5月22日，嶺南股份(002717)收到了深交所下發的2023年年報的問詢函，深交所就公司償債能力、經營等問題進行了問詢。相關事項引發投資者擔憂，5月22日至23日，公司股價連續兩日跌停，可轉債同樣受影響，兩日累計跌幅接近30%。

貨幣資金難以覆蓋短期負債

問詢函顯示，嶺南股份2023年財務報告被出具帶持續經營重大不確定性段落的無保留意見。截至2024年4月29日，公司及控股子公司連續十二個月內新增尚未披露的訴訟、仲裁事項的涉案金額合計約為1.60億元，占最近一期經審計歸屬于母公司凈資產的7.59%;公司及子公司在銀行、商業保理公司等金融機構的逾期債務合計2.25億元，占最近一期經審計凈資產的比例超10%。公司已被納入失信被執行人名單。2024年一季度末，公司貨幣資金余額2.47億元，短期借款余額22.40億元，一年內到期的非流動負債余額16.62億元，公司貨幣資金難以覆蓋短期負債。

對此，深交所要求公司補充列示一年內到期債務的具體情況，并結合到期債務情況、現金流、資金籌措情況等說明公司償債能力是否充足，是否存在流動性風險。同時，結合公司銀行賬戶凍結情況、涉及重大訴訟、第一大股東所持股份全部被凍結等，要求公司充分提示未來經營可能面臨的風險，包括但不限于生產經營風險、退市風險、訴訟風險等。

此外，問詢函還指出，嶺南股份報告期末，應收賬款賬面價值為25.89億元，當期計提壞賬準備8.15億元。深交所要求公司結合相關問題的回復，說明公司前期是否存在通過虛構業務來虛增營業收入、營業成本的情況。

可轉債將到期 或存違約風險

記者注意到，5月20日晚間，嶺南股份發布了《關于向下修正“嶺南轉債”轉股價格的公告》，公司將嶺南轉債的轉股價格向下修正為1.94元/股，調整前轉股價格為3.08元/股。

公告顯示，公司發行的“嶺南轉債”將于2024年8月14日到期，在可轉債期滿后5個交易日內，公司應以本次可轉債票面面值上浮7%(含最后一期利息)的價格向投資者贖回全部未轉股的可轉債。

嶺南股份表示，現階段，公司經營活動未達預期，整體現金流偏緊，截至目前，公司及子公司已在銀行、商業保理公司等金融機構出現債務逾期，債務逾期事項會導致公司融資能力下降，進一步加劇公司的資金緊張狀況。因債務逾期也可能將面臨訴訟、仲裁、履行擔保責任、資產被凍結等風險。

公司直言，如若不能從預期的還款來源獲得足夠的資金，公司預計可轉換公司債券2024年到期贖回事項可能存在違約風險。

股債雙跌 跌停封單逾1億股

上述事項很快引起了投資者的擔憂。5月22日至23日，嶺南股份股價連續兩個交易日跌停，23日報收1.51元/股，截至收盤，跌停封單仍有1.12億股。年初至5月23日，嶺南股份股價累計跌幅已達到53.25%。

可轉債同樣受此影響，嶺南轉債5月22日下跌17.99%，5月23日繼續下跌14.18%，兩日累計跌幅接近30%，價格已跌至68.999元。

對于股價異動，接近公司的人士告訴《大眾證券報》記者：“深交所發年報問詢函，本來是例行操作，但被媒體片面抓取了一些內容，導致投資人恐慌，引起了股價異動。”

5月23日，龍虎榜數據顯示，嶺南股份上榜營業部席位全天成交1730.68萬元，占當日總成交金額比例為76.75%。其中，買入金額為342.08萬元，賣出金額為1388.61萬元，合計凈賣出1046.53萬元。具體來看，招商證券北京西直門北大街證券營業部、中金財富廣州科學大道證券營業部分別賣出604.00萬元、402.94萬元;平安證券三亞新風街證券營業部、南京證券吳江松陵鎮笠澤路證券營業部分別買入112.68萬元、90.60萬元。

記者 陳慧 實習記者 孫瑋澤