證券之星 趙子祥

作為中國互聯網金融行業的創新者之一，新網銀行自成立以來便憑借其背后的強大股東資源和創新型金融產品獲得市場關注。然而，近年來，該行卻陷入了業績下滑、股權遭拍賣等一系列問題的漩渦。

證券之星注意到，盡管新網銀行資產總額早已突破千億大關，但近些年盈利能力下滑，不良貸款率持續波動，資本充足率也有所下降。與此同時，部分股東的股權遭到凍結與拍賣，使得新網銀行的資本結構穩定性面臨嚴峻挑戰。

業績下滑、不良貸款率上升

公開資料顯示，自2016年成立以來，新網銀行便與新希望集團、小米和紅旗連鎖等知名企業建立了合作關系，并憑借這些優勢迅速擴張。然而，近年來其業績表現卻出現明顯的下滑趨勢。

證券之星注意到，由于紅旗連鎖參股新網銀行，因此在2024年半年報披露期間，后者的業績情況也隨之被披露。

數據顯示，2024上半年，新網銀行實現營業收入29.88億元，同比增長27.15%，但實現凈利潤3.99億元，同比下降6.56%。截至2024年6月底，新網銀行的總資產為1049.19億元，同比增速為4.18%，較2023年度的21.36%下降明顯。

在資產質量方面，新網銀行不良貸款率逐年攀升。從2017年的0.11%到2022年的1.73%，特別是在2022年的不良貸款率更是達到1.73%，創下了該行成立以來的最高水平。雖然在在2023年回落至1.71%‌，但依然處于相對較高位置。

新網銀行的不良貸款率上升，不僅體現了其在風險控制方面的不足，也反映出其主要面向的低風險群體--小微企業主與個體工商戶所承受的經營壓力。在過去幾年中，隨著宏觀經濟的波動，這部分群體的違約風險加大，致使新網銀行在貸款回收方面面臨越來越大的挑戰。

與此同時，資本充足率的下滑更為新網銀行的財務健康狀況蒙上了陰影。根據其年報顯示，核心一級資本充足率與資本充足率在2022年分別下降至11.17%和12.28%，連續兩年出現下滑。這一數字不僅低于監管要求的最低標準，也暴露出新網銀行在資本補充和風險控制方面的短板。

股東股權凍結下的資本困境

民營銀行背后的股權關系歷來受到市場高度關注，新網銀行的股東結構近年來也屢現動蕩，幾筆股權凍結和拍賣的事件引發了外界對其資本穩定性的疑慮。

證券之星注意到，早在2023年，嘉美印染公司所持新網銀行9000萬元股權被法院凍結，并最終以1.93億元的價格被拍賣。與此同時，新網銀行的其他股東股權也面臨類似問題。巨洋集團所持1.8億元股權自2021年起被凍結，且該股權曾兩度在司法拍賣平臺上流拍。另有股東四川雄川貿易的3%股權也于2023年被拍賣，并被成都建國汽車貿易有限公司收購。

天眼查顯示，該公司子2021年起陸續發生過10次股權凍結，最近的一次公示日期是2024年7月5日，四川省巨洋酒店集團有限公司旗下持有的新網銀行1.8億元股權數額被凍結。

股權被凍結與拍賣的事件，暴露出新網銀行股東結構的脆弱性，也顯示出部分股東在資本流動和資產處置方面的困難。這一局面使得新網銀行的股權穩定性和未來資本補充面臨巨大壓力。

值得注意的是，股東股權的頻繁變動可能會導致管理層對銀行戰略的調整不夠穩定，從而影響銀行的運營效率與風險控制。

此外，新網銀行的資本充足率逐年下降，且不良貸款率不斷上升，進一步加劇了外界對其資金鏈斷裂的擔憂。在資本市場不確定性加劇的背景下，新網銀行若未能有效解決股東結構不穩定、資本不足等問題，其發展前景或將面臨更大的壓力。(本文首發證券之星，作者|趙子祥)