2月以來，已有多家科創(chuàng)板公司發(fā)布與產(chǎn)業(yè)基金相關(guān)的公告。對于設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金帶來的影響，多家科創(chuàng)板公司表示，在保證公司主營業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的前提下拓展公司投資渠道，調(diào)整、優(yōu)化公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等。

多家公司披露產(chǎn)業(yè)基金公告

2月12日，新相微(688593)公告稱，為推進(jìn)公司整體戰(zhàn)略實(shí)施，加快圍繞主營業(yè)務(wù)顯示芯片優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，進(jìn)一步提升公司綜合競爭力，子公司上海新相技術(shù)有限公司(下稱“新相技術(shù)”)擬與相關(guān)公司共同設(shè)立新型顯示產(chǎn)業(yè)并購基金，基金管理人為國科東方(上海)私募基金管理有限公司，執(zhí)行事務(wù)合伙人為重慶兩江新區(qū)君啟岳企業(yè)管理有限公司，總規(guī)模不低于4.02億元。該產(chǎn)業(yè)基金主要圍繞泛半導(dǎo)體領(lǐng)域，涵蓋高端裝備、智能制造、新型顯示、新材料、新能源等戰(zhàn)略新興領(lǐng)域進(jìn)行投資布局。

該產(chǎn)業(yè)基金名稱暫定為重慶兩江新顯創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)，其中，新相技術(shù)擬作為有限合伙人認(rèn)繳出資，預(yù)計(jì)認(rèn)繳出資額為1.2億元，預(yù)計(jì)認(rèn)繳出資比例為29.8507%，認(rèn)繳出資額擬分期實(shí)繳到位。基金主要投資方向圍繞國家關(guān)于集成電路發(fā)展戰(zhàn)略，重點(diǎn)匯聚芯片產(chǎn)業(yè)并以產(chǎn)業(yè)并購為主要目標(biāo)進(jìn)行投資，投資具有創(chuàng)新性、成長性和平臺(tái)價(jià)值的標(biāo)的。

同日，凌云光(688400)亦發(fā)布關(guān)于自愿披露公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的公告。

公告顯示，公司擬與長春長興創(chuàng)業(yè)投資有限公司、國科科技成果轉(zhuǎn)化創(chuàng)業(yè)投資基金(武漢)合伙企業(yè)(有限合伙)、長春長興股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、長春長光視園投資有限公司共同投資設(shè)立長春長興長光創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)(暫定名)。

產(chǎn)業(yè)基金主要投資于光電信息產(chǎn)業(yè)鏈，項(xiàng)目包括但不限于與公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的光電半導(dǎo)體芯片和器件、激光與成像顯示、光機(jī)電一體化等領(lǐng)域以及公司預(yù)研的下一代技術(shù)。投資基金初步擬定募集資金規(guī)模為2億元，公司作為有限合伙人擬以自有資金認(rèn)繳出資5000萬元，占總出資比例的25%。

除了上述2家科創(chuàng)板公司，2月8日，天合光能(688599)發(fā)布關(guān)于參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金暨關(guān)聯(lián)交易的進(jìn)展公告;2月6日，仕佳光子(688313)披露關(guān)于產(chǎn)業(yè)基金簽署框架協(xié)議的公告。

政策頻頻發(fā)力

實(shí)際上，科創(chuàng)板公司密集設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金離不開政策支持。

2024年9月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》(下稱“并購六條”)為上市公司參與產(chǎn)業(yè)基金提供了多方面政策支持。“并購六條”進(jìn)一步優(yōu)化了并購重組的相關(guān)規(guī)則，極大地方便了企業(yè)通過并購重組達(dá)成跨行業(yè)、跨領(lǐng)域發(fā)展的目標(biāo)。今年1月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)政府投資基金高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》指出，產(chǎn)業(yè)投資類基金要在產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用，圍繞完善現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，支持改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、布局建設(shè)未來產(chǎn)業(yè)，重點(diǎn)投資產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)和延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈項(xiàng)目，推動(dòng)提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性和安全水平，打造具有國際競爭力的產(chǎn)業(yè)集群。

從目前科創(chuàng)板公司披露的公告來看，對于設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金對上市公司的影響，多家科創(chuàng)板公司表示，在保證公司主營業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展的前提下拓展公司投資渠道，調(diào)整、優(yōu)化公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升公司資金投資收益水平和資產(chǎn)運(yùn)作能力，分散單一渠道投資的風(fēng)險(xiǎn)等。

從產(chǎn)業(yè)基金投資方向來看，一般為上市公司所處行業(yè)或所處產(chǎn)業(yè)鏈上下游。比如，仕佳光子就表示，MT插芯作為MPO高密度光纖連接器的核心構(gòu)造元素，實(shí)現(xiàn)了光纖跳線的高密度、高速度傳輸，為數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)中的高速數(shù)據(jù)傳輸提供了有力支持。因此，公司通過泓淇光電基金，間接投資福可喜瑪，有利于公司保持MT插芯持續(xù)供貨的穩(wěn)定性，構(gòu)建完善的產(chǎn)業(yè)鏈體系，有助于公司提高整體核心競爭力。

此外，亦有部分產(chǎn)業(yè)基金選擇投資新興產(chǎn)業(yè)中的潛力公司。比如，此前當(dāng)虹科技(688039)參與的央視產(chǎn)業(yè)基金擬重點(diǎn)投資文化及互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì);安博通參與投資的安博通和泰將投資信息技術(shù)行業(yè)和智能制造業(yè)等新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域非上市公司股權(quán)，以及具備IPO潛力的高成長、高科技的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的標(biāo)的公司等。

市場人士表示，上市公司尤其是作為產(chǎn)業(yè)鏈核心節(jié)點(diǎn)的鏈主企業(yè)，通過投資設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，投資上下游產(chǎn)業(yè)，不僅能夠提升公司自身核心競爭力，還能深化整條產(chǎn)業(yè)鏈的整合，有效緩解產(chǎn)能過剩問題，但是也需要注意，部分公司參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金后可能因收益、資金投向等出現(xiàn)爭議的情況。因此，交易所需要加強(qiáng)監(jiān)管。記者 劉揚(yáng)