代化國家的戰略要求。2024年政府工作報告中明確提及，要“打好實現建軍一百年奮斗目標攻堅戰”“抓好軍隊建設‘十四五’規劃執行”，五年規劃與2027年國防建設目標的計劃性，將對未來幾年軍工行業的需求形成明確約束和指引，也將進一步打消當前市場的關鍵疑慮，軍工行業的需求無憂。同時，2024年我國國防預算占GDP比例約為1.26%，創下“十四五”以來新高。

投資思路 軍工信息化產業鏈迎來利好

天風證券認為，信息能力作為戰斗力形成中“牽一發而動全身”的主導性因素，已成為體系作戰能力生成的關鍵所在，信息優勢是現代戰場的首要優勢。信息支援部隊的成立有望進一步深化我軍信息化進程，對電子對抗、軍工數據鏈等具體技術領域或具重要牽引作用。

對于具體投資標的，天風證券建議關注數據鏈與通信公司七一二、海格通信、上海瀚訊;電子對抗公司盟升電子、四川九州、新勁剛;上游元器件公司火炬電子、國博電子、天奧電子、復旦微電、成都華微、振華科技、振華風光;衛星互聯網公司鋮昌科技、臻鐳科技、智明達、佳緣科技、邦彥技術。

方正證券表示，在新質戰斗力和生產力的需求牽引下，在信息支援部隊、軍事航天部隊、網絡安全部隊的關鍵支撐下，信息網絡建設及相關領域將迎來重大發展機遇。建議關注通信、數據鏈及信息安全方向的海格通信、七一二、烽火電子、新勁剛、佳緣科技、邦彥技術、盟升電子;指揮控制系統的中科星圖、觀想科技、華如科技。

華泰證券則提出，后續軍隊建設有望在通信終端、數據鏈等信息化領域開展統型工作，以確保各軍兵種之間的信息鏈路的暢通和資源共享融合。同時，因通行和互聯帶來的信息安全問題需要同步解決，因此，信息安全領域有望加大建設力度，滿足各軍兵種的信息安全要求。軍用信息化相關標的包含臻鐳科技、鋮昌科技、紫光國微、天奧電子、振華風光、鴻遠電子、火炬電子、中航光電、航天電器等。