隨著全球經濟的逐步復蘇，消費電子行業近期出現明顯的增長跡象。機構認為，伴隨著端側AI從核心層到應用層技術的日趨成熟，消費電子終端進入了產品迭代的重要窗口期，產業鏈相關企業有望充分受益。

消費電子板塊9日大漲

盤面顯示，消費電子板塊9日整體大漲5.82%。其中，聞泰科技、光弘科技、工業富聯、環旭電子、賽微電子、立訊精密、歌爾股份、領益智造、卓翼科技、福日電子分別大漲10.01%、8.03%、7.57%、6.39%、5.39%、5.13%、4.92%、4.86%、4.36%、4.3%。

“在過去的一段時間里，消費電子行業經歷了一系列的挑戰，包括供應鏈中斷、原材料成本上漲以及全球市場的不確定性。”有分析人士指出，目前，這一板塊的景氣度正在回升，為投資者帶來了新一輪的投資機遇。

個股方面，立訊精密是消費電子龍頭，目前公司主營業務分類為消費性電子、通訊互聯、汽車互聯、電腦互聯產品。國金證券電子首席分析師樊志遠表示：“立訊精密作為國內消費電子龍頭，憑借在歷史積累的快速迭代、成本控制能力，有望成長為全球汽車零部件Tier1（車廠一級供應商）領導廠商。”

近日，領益智造發布2024年半年度業績預告，預計實現凈利潤6.8億元至7.8億元，同比下降45.52%至37.51%。“上半年為消費電子傳統淡季，疊加行業競爭等因素，導致領益智造利潤有所下滑。”申銀萬國認為，AI手機的大功率計算會帶來手機熱量的增加，領益智造深耕散熱領域多年，其單機價值量有望在新機型中明顯提升。蘋果16系列有望推進更高效率的快充技術，支持40W的有線快充，在明年等后續新機型中，蘋果有望帶來更大的升級，領益智造作為結構件、散熱、充電器核心供應商將充分受益。

板塊新一輪投資機遇臨近

行業方面，全球消費電子持續回暖。根據Canalys（科納仕）數據，2024年一季度，全球智能手機出貨量同比增長11%，智能手機在經歷2021年第三季度以來的下行周期后，在2023年第四季度開始明顯回暖。2024年一季度，全球臺式機和筆記本出貨量同比增長3.2%。開源證券分析師孟鵬飛認為，在AI手機等利好因素支持下，2024年消費電子有望實現更為明顯的復蘇。

投資策略上，西部證券分析師鄭宏達表示，各終端品牌廠商融入“AI血液”，創新不斷，有望引起終端用戶的新一輪“換機潮”，同時，產業鏈相關企業有望充分受益。建議關注兩條投資線：一是果鏈，個股包括立訊精密、鵬鼎控股、藍思科技、領益智造、東山精密、環旭電子、水晶光電等公司；二是安卓鏈，個股包括匯頂科技、韋爾股份、格科微、電連技術、歐菲光等公司。

“隨著全球經濟的復蘇，消費者的購買力也在增強，這為消費電子產品的銷售提供了強大的推動力。特別是在新興市場，市場對消費電子產品的需求正在迅速增加。”9日，上海一券商分析師告訴《大眾證券報》記者，“對于投資者來說，消費電子板塊的景氣度回升帶來了新的投資機遇。盡管看好行業前景，但考慮到行業競爭和技術更新速度快的特點，在投資標的的選取上，投資者仍需謹慎行事。”記者 張曌