晉商銀行交出近五年“最差中報”,營收、凈利首現(xiàn)雙降,關注類貸款規(guī)模突破百億
作為山西省內(nèi)首家上市銀行,晉商銀行(02558.HK)自1998年成立,后于2019年在港交所上市,在資本市場賦能之下經(jīng)營規(guī)模穩(wěn)步攀升。然而,該行近些年業(yè)績表現(xiàn)出現(xiàn)波動,尤其是2024年中期業(yè)績雙雙下滑,創(chuàng)下上市以來最差表現(xiàn)。
證券之星注意到,晉商銀行上半年營收和凈利出現(xiàn)近5年來首次雙降,同時,凈息差下降,中間收入下滑,信用卡業(yè)務萎縮拖累營收;同時不良率開始上升,關注類貸款規(guī)模也突破百億規(guī)模,資產(chǎn)質(zhì)量惡化,其中制造業(yè)不良率漲幅較大,不良壓降工作面臨困難。反映出晉商銀行在當前市場環(huán)境下面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。
上市以來業(yè)績表現(xiàn)最差中報
公開資料顯示,晉商銀行是山西省內(nèi)的首家省級城商行,其前身是成立于1998年的太原市商業(yè)銀行,2019年7月在港交所上市,也成為山西首家上市銀行。
晉商銀行2024年中期業(yè)績公告顯示,報告期內(nèi),該行實現(xiàn)營業(yè)收入27.87億元,同比減少1.7%;實現(xiàn)凈利潤10.29億元,同比下降0.3%。
證券之星注意到,營收、凈利雙降是晉商銀行近5年來首次出現(xiàn),中報數(shù)據(jù)來看,2020-2024H1期間,晉商銀行實現(xiàn)營收分別為26.01億元、25.61億元、25.07億元、28.35億元和27.87億元,增速分別為5.22%、-1.52%、0.33%、10.31%和-1.69%。
期間對應凈利潤則分別為7.80億元、8.82億元、9.72億元、10.34億元和10.30億元,增速分別為4.61%、13.09%、10.25%、6.36%、-0.36%。
可以看到,晉商銀行近5年中報營收表現(xiàn)總體略有波動,增速指標則波動較大,有兩年負增長;凈利潤增速則出現(xiàn)逐年下滑,整體來看,今年上半年的業(yè)績表現(xiàn)也是5年來最差的一次。
對于營業(yè)收入相較去年同期下降,晉商銀行在財報中解釋稱系由于市場利率下行,資產(chǎn)收益率下降,凈息差有所下降。二是該行主動優(yōu)化資產(chǎn)負債結構,適度減少了交易性金融投資規(guī)模,交易收益凈額和投資證券所得收益凈額合計同比減少。
與此同時,今年上半年,晉商銀行凈息差較去年同期下降了0.05個百分點至1.29%。對此,晉商銀行表示主要是由于生息資產(chǎn)的收益率由3.79%下降至3.49%,部分被付息負債的付息率由2.46%下降至2.35%所抵消。
中間收入下滑、信用卡業(yè)務萎縮
中報數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,晉商銀行的手續(xù)費及傭金凈收入為2.9億元,同比下降19.1%。成為拖累營收下降的一大因素。
對此,晉商銀行在中報里解釋稱,主要是由于銀行卡業(yè)務結算量減少及代理業(yè)務量下降導致的手續(xù)費及傭金收入減少。
具體來看,今年上半年,晉商銀行的銀行卡手續(xù)費收入為0.58億元,同比下降27.2%,代理業(yè)務手續(xù)費及其他收入實現(xiàn)0.29億元,同比下降62.2%。
與此同時,截至2024年6月30日,晉商銀行信用卡余額為40.79億元,較去年末的46.07億元減少了11.4%,

該行在中報中表示,主要歸因于報告期內(nèi),一方面在宏觀經(jīng)濟波動的形勢下,受居民消費需求恢復不及預期以及預防性儲蓄意愿增加的影響,信用卡行業(yè)客戶活躍度整體下降;另一方面,隨著消費金融市場的崛起,各類消費金融產(chǎn)品、“類信用卡”產(chǎn)品層出不窮,年輕人消費市場被分化,對信用卡消費產(chǎn)生了一定的沖擊。
不良率上升、關注類貸款規(guī)模突破百億
業(yè)績承壓的同時,晉商銀行今年上半年的資產(chǎn)質(zhì)量情況也有所惡化。半年報顯示,晉商銀行的不良貸款37.47億元,相較去年同期增長12.15%,不良貸款率為1.85%,同比增長0.13個百分點。
證券之星注意到,在不良率整體上升的同時,晉商銀行今年上半年貸款五級分類情況也不容樂觀。
其中,關注類貸款、次級類貸款余額和占比均上升,尤其是關注類貸款規(guī)模從去年末的70.97億元上升到了101.34億元,規(guī)模站上百億大關的同時,凈增加額也達到了30億左右。

在不良貸款分布方面,該行貸款投向占比最大的制造業(yè)類不良率上升較大,從去年末的0.75%漲至2.03%,不良貸款金額也從3.28億元增至9.16億元。
晉商銀行在半年報中表示,對于不良貸款總額及不良貸款率雙升,主要原因是本集團部分煤炭開采企業(yè)客戶和焦化企業(yè)客戶受上半年煤焦市場持續(xù)走弱及企業(yè)內(nèi)部管理影響,經(jīng)營困難,貸款出現(xiàn)違約。
數(shù)據(jù)顯示,自2020年以來,就中報數(shù)據(jù)而言,晉商銀行的不良貸款率分別為1.93%、1.83%、1.82%、1.72%、1.85%,普遍高于同期商業(yè)銀行的平均水平,反映出該行不良壓降工作的困難。
事實上,晉商銀行在遭遇上述經(jīng)營挑戰(zhàn)的背后,既有市場環(huán)境等外部因素的影響,也有自身業(yè)務結構和風險管理等內(nèi)部因素的作用。晉商銀行在優(yōu)化資產(chǎn)負債結構、提升中間業(yè)務收入能力、加強信用卡業(yè)務創(chuàng)新與拓展方面還有不少的提升空間、尤其是強化風險管理和不良資產(chǎn)處置等方面也還有很長一段路要走。(本文首發(fā)證券之星,作者|趙子祥)
- 免責聲明:本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考,不構成投資建議。據(jù)此操作,風險自擔。
- 版權聲明:凡文章來源為“大眾證券報”的稿件,均為大眾證券報獨家版權所有,未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載或鏡像;授權轉(zhuǎn)載必須注明來源為“大眾證券報”。
- 廣告/合作熱線:025-86256149
- 舉報/服務熱線:025-86256144
