8月21日晚間，芒果超媒披露2024年半年度報告。數(shù)據(jù)顯示，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入69.60億元，同比增長2.46%，營業(yè)利潤12.33億元，同比增長2.15%。

值得關(guān)注的是，報告期內(nèi)，公司會員業(yè)務(wù)實現(xiàn)量質(zhì)雙升，保持快速增長態(tài)勢，成為當(dāng)前及未來一段時間公司業(yè)績增長的核心驅(qū)動因素。

持續(xù)優(yōu)化 公司營收結(jié)構(gòu)性變化明顯

從財報數(shù)據(jù)來看，上半年公司會員實現(xiàn)營收24.86億元，同比大增26.74%，占據(jù)互聯(lián)網(wǎng)視頻業(yè)務(wù)收入的半壁江山。公司營收模式出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化，會員板塊在業(yè)務(wù)營收“跑馬競賽”中動能強(qiáng)、后勁足，驅(qū)動公司業(yè)績穩(wěn)步增長。

對此，公司表示，會員業(yè)務(wù)的持續(xù)快速增長，主要得益于芒果TV長期深耕優(yōu)質(zhì)內(nèi)容和會員權(quán)益體系。通過加大內(nèi)容投入、創(chuàng)新會員增值業(yè)務(wù)等方式，不斷提高用戶的價值感知和付費意愿，持續(xù)、穩(wěn)步提升ARPPU值。

業(yè)內(nèi)人士分析，縱觀Netflix等國內(nèi)外長視頻平臺，公司營收大頭都是以會員貢獻(xiàn)為主，會員業(yè)務(wù)也代表著長視頻平臺的未來趨勢。芒果TV會員收入比重的逐年增加，既符合平臺內(nèi)容投入與會員增長的良性循環(huán)，也意味著公司的盈利模式正在不斷趨于優(yōu)化完善。

此外，為響應(yīng)電視行業(yè)治理部署，芒果在大屏端推出更多優(yōu)質(zhì)免費內(nèi)容。公司表示，長期來看，隨著電視大屏行業(yè)收視體驗和用戶黏性的提升，公司作為唯一同時具備IPTV和OTT牌照的市場主體，將受益于行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

聚焦TO C 會員成芒果“最佳合伙人”

報告期內(nèi)，優(yōu)質(zhì)內(nèi)容成為芒果會員營收進(jìn)位趕超的壓艙石。以《歌手2024》《乘風(fēng)2024》為代表的爆款綜藝和以《與鳳行》《歡樂家長群》為代表的熱門劇集，有力拉動會員規(guī)模的快速增長。其中《歌手2024》成為今年以來芒果TV會員拉新比例最高的節(jié)目。

渠道側(cè)，一方面，阿里數(shù)據(jù)顯示，88VIP會員人數(shù)規(guī)模已超4200萬，訂單和GMV同比穩(wěn)健增長，用戶購買頻率顯著提高，市場份額趨于穩(wěn)定。新增會員中，年輕消費者增長明顯，高價值用戶有望在激活為芒果TV會員后保持續(xù)費。

另一方面，自2023年7月動感地帶芒果卡正式推出以來，產(chǎn)品迅速獲得年輕用戶的認(rèn)可和喜愛。不到一年時間，動感地帶芒果卡銷量已突破2000萬，成為年輕人中備受追捧的數(shù)智產(chǎn)品。

此外，芒果在會員權(quán)益體系也加強(qiáng)精耕細(xì)作。報告期內(nèi)，芒果TV上線超300項會員福利，通過節(jié)目錄制入場券、會員定制節(jié)目、加更禮、高階會員專屬權(quán)益等方式創(chuàng)新會員增值業(yè)務(wù)。芒果TV還推出國綜行業(yè)第一個會員定制綜藝廠牌“小Fun綜”，正式向To C綜藝轉(zhuǎn)型。

業(yè)內(nèi)人士分析，從內(nèi)容到渠道到運營，芒果的會員業(yè)務(wù)邏輯形成一條完美動線。不僅通過內(nèi)容、渠道規(guī)模化聚集更多有付費意愿的用戶，形成“為好內(nèi)容付費”的用戶心智，更通過節(jié)目廠牌、精細(xì)運營等方式，有效增加會員留存和ARPPU值，實現(xiàn)會員量價雙升。

頭部效應(yīng) “賽道主理人”發(fā)力綜藝爆款I(lǐng)P

報告期內(nèi)，芒果在業(yè)內(nèi)的綜藝優(yōu)勢持續(xù)穩(wěn)固。云合數(shù)據(jù)顯示，Q2綜藝播放市占率排行中，芒果以超30%的市占率位于四大長視頻平臺之首。其中，《歌手2024》成為整個長視頻、甚至整個文娛行業(yè)都風(fēng)頭無兩的現(xiàn)象級IP。中國視聽大數(shù)據(jù)顯示，《歌手2024》各期節(jié)目收視率均位列同時段省級衛(wèi)視第一，全網(wǎng)傳播總量1589億次，芒果TV站內(nèi)點擊量突破38億。

業(yè)內(nèi)人士表示，《歌手2024》的成功彰顯了長視頻綜藝節(jié)目的魅力，也彰顯了芒果超媒在綜藝賽道的持續(xù)創(chuàng)新能力和行業(yè)龍頭地位。

