10月以來，仁智股份、中金公司、浩豐科技、*ST卓朗等4家上市公司陸續(xù)收到中國證監(jiān)會地方監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》。另據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，剔除已退市企業(yè)，截至記者發(fā)稿，2024年以來，中國證監(jiān)會針對上市公司(不包括個人)的立案數(shù)量達(dá)到59件。其中，5月、9月和10月的立案數(shù)量最多，每月均為9件。立案原因方面，超過九成公司均涉嫌信息披露違法違規(guī)，其余的主要涉及券商涉嫌在保薦項目中未勤勉盡責(zé)等違規(guī)行為。

最快的7天“結(jié)案”

今年，監(jiān)管層的立案調(diào)查速度明顯加快。Wind數(shù)據(jù)顯示，剔除已退市企業(yè)，在2023年被立案并于當(dāng)年辦理完結(jié)的共有18件，被查公司收到《行政處罰事先告知書》的時間主要集中在2023年12月，前10個月辦理完結(jié)的數(shù)量為3件，今年立案的59件中有17件已經(jīng)辦理完結(jié)。

其中，ST中泰從發(fā)布被立案調(diào)查公告到披露收到《行政處罰事先告知書》的時間最短，僅間隔7天。今年3月20日，ST中泰因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。一周后的3月27日，公司及相關(guān)責(zé)任人收到新疆證監(jiān)局出具的《行政處罰事先告知書》。根據(jù)公告，ST中泰存在2022年虛增收入、虛增成本，且2021年、2022年未披露控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的關(guān)聯(lián)交易等違規(guī)行為，因此監(jiān)管層擬對ST中泰處以500萬元罰款，并擬對多名時任董監(jiān)高分別處以50萬元至250萬元不等的罰款。

此外，國中水務(wù)、鼎信通訊和中金公司等3家公司的立案調(diào)查用時不超過一個月，其中針對國中水務(wù)的調(diào)查歷時14天。經(jīng)查明，國中水務(wù)未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用、未及時披露重大投資事項，因此被罰款800萬元。

大多數(shù)上市公司主要因信披違規(guī)被罰，而券商作為資本市場的中介機(jī)構(gòu)，領(lǐng)罰的原因大多為在IPO保薦、債券承銷等業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)。今年9月底，作為因欺詐發(fā)行被罰的思爾芯科創(chuàng)板IPO的保薦人，中金公司被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。10月25日，中國證監(jiān)會對中金公司出具《行政處罰事先告知書》，因在相關(guān)項目保薦服務(wù)過程中未勤勉盡責(zé)，出具的《發(fā)行保薦書》等文件存在虛假記載，公司擬被罰600萬元且沒收200萬元保薦業(yè)務(wù)收入。

“幾家抬”合力逐漸形成

據(jù)中國證監(jiān)會8月份披露的數(shù)據(jù)，今年上半年查辦的證券期貨違法案件合計罰沒款金額達(dá)到85億元，超過去年全年總和。

對于違規(guī)主體中的個人，尤其是上市公司實際控制人、董事長等“關(guān)鍵少數(shù)”，監(jiān)管層的處罰也毫不手軟。今年9月，昊志機(jī)電控股股東、實際控制人兼董事長湯秀清因構(gòu)成操縱證券市場違法行為，被中國證監(jiān)會擬罰款1.09億元。

除了罰款，對于相關(guān)責(zé)任人的市場禁入也成為處罰的常見措施。如*ST美訊時任董事長宋林林、時任總經(jīng)理宋火紅、時任財務(wù)總監(jiān)郭晨，均被采取10年市場禁入措施。*ST中利的時任董事長、控股股東王柏興則在今年被采取終身市場禁入措施。此外，今年6月，中國證監(jiān)會擬決定對ST西發(fā)的原實際控制人儲小晗與時任董事長王承波，采取終身市場禁入措施。

近期，還出現(xiàn)了多家上市公司的董監(jiān)高陸續(xù)被司法機(jī)關(guān)取保候?qū)彽那闆r，如模塑科技的董事長兼總經(jīng)理曹克波、ST錦港的三名時任董監(jiān)高。

今年以來，“一事多罰”的案例不在少數(shù)。中國證監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，行政處罰只是追責(zé)鏈條上的一個環(huán)節(jié)，提高資本市場違法違規(guī)成本必須發(fā)揮自律管理、行政監(jiān)管、行政處罰、刑事追責(zé)和民事索賠等“幾家抬”合力。

“針對上市公司這一違規(guī)主體，除了罰款之外，也可以考慮增加其他處罰措施，比如限制其市場準(zhǔn)入資格、暫停其融資功能等，以此來提高違規(guī)成本，形成更強(qiáng)的威懾力。”經(jīng)濟(jì)學(xué)家余豐慧向《大眾證券報》記者表示，這樣不僅能更有效地打擊違規(guī)行為，也有利于維護(hù)市場的公平性和透明度。財經(jīng)評論家皮海洲則強(qiáng)調(diào)，對上市公司的罰款中應(yīng)當(dāng)直接加入對投資者的賠償款，由監(jiān)管層的相關(guān)部門來為投資者維權(quán)索賠。

記者 陳陟 實習(xí)記者 黃琴琴 實習(xí)生 韋婉茜