4月以來，監管部門持續對上市公司的違規行為展開密集調查。據Wind統計，本月已有189家公司收到監管部門的行政處罰或監管措施。其中18家公司受到罰金處罰，累計被罰1.43億元。29日，上海一券商分析師向《大眾證券報》記者表示：“新‘國九條’以及相關監管政策對上市公司分紅、財務真實度、退市標準等方面做出了重點指導和規定，這有利于促進資本市場的高質量發展，提升股市的整體估值。”

監管部門加大審查力度

記者注意到，監管部門下發行政處罰或監管措施的事由，包括未及時披露公司重大事項、業績預測結果不準確或不及時、信息披露虛假或嚴重誤導性陳述或其他問題。具體處分類型有責令改正、公開處罰、公開批評、監管關注、立案調查、出具警示函或其他。

在上述違規公司中，4月28日，永悅科技收到證監會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。經查明，永悅科技涉嫌存在以下違法事實：一、公司涉嫌重大合同臨時公告存在誤導性陳述。二、公司涉嫌未及時披露關聯方非經營性資金占用和定期報告存在重大遺漏。上述違法事實，有公司臨時報告、定期報告、相關人員詢問筆錄、相關情況說明、工商資料、銀行流水、財務憑證等證據證明。監管部門擬決定對永悅科技給予警告，并處以1300萬元罰款。

“監管部門加大了對上市公司的審查力度，對于查實的違規行為，依法予以嚴懲，包括但不限于罰款、責令改正、暫停上市乃至強制退市等措施。這些舉措體現了監管部門維護市場秩序、保護投資者權益的決心。”對此，一資深市場人士表示。

曝光違規行為 提升投資者信心

目前，市場對退市這方面的關注度較高。根據證監會上市公司監管司司長郭瑞明答記者問中的內容，有券商認為退市新規整體對上市公司的影響范圍較小，并能使有退市風險的公司及早采取措施改善經營和市值情況。對投資者而言，明確的退市標準能夠加強對公司的預判，更準確地做出投資選擇。

在4月份收到監管措施的上市公司中，有27家是ST公司，占比達到14.29%。其中，*ST美訊日前收到證監會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。經查，該公司涉嫌違法事實包括2020年和2021年年報存在虛假記載、2020年非公開發行股票構成欺詐發行等。證監會擬對*ST美訊責令改正，予以警告，并處以2156萬元罰款；對相關有責人員給予警告，并處于數額不等的罰款；同時，時任董事長、總經理、財務總監等擬被采取10年市場禁入措施。

值得一提的是，4月以來，已有包括中信證券、海通證券等頭部券商在內的近10家券商被罰。從各家券商違規內容來看，投行業務、經紀業務、資管業務以及自營業務等各主營業務領域均有涉及。4月19日，中信證券及其孫公司、海通證券等參與中核鈦白實控人違規套利的處罰方案公布，中信證券及其孫公司中信中證投資合計被罰沒約7166萬元，海通證券被罰沒約776萬元。

上述上海券商人士告訴記者：“上市公司違規行為的曝光和處理，雖然短期內可能會對市場情緒造成沖擊，但從長遠來看，有助于凈化市場環境，提升投資者信心。通過加強監管和完善法規，可以促使上市公司提高治理水平，實現健康可持續發展。”記者 張曌