15日A股強勢反彈，滬指漲近1%，兩市成交額有所放大，逼近6000億元。從盤面上看，AI應用題材活躍，智能眼鏡、網絡游戲概念領漲；數字貨幣、算力概念股走強，煤炭、汽車、金融、房地產漲幅居前。市場人士分析認為，在經濟復蘇預期下，A股有望步入中長期牛市行情。經過二次探底后，市場進入各種邏輯去偽存真的階段，風格與行業配置會因業績兌現情況而出現分化，回歸到基于業績兌現的不同表現狀態。

A股放量逾千億元

周四，A股三大股指集體低開。在國家統計局發布相關數據的利好下，三大股指早盤均一度漲超1%。午后，三大股指漲幅一度收窄，尾盤略有回暖。截至收盤，上證綜指漲0.94%，報2877.36點；科創50指數漲0.94%，報707.55點；深證成指漲0.71%，報8370.12點；創業板指漲0.53%，報1592.71點。兩市成交5915億元，較前一交易日的4775億元大增1140億元。

值得一提的是，資金積極進場掃貨，4只滬深300ETF尾盤明顯放量，成交額均創8月5日以來新高。其中華泰柏瑞滬深300ETF全日成交額近65億元，位居寬基ETF榜首；易方達滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、華夏滬深300ETF分別成交31.28億元、19.6億元、15.97億元。此外，華夏上證50ETF成交28.71億元，上述5只ETF合計成交超160億元。

大金融板塊集體走高

15日，市場情緒升溫，場內近3900股飄紅，迎來普漲。大金融板塊盤中集體走高，截至收盤，銀行板塊方面，滬農商行、招商銀行漲近3%，浦發銀行、光大銀行、興業銀行漲近2%；保險板塊方面，中國人壽、中國平安漲逾2%，新華保險漲1.56%；券商板塊方面，國盛金控漲超6%，盤中一度漲停，海通證券、錦龍股份漲逾3%，國泰君安漲超2%。

汽車產業鏈股活躍，金龍汽車漲停，股價創近9年新高，南方精工、合力科技亦漲停。機構表示，新能源汽車銷量增速依然保持較高水平。伴隨各項刺激政策效果不斷顯現，汽車銷量有望繼續攀升，全年銷量有望創歷史新高。汽車板塊應關注低估值的整車和零部件龍頭企業因業績改善帶來的機會、新能源電動化和智能化的優質賽道核心標的。

AI眼鏡概念延續強勢，博士眼鏡“四連板”，股價創出歷史新高，卓翼科技、瀛通通訊連續兩個交易日漲停。行業方面，根據公開資料，蘋果、Meta等大廠均在布局智能眼鏡產品。

另外，地產板塊拉升，金地集團漲停；網游、短劇游戲概念熱度持續，富春股份、天舟文化、國脈股份等漲停；折疊屏概念亦有所表現，亞世光電“三連板”，星星科技近五個交易日累計漲幅接近翻倍。

大盤或在筑底過程中

國家統計局發布的最新數據顯示，7月份經濟運行總體平穩、穩中有進。其中，服務業供給、社會消費品零售總額同比增速較上月加快，工業生產和固定資產投資同比穩步增長，就業形勢總體穩定。回顧去年8月底，資本市場與房地產新政密集出臺，后續穩增長、穩信心政策出臺預期不斷升溫；疊加8月“中報季”風險釋放及資本市場改革有序落地，有助于穩定A股市場信心。

海外市場方面，巴菲特二季度大量拋售蘋果股票，新建倉美妝股。另外，全球最大對沖基金橋水基金也拋售了逾七成蘋果的持倉，增持了亞馬遜、微軟。

巨豐投顧高級投資顧問陳宇恒表示：“市場震蕩運行，從長周期看，在經濟復蘇預期下，A股有望步入中長期牛市行情。短期行情則主要受到外圍市場波動、人民幣匯率波動及外圍地緣政治因素影響。經過二次探底后，市場風險進一步下降。對于未來A股的方向，短線需要做好防御，關注消費、醫藥等避險資產；中期則可以從最近兩次重要會議找到指引，關注新質生產力、半導體等硬科技板塊。”

信達證券首席策略分析師樊繼拓認為：“2024年1—7月，領漲主線基于紅利和出海兩大線索，主要邏輯一方面在于市場風險偏好下降階段堅守短久期、高性價比、高防御屬性的紅利資產，另一方面圍繞景氣度結構性較高的家電、汽車、機械設備等出口鏈。此外，漲價、政策主題、AI以及消費電子等交易主線均有階段性表現。我們認為，三季度后，市場進入各種邏輯去偽存真的階段，風格與行業配置會因業績兌現情況而出現分化，不再具有統一的走向，而是回歸到基于業績兌現的不同表現狀態。從細分行業1—6月工業企業利潤數據來看，利潤累計同比增速較高的行業對應申萬一級行業包括基礎化工、輕工制造、有色金屬、鋼鐵、軍工、機械設備等，預計其中部分公司中報將獲得較好的業績兌現。”

記者 黃都