致力于成為兼具本土優勢和全球影響力的一流投資銀行，華泰證券(601688)作為國內頭部券商，去年經營業績逆市增長，綜合實力爭先進位，營業收入、凈利潤實現兩位數增長。截至2023年末，公司總資產9055.08億元，凈資產1791.08億元，資產規模與盈利能力穩居行業頭部。

作為頭部券商，華泰證券如何推進一流投資銀行的建設?公司在發展的同時如何回報投資者?公司在市值管理方面如何考慮?日前，《大眾證券報》記者于公司召開年度股東大會之際對華泰證券進行了微調研。

致力于打造一流投資銀行

當下，建設一流投資銀行已成為證券行業未來發展的重要戰略目標。對此，監管部門提出了一系列具體要求，出臺了相關政策措施。

股東大會上，華泰證券黨委書記、董事長張偉就公司推進一流投資銀行建設戰略安排及規劃做了詳細介紹。從2019年起，圍繞“致力于成為兼具本土優勢和全球影響力的一流投資銀行”的戰略愿景，華泰證券全面實施科技賦能下的財富管理和機構服務“雙輪驅動”戰略，主動把握市場變革先機，綜合實力穩居行業第一方陣。面對全新的機遇與挑戰，公司將牢記戰略使命，堅守功能定位，持續推進發展進階。

張偉表示，將從三個方面推進一流投資銀行建設。一是堅持以投資者為本，著力推動高質量發展再上新臺階。公司將深入推進對內“一個客戶”、對外“一個華泰”的組織升級，著力打造科技賦能下的財富管理與機構服務雙輪驅動、跨境聯動和生態互動的全新商業模式，推動經營質量不斷提升、綜合實力繼續進階。

二是圍繞服務實體經濟，著力推動全業務鏈綜合金融服務能力再上新臺階。以“為客戶創造價值”為核心，依托平臺化運營提高專業化金融服務能力，提升投資者長期回報;分類聚焦企業及機構客戶金融服務需求，深化客戶價值的綜合運營，為客戶打造跨市場、多品類的金融服務解決方案;深化國際布局，積極助力中國客戶“走出去”與境外客戶“走進來”，更好服務金融高水平開放。

三是守住合規風控底線，著力推動管控治理能力再上新臺階。進一步提高公司治理效能，全面細化和完善內控體系，確保穩健經營和規范運作。構建完善向上向新、共進共贏的文化價值體系，為一流專業人才的成長持續賦能助力。

分紅綜合考慮各方面因素

與往年不一樣的是，今年華泰證券年度股東大會來到現場的中小投資者比往年多。中小投資者集中議論、最為關心的是公司的分紅預案。

華泰證券年報數據顯示，2023年，公司實現營業收入365.78億元，同比增長14.19%;凈利潤127.51 億元，同比增長15.35%;基本每股收益1.35元。公司提出的分紅預案為擬每股派現0.43元，這一分紅預案與中小股東的預期存在一定的差距——“2023年公司業績增長，分紅卻沒有同步增長、還比2022年度少”。2022年，華泰證券實現營業收入320.32億元，歸屬于母公司股東的凈利潤110.54 億元，分紅方案為每股派發現金紅利0.45元。

“公司始終堅持以投資者為本，牢固樹立回報投資者的理念，長期保持穩定、持續的利潤分配政策，與全體投資者分享公司經營發展的成果。”華泰證券首席財務官焦曉寧在回答記者的提問時表示，自2010年A股上市以來，公司已實施13次現金分紅，累計分紅330億元。“公司綜合考慮各方因素制定2023年度利潤分配預案，努力回饋投資者。”

值得一提的是，當天召開的股東大會審議的一項議案為《關于提請股東大會授權董事會決定2024年中期利潤分配的議案》。該議案提請股東大會授權董事會全權辦理中期利潤分配相關事宜，由董事會根據公司的盈利情況、資金狀況及相關風險控制指標要求，在現金分紅比例不超過當期凈利潤30%的前提下，制定公司2024年中期利潤分配方案(含半年度、三季度等)并在規定期限內實施。

“高度重視市值管理工作”

華泰證券二級市場的股價是中小投資者關心的另一個問題。截至目前，華泰證券二級市場股價不到13元/股，遠低于每股凈資產(17.26元)，處于破凈狀態。復權后的股價也是長期處于破發狀態。

對于記者“公司如何看待目前華泰證券A股二級市場的股價?股價有無反映公司的投資價值?”的提問，華泰證券執委、董事會秘書張輝回答道：“公司一直高度重視市值管理工作，結合政策市場環境與發展戰略，圍繞‘價值創造、價值經營、價值實現’持續開展系統性的市值管理工作，提振投資者長期投資信心，引導公司價值合理回歸。”

張輝圍繞“價值創造、價值經營、價值實現”做了進一步闡述：在價值創造上，公司主動適應政策市場環境變化，繼續深化“雙輪驅動”發展戰略，圍繞財富客戶與機構客戶需求的變化，提高多產品、全周期、跨市場的綜合服務能力，增強客戶價值挖掘與創造能力，打造一體化、平臺化發展的差異化競爭優勢，鞏固提升主營業務板塊頭部地位，持續增強在行業第一方陣的綜合實力;同時，進一步深化業務轉型，提升經營質量和盈利能力，提高公司治理及運營管理效能，強化資產負債管理，提高資源配置及運用效率。在價值經營上，公司堅持穩定、持續的利潤分配，努力回報投資者的信任與支持。同時，公司自2020年以來回購A股股份9077萬股，使用資金總額為16.8億元，累計注銷A股股份4727萬股，占注銷前公司總股本的0.52%。在價值實現上，公司不斷提升信息披露和投資者關系管理工作質量，通過業績說明會、投資者調研會議等多樣化渠道與投資者開展深入交流，有效傳遞公司價值，著力提高公司透明度，促進市場對公司的了解與認同。

記者 張世斌