2月11日晚間，一則消息震動整個科技圈，阿里巴巴和蘋果公司將為中國iPhone開發AI功能，為中國iPhone用戶帶來Apple Intelligence（蘋果公司AI產品）功能。美股市場反應迅速且明顯，消息公布的當天，兩家公司美股盤中一度大漲逾3%。截至2月11日收盤，阿里巴巴上漲1.3%，蘋果上漲2.18%。對此，市場普遍預期，此次合作將增強兩家公司在中國乃至全球市場的競爭力。

消費電子個股整體大漲

2月12日，消費電子行業整體表現強勁。其中，消費電子代工板塊整體大漲3.7%，位列各大行業漲幅榜前列。其中，環旭電子、福日電子、光弘科技、立訊精密、比亞迪、聞泰科技、賽微電子、工業富聯、歌爾股份、領益智造12日分別上漲10.02%、6.07%、5.17%、5.02%、4.59%、2.95%、2.37%、1.75%、1.68%、1.23%。

上海一私募人士12日向《大眾證券報》記者表示：“蘋果新機設計與往年不同，蘋果新折疊iPhone采用了大折疊的設計，可能還會有超薄款的設計，側面也說明蘋果公司正在迎合部分中國客戶創新性的需求。投資機會上，目前AI大模型與手機的深度融合，以及國內針對數碼產品的購新補貼政策的落地實施，因此，我比較看好今年消費電子行業及蘋果概念股的相關機會。”

大摩發布研報稱，相信阿里巴巴是中國最大的電子商務公司，因此應該擁有大量數據，蘋果可以利用這些數據為中國消費者提供個人化的GenAI（生成式人工智能）功能，蘋果與阿里巴巴建立初始的AI合作伙伴關系，并隨著時間的推移，預計最終擴展到其他中國本土云端運算公司。

行業需求端正在逐步回暖

個股方面，榮旗科技在智能領域有檢測裝備和組裝裝備，客戶包括蘋果、Meta和亞馬遜。公司推出的機器視覺和功能檢測“雙位一體”的產品突破了技術難點，并在機器視覺裝備制造等方面積累了自主研發的核心技術與產品系列。

凱格精機產品主要應用于消費電子、5G通訊、汽車電子和LED顯示及照明領域。該公司封裝設備應用于LED等泛半導體領域，并與先進電子工業制造商建立了長期合作關系，公司的錫膏印刷設備性能已持平或部分超越國外頂尖廠商水平。

政策方面，2025年1月20日開始，全國實行新的消費電子補貼方案，每人手機、平板、智能手表（手環）中可補貼1件，每件補貼比例為減去生產、流通環節及移動運營商所有優惠后最終銷售價格的15%，每件最高不超過500元。國金證券研究員劉道明認為，在商品本身優惠后再補商品價格的15%是力度較大的補貼，刺激補貼方案將會刺激消費電子產品2025年市場復蘇。

投資策略上，長城證券分析師鄒蘭蘭認為：“行業需求端逐步整體回暖，且受到AI硬件創新提振，消費電子需求有望率先復蘇。另外，受益先進封裝擴張和AI需求驅動，玻璃基載板有望迎來產業導入良機。”記者 張曌