近期，上交所和深交所分別發(fā)布了上市公司2023至2024年度信息披露工作評價結(jié)果（以下簡稱“信披評價”），兩市共有912家上市公司獲評A類（最高評價），其中滬市425家、深市487家，整體數(shù)量比上一考評年度增加了27家。

數(shù)量同樣有所增加的還有“3A”上市公司的家數(shù)，2021年7月初至2024年6月底，共有470家上市公司連續(xù)三個考評年度獲評A類，這一數(shù)字較此前（2020年7月初至2023年6月底）增長了47家。與此同時，“3D（連續(xù)三年被評為D類，D即為不合格）”上市公司的數(shù)量下降了7家。

“越來越多的上市公司連續(xù)多年獲得A類評價，顯示出這些公司在信息披露和規(guī)范運作水平上達(dá)到較高的標(biāo)準(zhǔn)。”在信本律師事務(wù)所趙敬國律師看來，隨著趨嚴(yán)的監(jiān)管不斷發(fā)力，A股的信息披露質(zhì)量正在不斷提升，“監(jiān)管層對信息披露違規(guī)行為的打擊力度加大，退市制度常態(tài)化，推動資本市場進入優(yōu)勝劣汰的市場化運作機制。”

值得一提的是，今年獲評A類的華大智造在上個考評年度的評價為C，在所有信披質(zhì)量有所提升的上市公司中，提升幅度最大。“公司在上個考評年度收到過監(jiān)管警示。”華大智造證券部工作人員告訴《大眾證券報》記者，其所說的監(jiān)管警示，與IPO過程中的信披違規(guī)有關(guān)，公司因此于2023年1月領(lǐng)到了上交所的監(jiān)管函。

與華大智造提升了信披質(zhì)量相反，普利制藥則從上個考評年度的A類驟降至D類。評價結(jié)果陡降的背后，是公司2023年年報被出具“保留意見”的審計報告，并且公司在今年5月還被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，原因指向公司涉嫌信息披露違法違規(guī)。

按照深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第11號——信息披露工作評價（以下簡稱“深交所評價”）中的有關(guān)規(guī)定，在評價期末，公司因信息披露工作涉嫌違反相關(guān)證券法律法規(guī)處于被有權(quán)機關(guān)立案調(diào)查階段，公司年度財務(wù)會計報告被會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)意見審計報告的，其評價結(jié)果不得高于C。

記者觀察到，基蛋生物、新城控股的2023年年報也被“非標(biāo)”，而這兩家上市公司的評價結(jié)果從A變成了C。對于今年為何被評C類，基蛋生物證券部工作人員向記者表示，原因的確與公司年度報告被出具“帶強調(diào)事項段的無保留意見”的審計報告有關(guān)。

除了上述兩家上市公司，中核鈦白、魯西化工、均勝電子、岳陽林紙、雙良節(jié)能、華孚時尚、四創(chuàng)電子、鹽湖股份的評價結(jié)果也從A變成了C。記者發(fā)現(xiàn)，這些公司或多或少存在公司及實控人被行政處罰、實控人收到警示函、多次更正財報、多次發(fā)布補充公告等情形。

鹽湖股份評價結(jié)果的下降或許與公司大股東質(zhì)押比例較高有關(guān)。Wind數(shù)據(jù)顯示，鹽湖股份的控股股東青海省國有資產(chǎn)投資管理有限公司所持股份的99.85%已被質(zhì)押。深交所評價中規(guī)定，評價期末公司控股股東及其一致行動人持有的公司股份超過80%被質(zhì)押或凍結(jié)的，其評價結(jié)果不得高于C。

高質(zhì)量信披工作的背后，離不開一個重要角色——董秘。作為上市公司信息披露質(zhì)量的年度大考，信披評價也被市場視作金牌董秘履責(zé)質(zhì)量的“篩選器”。對此，趙敬國律師認(rèn)為，董秘們可以從提升專業(yè)能力、建立完善的內(nèi)控制度、加強與監(jiān)管機構(gòu)的溝通、提高信息披露的透明度、關(guān)注ESG信息披露、應(yīng)對輿情風(fēng)險等方面采取有效舉措，從而更好地完成信息披露工作，同時促進公司的健康發(fā)展。

記者 陳陟 實習(xí)生 韋婉茜