中國廣核（003816）近日發布了2024年中報。今年上半年，公司實現營收393.77億元，同比增長0.26%；凈利潤約71.09億元，同比增長2.16%；基本每股收益0.141元。

公司上網電量全國占比過半

今年上半年，中國廣核管理的核電站總上網電量為1060.1億千瓦時，占全國核電機組上網電量的53.03%。公司上半年累計上網電量等效減少標煤消耗約3205.73萬噸、減排二氧化碳約8703.39萬噸、減排二氧化硫約0.82萬噸、減排氮氧化物約1.33萬噸。由于電力市場整體交易價格有所下降，中國廣核平均市場電價較2023年同期下降約2.1%。

在運核電機組中，大亞灣核電站上半年上網電量為56.18億千瓦時，同比減少32.36%，主要是上半年開展了一次換料大修，這也是該百萬千瓦級商用核電站的首次30年大修。此外，廣西防城港核電站4號機組于5月25日正式具備商業運行條件，該機組的投產發電，也標志著中國廣核采用我國自主三代核電技術的“華龍一號”示范工程全面建成。

國金證券認為，今年上半年，公司平均市場電價雖有所下降，但對綜合電價影響較小，核電作為可控可預測電源，參與市場交易具備議價能力。預計公司2024年至2026年凈利潤分別為119.3億元、129.7億元、133.3億元，維持“買入”的投資評級。

新增核準6臺核電機組

中國廣核作為中廣核核能發電的唯一平臺，業務主要包括建設、運營及管理核電站，銷售核電站所發電力，組織開發核電站的設計及科研工作。

消息面上，8月19日，公司子公司山東招遠核電有限公司的招遠1號及2號機組、中廣核陸豐核電有限公司的陸豐1號及2號機組和公司控股股東委托管理的中廣核蒼南第二核電有限公司的蒼南3號及4號機組，共計6臺核電機組，對應734.8萬千瓦的裝機容量已獲國務院核準。

截至2024年6月30日，中國廣核管理28臺在運核電機組和10臺在建核電機組(其中包含公司控股股東委托管理的6臺機組)，裝機容量分別為31756兆瓦和12058兆瓦，合計43814兆瓦，占全國在運及在建核電總裝機容量的43.48%。

華福證券認為，公司控股股東承諾在滿足資產注入條件下，最晚不遲于核電項目正式開建后五年內將所擁有的惠州、蒼南核電項目注入公司。資產注入后，公司資產規模將再上新臺階。公司積極參與市場化交易，預計未來平均上網電價將趨向平穩，增強業績確定性。此外，隨著未來折舊到期和投資收益進一步增長，有望增厚公司利潤。

記者注意到，今年以來，面對大盤持續調整，中國廣核股價走勢堅挺。根據同花順行情，中國廣核今年以來累計漲幅超過67%，而同期上證綜指跌幅超過4%，深證成指跌幅超過14%。周四，中國廣核AH股雙雙上漲，中廣核電力(HK1816) 上漲5.31%，報收3.57港元；中國廣核（003816）上漲3.48%，報收5.06元。  記者 湯曉飛