繼7月11日水晶光電發布超預期的中報業績預告后，7月14日，歌爾股份發布2024年中報業績預告，預計上半年度實現凈利潤11.8億元至12.7億元，同比增長180%至200%;7月16日，擁有消費類電池、電動汽車類電池以及儲能系統三大板塊業務的欣旺達披露2024年半年度業績預告稱，預計上半年凈利潤同比增長75%至105%。

受到近期多家科技公司業績向好的影響，7月16日，以申萬行業劃分，電子行業以2.20%的板塊漲幅位列第一。從子行業來看，元件板塊漲幅為3.61%，消費電子板塊漲幅為2.62%，半導體板塊漲幅為2.44%，電子化學品和光學電子板塊漲幅分別為1.39%和1.29%。二級市場來看，晶賽科技上漲29.91%，寒武紀、天德鈺出現“20厘米”漲停。本周以來，水晶光電、恒銘達、勝宏科技、協創數據、生益電子的股價創出歷史新高。除了上述5家公司外，還有47家電子行業公司的股價創出60日新高。

從行業面來看，2024年年初以來，全球半導體銷售額保持同比增長態勢，周期上行趨勢逐步明確。根據美國半導體產業協會(SIA)發布的最新統計數據，2024年5月，全球半導體產業銷售額達到491億美元，同比增長19.3%，環比增長4.1%，創下2022年4月以來的最大同比增長率。其中，美洲地區的半導體銷售額同比增長43.6%，中國市場緊隨其后，同比增長24.2%，顯示出全球半導體市場正在全面回暖。

“AI增量及行業周期復蘇是本次半導體景氣度持續提升的主要驅動因素，AI算力需求帶動HBM等芯片需求增長，拉動半導體產品需求及ASP(平均售價)增長。電子產品需求回暖，半導體行業逐步走出行業周期底部，迎來新一輪增長周期。”長城證券產業金融研究院電子首席分析師鄒蘭蘭分析認為，電子行業庫存調整逐步到位，需求端整體回暖。受AI硬件創新提振，PC需求有望率先復蘇;華為回歸推動智能手機需求整體逐步回溫，下半年消費電子旺季表現值得期待;半導體行業景氣度回暖，晶圓代工稼動率有望持續提升。

根據Wind數據統計，以申萬行業劃分，489家電子行業公司已有138家披露中報預告。其中，業績向好的公司為90家，占比超過65.22%。以預告凈利增長同比下限增速來看，日久光電、飛榮達、生益電子、長川科技、全志科技、韋爾股份、瀾起科技、瑞芯微的凈利增長超過500%。從細分行業來看，全志科技、韋爾股份、瀾起科技、瑞芯微屬于數字芯片設計公司;日久光電為光學元件企業;飛榮達為消費電子零部件及組裝企業;生益電子則為印制電路板企業。

值得關注的是，不少公司將業績向好的原因歸結為行業回暖。比如，長盈精密表示，消費類電子及新能源市場持續復蘇向好，國際及國內大客戶均有重要新項目量產交付，報告期營業收入同比增長約30%。飛榮達表示，2024年上半年，公司消費類電子業務由于主要客戶業務回暖、出貨量持續提升，以及公司手機及筆記本電腦等終端產品的市場份額提升，訂單量增加，促使該領域營業收入同比有較大增長，毛利率提升，盈利能力增強。

東吳證券指出，下半年，A股交易的核心邏輯仍是中美名義增速差的收斂。下半年獲取超額收益的關鍵在于對風格的把握，成長風格有望崛起，尤其看好科技成長。在市場風格切換的關鍵階段，政策持續助力下，科技股有望“乘勢而上”。政策持續發力，背后是逆全球化和大國博弈的宏觀背景。從交易層面看，科技股符合市場偏好，估值具備性價比。建議關注優勢制造業、“卡脖子”環節、“前沿新興產業及未來產業”、數字經濟等。記者 劉揚