隨著5月份國內乘用車市場銷售環(huán)比回暖，投資者對汽車零部件行業(yè)的興趣有所提升。分析人士指出，銷售轉暖主要是由于新能源汽車銷售的強勁增長，以及智能網聯(lián)汽車政策的有序推進，為汽車零部件行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。

汽車零部件板塊整體大漲

近期，乘聯(lián)會發(fā)布2024年5月全國乘用車市場銷售數(shù)據，全國乘用車市場5月零售171萬輛，同比下降1.9%，環(huán)比增長11.4%。今年以來，乘用車市場累計零售807.3萬輛，同比增長5.7%。

盤面顯示，汽車零部件板塊18日整體上漲2.44%。其中，鴻泉物聯(lián)、萬通智控、通達電氣、索菱股份、德宏股份、超捷股份、蘇奧傳感、博俊科技、滬光股份漲幅區(qū)間為8.15%至20%。

個股方面，鴻泉物聯(lián)股價18日上漲20%，全天換手率5.87%，振幅20.44%，全天成交9147.0萬元，該股近5個交易日累計漲31.68%。龍虎榜數(shù)據顯示，該股18日上榜營業(yè)部席買入金額為2613.09萬元，賣出金額為1349.78萬元，合計凈買入1263.31萬元。具體來看，華鑫證券上海茅臺路證券營業(yè)部、華泰證券上海武定路證券營業(yè)部分別買入797.94萬元、672.87萬元;中國國際金融北京建國門外大街證券營業(yè)部、高盛(中國)證券上海浦東新區(qū)世紀大道證券營業(yè)部分別賣出336.64萬元、324.82萬元。

目前，索菱股份股價已經連續(xù)兩日漲停。該公司主要從事CID系統(tǒng)的研發(fā)、生產和銷售，向客戶提供車聯(lián)網硬件和軟件服務，以及自動駕駛開發(fā)。目前，公司已經成功開發(fā)出車聯(lián)網應用平臺，整合了多項核心技術功能。2024年1至3月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入3.12億元，同比增長47.81%;凈利潤967.05萬元，同比增長1523.31%。

優(yōu)勝劣汰是汽零賽道的主旋律

行業(yè)方面，2022年至2023年，汽車消費連續(xù)兩年超預期，2024年，汽車相關產業(yè)鏈更多的機會來自結構性，國產車的市場份額和銷量仍然在增長。“對于零部件來說，多數(shù)零部件客戶主體是自主品牌，例如座椅、被動安全、音響、微電機等賽道，目前還處于快速的國產替代階段。”國金證券分析師陳傳紅表示,“我們認為優(yōu)勝劣汰是汽零賽道未來幾年的主旋律，長期推薦格局好的龍頭公司。同時，我們應該看到一個趨勢，隨著汽車研發(fā)周期的縮短和成本要求的提高，供應鏈垂直和橫向一體化趨勢明確，建議重點關注品類擴張能力強的龍頭公司。”

展望2024年，民生證券分析師崔琰認為：“預計今年國內乘用車總批發(fā)量同比增長6%，奠定零部件需求基礎，預計零部件仍為結構性行情。”

18日，上海一券商研究員向《大眾證券報》記者表示：“投資者應持續(xù)關注行業(yè)動態(tài)，特別是新能源汽車和智能網聯(lián)技術的發(fā)展，將為投資者提供更為明確的市場導向和投資機會。投資者應特別關注在智能化和新能源領域有深入研究和技術積累的零部件公司。”

投資策略上，崔琰建議關注兩條產業(yè)鏈。一是新勢力產業(yè)鏈：建議關注華為產業(yè)鏈，如滬光股份、文燦股份、星宇股份、瑞鵠模具、光峰科技、上聲電子、上海沿浦。二是智能化核心主線：建議關注智能駕駛，如伯特利、德賽西威、科博達;智能座艙，如上聲電子、光峰科技、繼峰股份;減速器：如雙環(huán)傳動、精鍛科技。

記者 張曌