值得期待的是，芒果TV在深化綜藝節(jié)目團(tuán)隊精細(xì)化管理方面還推出“賽道主理人”制度，對內(nèi)容研發(fā)與生產(chǎn)實施“賽道化”管理，劃分舞臺競技、大型創(chuàng)新、音綜、真人秀、推理類等多個綜藝賽道。下半年，《披荊斬棘4》《花兒與少年6》《聲生不息·港樂季2》《花兒綻放》《舞蹈狂花》等重點節(jié)目將為爆款綜藝打下堅實基礎(chǔ)。

影視劇方面，公司儲備影視劇超80部，內(nèi)容投入逐步具備規(guī)模效應(yīng)。《國色芳華》《小巷人家》《水龍吟》《燦爛的風(fēng)和海》《長樂曲》《180天重啟計劃》等一系列作品均具備爆款劇集潛質(zhì)。

值得一提的是，為推動微短內(nèi)容進(jìn)一步發(fā)展，芒果超媒創(chuàng)新體制機(jī)制，成立微創(chuàng)新中心，重點布局橫屏精品劇、小程序劇和互動內(nèi)容、微綜，大力推進(jìn)芒果短劇“星火計劃”。今年以來，芒果TV推出“芒果短劇”豎屏短劇頻道，累計上線豎屏短劇150余部，全年預(yù)計上線不少于300部精品豎屏短劇。

公司表示，微創(chuàng)新中心肩負(fù)著發(fā)展芒果TV內(nèi)容板塊新一極的重要戰(zhàn)略使命，公司將聯(lián)動芒果特有的綜藝品牌、藝人資源、大小屏平臺、傳播體系，完善芒果微短內(nèi)容形態(tài)和業(yè)務(wù)版圖。

乘勢而上 培育文化領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力

此外，芒果對于AI等新技術(shù)的探索布局也在加快節(jié)奏。

月19日，芒果數(shù)字文博大平臺“山海”APP上線，實現(xiàn)文物展陳、社區(qū)、AI二創(chuàng)、我的博物館等功能，首發(fā)上線近萬件文物。近期，芒果TV大模型也正式通過中央網(wǎng)信辦生成式人工智能(大語言模型)備案審核，該模型將在視頻生成方向進(jìn)行突破，預(yù)計今年內(nèi)即可應(yīng)用于微短劇生產(chǎn)與C端內(nèi)容互動產(chǎn)品。

黨的二十屆三中全會強(qiáng)調(diào)，探索文化和科技融合的有效機(jī)制，加快發(fā)展新型文化業(yè)態(tài)。湖南省委省政府也多次提出，要充分發(fā)揮頭部企業(yè)帶動作用，乘勢而上加快推進(jìn)文化和科技融合發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士分析，目前從中央到地方，都在加緊制定推進(jìn)文化科技深度融合的發(fā)展政策，希望通過AI、大數(shù)據(jù)、大模型等領(lǐng)域逐步完成“新基建”，形成更多新的文化產(chǎn)業(yè)增長點。作為湖南文化企業(yè)的排頭兵，芒果超媒正在全力應(yīng)答“融合命題”，積極探索AI等前沿技術(shù)落地應(yīng)用與業(yè)態(tài)創(chuàng)新。后續(xù)，公司有望搭乘國家政策的“東風(fēng)”，搶占前沿技術(shù)與未來產(chǎn)業(yè)的制高點，加快培育文化領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力。

布局出海 打造具有購買力的國際傳播力

今年以來，芒果同步將目光投向海外，大力拓展國際傳播版圖。《歌手2024》國際元素尤為突出，上演無數(shù)中外文明交流互鑒的經(jīng)典場景;《乘風(fēng)2024》堅持“傳播文化自信”與“加深國際交流”，海外主流媒體爭相報道節(jié)目“以音樂搭建文化交流橋梁”;《中餐廳8》在中法建交60周年之際，乘奧運東風(fēng)，讓更多“中國味道”出海。

此前，通過與中國外文局合作，芒果TV國際APP在已有的6種界面語言基礎(chǔ)上，新增法語、西班牙語、阿拉伯語界面語言。中國外文局還將針對芒果超媒全年上新的電視劇、綜藝等項目的字幕、配音制作，提供人工翻譯服務(wù)。

數(shù)據(jù)顯示，在“芒果出海2024行動計劃”和芒果TV國際APP“倍增計劃”雙措并舉下，目前芒果TV國際APP覆蓋全球195個國家和地區(qū)，下載量已突破1.9億，預(yù)計年底將達(dá)到2.6億，實現(xiàn)同比翻番。

公司表示，芒果TV國際APP全球“倍增計劃”將以東南亞為橋頭堡，向中東、非洲、歐美躍遷，并逐步進(jìn)入歐美主流社群。

業(yè)內(nèi)人士分析，目前芒果TV國際業(yè)務(wù)在平臺運營、版權(quán)銷售、項目合作、活動推廣、產(chǎn)業(yè)開發(fā)等方面均有發(fā)力，后續(xù)出海業(yè)務(wù)有望打開公司會員廣告及內(nèi)容發(fā)行收入空間，實現(xiàn)真正具有“購買力”的國際傳播力。